六年回顧：中國銀行業盈利能力止跌回升
日前，安永發布了一份名為《中國上市銀行2016年回顧及未來展望》的報告。報告顯示，2016年37家上市銀行（包括五大國有銀行、股份制銀行、城商行、農商行、郵儲銀行等）實現淨利潤合計人民币14,531.75億元，比2015年度增長3.65%，增速上升了0.80個百分點，這是上市銀行自2011年以來，淨利潤增速首次出現回升。而已披露2017年一季度業績的28家上市銀行（包括25家A股上市銀行以及三家H股上市銀行）淨利潤合計同比增長3.69%，比2016年一季度同期上升0.98個百分點，增速進一步回升。
其中，2016年上市銀行淨息差比之2015年有所下降，由2015年的2.59%下降到2016年的2.27%，這個降幅有32個基點。受淨息差持續收窄的影響，整體利息淨收入同比下降了4.65%，這是上市銀行利息淨收入在十幾年來首次出現了下降。在非息收入方面，手續費和傭金收入增長速度放慢，整體同比增長9.52%，但增速比2015年下降了6.41個百分點。在經濟增速放緩，經營壓力上升的情況下，2016年各家上市銀行都嚴格控制成本，成本收入比保持基本穩定，跟2015年相比輕微上升了八個基點。在撥備計提方面，2016年上市銀行貸款減值損失計提金額相比2015年同比增加了人民币1032億，增長速度是15.11%。相比2015年度增長的幅度53%，增速放慢了37.83個百分點。
在資産結構方面，近兩年在經濟新常态的大背景下面，經濟增長速度在放慢，實體經濟投資的回報率開始降低，導緻市場上部分資産的供給有所減少。在這種情況下，上市銀行在2016年加大了資産結構的調整力度。從各類型資産的占比來看，信貸資産的占比基本保持不變，投資類的資産占比由2015年末的27.51%上升到2016年末的30.01%，同業類資産則由2015年末的8.75%下降到2016年末的7%。
在貸款的組成方面，貸款盡管占整體資産總額的比重變化不大，但是結構發生了相應的調整，主要體現在個人住房貸款的占比在上升。2016年末，總資産貸款增加了人民币82787億元，其中新增個人住房貸款占比超過一半，有45720億，占所有新增貸款總額的55%。截至2016年末，上市銀行個人住房貸款總額達到人民币172554元，比上年末增長了36%，增速上升了13.49個百分點。但這也導緻了個人住房貸款占到總貸款比重由2015年末的19%上升到2016年末的23%。
投資類資産當中，政府債券投資的增長最快。截至2016年底，上市銀行投資政府債券的總額達到了人民币151335.84億元，比上年末增長了48.03%，明顯高過投資類資産平均24.24%的增幅，連續兩年都維持了50%左右的高增長率。
資産質量：風險不容忽視，壓力仍然存在
資産質量方面，盡管各上市銀行都加大創新和轉型，但是受宏觀經濟增長放慢、産能過剩行業風險逐步釋放、大宗商品綜合調整等綜合因素的影響，上市銀行不良貸款額和不良貸款率在2016年還是維持了持續上升的趨勢。
報告顯示，37家上市銀行2016年末不良貸款餘額為人民币12,402.96億元，比2015年末增加人民币1,840.88億元，不良貸款率從2015年末的1.59%上升至2016年末的1.65%，但增速有所放緩。例如2013年到2015年上市銀行的關注類貸款比例和逾期類貸款比例連續三年上升，但2016年這兩個指标都是有所下降的。其中，關注類貸款占比3.30%，下降了兩個基點，逾期類貸款占比2.43%，下降了14個基點。再比如，2016年末，逾期超過90天的不良貸款占全部不良貸款的比例下降了1.62個百分點，這是一個好的趨勢；但是全國性股份制銀行和城商行、農商行的比例在最近三年都超過了100%，資産質量還是面臨着較大的壓力。
為了應對不良資産持續增長這種壓力，2016年，上市銀行持續推進不良資産處置模式的創新和探索，不良資産債券化和債轉股這些不良資産處置模式都開始了市場化的運作。2016年不良貸款證券化重新啟動，六家試點銀行一共發行了156億元的規模，基礎資産包括了公司類不良貸款、信用卡類不良貸款、小微企業不良資産和個人不良資産等類型。另外，從2016年末開始，五家大型國有銀行已經先後成立了資産管理公司專門實施市場化的債轉股業務。
在資本方面，2016年上市銀行通過在境内外市場上市發行普通股、增發普通股、發行優先股、二級資本債等多種外延的渠道方式進行補充資本。截至2016年年末，上市銀行平均的資本充足率是12.62%，比2015年末下降了六個基點，資本方面還是面臨着一定的壓力。
對此，安永亞太區金融服務部審計服務主管蔡鑒昌指出，“盡管不良貸款率、關注類貸款比率及逾期貸款比率等各項指标均有好轉的迹象，但總體來看，上市銀行資産質量仍然面臨較大壓力。為了應對不良資産持續增長但傳統處置模式相對單一的困境，各家上市銀行積極推進不良資産處置創新模式的探索和實施，不良資産證券化和債轉股等不良資産處置模式逐漸開始市場化運作。”
報告指出，除信用風險以外，上市銀行在加速業務轉型、大力提升綜合金融服務能力和加快國際化布局的同時，也面臨跨界、跨境風險的挑戰。上市銀行需防範業務轉型中的風險傳導，進一步提升風險管理水平，完善流動性風險治理體系，以更好地服務實體經濟。
未來展望：持續創新深化轉型
根據報告統計的數據，2017年一季度中國銀行的盈利能力繼續提升，業績趨勢向好。根據已經發布季報的情況統計，除了全部25家A股上市銀行以外，還有三家H股上市銀行也都發布了2017年一季度的業績。基于對這28家上市銀行的分析，可以看到在2017年一季度，中國上市銀行淨利潤增長速度同比增長了3.69%，比2016年一季度上漲了0.98個百分點，增速相比2016年的速度進一步提升。在收入結構方面，28家上市銀行2017年一季度手續費和傭金淨收入占營業收入的比重進一步提升，由2016年度的20.92%上升到22.30%，提高了1.38個百分點。與此同時，利息淨收入則由2016年度的70.71%下降到2017年一季度的65.30%，下降了5.41%。資産質量方面，28家上市銀行2017年一季度末不良貸款呈現了一升一降的趨勢，不良貸款額比2016年末增加了人民币240億元，達到12,398億元，不良貸款率由2016年末的1.66%降至1.64%。
展望未來，2017年是實施“十三五”規劃重要的一年，也是供給側改革深化之年。中國銀行業處于一個轉型變革的關鍵時期，可以說機遇與挑戰并存。上市銀行為應對這種複雜多變的環境，正在積極探索轉型發展的道路，一方面緊跟國家的戰略，把握新的增長機遇，另一方面，在轉型發展過程當中，還需要加強風險防控，實現長期可持續的發展。
為此，許多銀行加快了金融科技發展，優化網點及人員結構。報告顯示，上市銀行對金融科技的應用越來越重視，37家上市銀行中有30家在2016年年報中提到了金融科技。對此，安永華明會計師事務所（特殊普通合夥）金融服務部合夥人許旭明指出，“大數據、人工智能、區塊鍊、雲計算、移動支付、生物識别等金融科技，已經并将持續對銀行業的産品服務、商業模式、經營理念帶來深刻變革，推動傳統金融業轉型升級并幫助金融機構實現産品服務和商業模式創新。”
伴随着金融科技的快速發展，上市銀行持續推動網點轉型和運營改革。2016年，大型商業銀行的網點總數首次出現下降，而智能網點數量占比進一步提升。各家上市銀行在優化物理網點的同時，繼續推進手機銀行、網上銀行、微信銀行的功能及直銷銀行等電子渠道的建設，電子渠道對網點業務的替代率進一步提升。上市銀行的網點轉型伴随着人員結構的調整。報告顯示，最近三年，上市銀行員工總數的增長速度逐年放緩，特别是大型商業銀行，2016年員工總數首次出現下降。未來，随着技術進步和銀行運營改革的進一步深入，上市銀行有可能繼續主動優化網點、精簡人員結構。安永華明會計師事務所（特殊普通合夥）金融服務部合夥人姜長征指出：“從長遠來看，上市銀行主動優化調整物理網點布局和人員結構調整，有利于銀行在降低成本的基礎上提升服務能力，有利于提升員工在風險内控、新金融業務的專業勝任能力，保持銀行經營競争活力。”（攝影鄭乾）