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圍剿華爾街大白鲨

時間:2024-10-27 05:33:09

《億萬:圍剿華爾街大白鲨》

作者:【美】茜拉·科爾哈特卡譯者:李必龍馮浜張旭出版社:機械工業出版社出版時間:2018年6月

在這個夏天餘下的每個工作日的早上,史蒂文·科恩會坐進他那黑色邁巴赫車的後座,花大約23分鐘的時間,從他格林尼治的家行駛到斯坦福德賽克資本的辦公室。他通常的習慣做法是,确保在上午8:00之前到達辦公室。随後,他會像往常一樣,坐在屏幕的後方,做着他唯一知道如何做的事情:證券交易。盡管他的公司被打上了“有罪企業”的烙印,而且,科恩本人還面臨着刑事起訴的風險,但他還能繼續做他的交易。這在很大程度上,主要是因為像摩根士丹利、摩根大通和高盛這樣的主要投資銀行(在過去10多年裡從科恩那裡獲得了數億美元的傭金),拒絕在他人生最黑暗的時期放棄他。這在金融業史上幾乎是前所未有的事情。在這個時刻,華爾街的這些主流公司看了一眼在其領域裡代表法律、秩序和道德的那家機構,又看了一眼他們曾經共過事并最有利可圖的那個交易對手,然後,指着科恩說:“我們選擇你啦!”

雖然位于紐約的紐約南區檢察官宣布賽克資本為市場的大騙子,并表示該公司一直在利用内幕信息從事證券交易,而且,其規模在對沖基金史上也是前所未有的。但幾天後,高盛的總裁加裡·科恩表示:“他們是我們的重要客戶,這是我們一個很好的交易對手。”

在起訴賽克資本之前,與科恩律師進行溝通時,美國檢察官辦公室明确表示,為了解決此案,科恩必須關閉其對沖基金。不過,科恩仍有近100億美元的自有資金,他将被允許以私募家族理财機構的名義,繼續進行交易和投資。的确,政府無法阻止他用自己的錢做交易。在他被定罪之前,科恩和他的那群交易員仍然享有華爾街主流投資銀行的尊重,并獲得了最好的IPO配股待遇。對科恩來說,那100億美元的數字很重要。它告訴世界,我科恩一切如常,沒有什麼實質性的變化!

然後,在2013年9月的第二個星期,科恩的律師接到了美國檢察署證券股聯席負責人安健·薩尼的電話。薩尼和他的同事想談談賽克資本案子的和解事宜。實際上,在起訴書之後的8月,沒有發生太多的事情。不過,檢察官注意到,賽克資本的業務似乎沒有發生什麼異常。市場也沒有出現可見的危機,沒有發生裁員或追加保證金的要求。好像是在幾乎沒有任何沖擊的情況下,華爾街就已經消化了世界上名列最大之一的這家對沖基金遭受刑事指控的事件!

結案是唯一有意義的決斷,走審判流程對雙方都有風險。對政府而言,賽克資本案子的挫敗将會給它帶來恥辱,對檢察署的士氣将會是一個沉重的打擊。

對于科恩來說,耗費幾個月的時間去應對調查,站在法庭宣誓并回答有關自己交易活動的相關問題,那顯然是一個可笑的選擇。他是一個無畏的交易員,但他卻無法承受這裡内含的風險:一場冗長乏味的法庭之戰,可能會暴露他所有的秘密。另外,如果科恩最後會受到指控的話,他需要保留所有的合法火力來保護自己。科恩的律師給出的開盤價是1億~1.5億美元。巴拉拉根本就沒把它當真,因為這和他心目中的數字相差甚遠。

兩個月後的11月4日,巴拉拉宣布他們達成了協議。這個和解協議的條款不僅金額大而且影響大,它向人們提供一個強有力的信息:華爾街不能淩駕于法律之上。賽克資本同意認罪并支付18億美元,但該公司設法為已經承諾支付給證券交易委員會的6.1億美元談到了減免,實際上,新的罰款為12億美元。和解方案還将包括賽克資本的認罪:在法庭上承認該公司犯了政府所指控的一切罪行!

由于還沒人對2008年金融危機的罪行負責,所以,還有很多美國人仍然對此感到困惑和沮喪。但對科恩公司指控的最終落地則有所不同,這裡表現出的是公平正義的力量所取得的無可辯駁的勝利!至少,那就是意義所在。

在21世紀,當金融業在很大程度上主宰經濟之時,賽克資本的案例應該證明,華爾街的過分之舉是有代價的,即使是與最強大的違法者較量,法律也能戰勝他!
   

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