最近兩年受宏觀經濟環境影響，黃金珠寶消費有所降溫，告别了高速增長的“黃金時代”，步入調整期。
中國黃金協會3月公布的統計數據顯示，2016年全國黃金消費量為975.38噸，比2015年下降6.74%，其中黃金首飾用金同比降幅達到18.91%。
同時，經過近10年的快速發展，黃金珠寶行業跑馬圈地已經結束，零售渠道趨于飽和。根據統計，目前全國珠寶零售網點已達6萬多個，随着縣域市場逐步布局，增量市場的開拓空間已十分有限。
伴随行業爆發性增長而來的，是黃金珠寶渠道産品同質化、價格戰嚴重，造成行業品牌泛濫和産業升級緩慢。例如，個别知名珠寶品牌的店鋪數量遞增，但銷售收入和股價卻出現遞減，網點過剩和業績下滑成為普遍問題。
症結在于，黃金珠寶批發、零售商主要依靠百貨專櫃和專賣店進行銷售，而80、90後的年輕人更習慣于線上消費，渠道的錯位導緻傳統的黃金珠寶零售商錯失了潛在的大批年輕消費群體。
随着互聯網用戶普及和在線消費習慣的養成，傳統産業必然面臨升級改造，“互聯網+黃金”模式初現。
互聯網黃金用戶年齡段占比“互聯網+黃金”為實體解渴
記者走訪得知，需要借金的企業大多數是中小黃金珠寶加工零售商，他們在擴大網點或者節慶日備貨時，往往有短期租賃黃金的需求，由于這種需求往往“散、小、急”，通過大型黃金珠寶企業借金需要支付15%-20%的融資成本，因此一直沒有得到很好的滿足。
“這就類似實體企業在銀行貸款間隙需要短暫‘過橋’一樣。”專家稱，這是合理、普遍但始終難以解決的需求。
如此老大難，使得中小黃金零售加工企業的資金周轉率低，資金壓力較大，業務發展受到限制。随着近兩年黃金珠寶消費疲軟，加工、零售類中小企業難以承擔此前的租賃成本，迫切需要低成本的資金支持。
正是因此，作為實物黃金投資和消費平台的“黃金錢包”于2014年底正式上線。在不到兩年的發展時間裡，吸引了商業銀行、互聯網巨頭、風投機構、黃金礦企等大量金融資本和産業進入布局。據不完全統計，推出手機黃金理财APP的重量級企業超過20家，包括騰訊、阿裡巴巴等巨頭企業。
而黃金産業的痛點之一，是黃金珠寶中小企業多為金店，很難獲得足夠的資金去做業務擴展；在另一端，老百姓手上有大量的黃金沉澱，缺乏市場流動能力。“黃金錢包”要做的就是打通個人黃金存量和用金企業需求，盤活黃金的流動性，并能産生利息。
為了對接民間存量黃金和中小企業用金需求，為中小企業提供短期借金服務，“黃金錢包”給出了以下解決方案：通過APP解決信息不對稱問題，将民間沉澱的黃金資産，以年化10%左右的利率對接并出租給需要用金的零售加工企業，租金收益反哺資金端客戶，實現客戶、借金企業和平台的三方共赢。
這一商業創新連接起了“民間閑置黃金”和“産業鍊黃金租賃需求”，試圖以新思路解決老問題。而通過充分利用閑置的民間黃金，又同時促進了解決中小用金企業融金難、融金貴的痛點，支持了實體經濟發展。
2016年下半年，“黃金錢包”開始在北京天雅珠寶城駐點，後者是華北區規模最大的高端時尚購物珠寶城之一。在此駐點，标志着“黃金錢包”将黃金租賃業務做到了中小珠寶批發零售企業的家門口。
據“黃金錢包”統計，迄今為止平台已為全國超過200家的中小型珠寶商提供了黃金租賃服務。
孕育一批“黑馬”和“獨角獸”
搭上“互聯網+”的順風車，是整個黃金産業的轉型升級。
最直觀的一點，便是當前年輕人對互聯網依賴度高，追求個性化和潮流，喜歡嘗試新鮮事物，更易接受互聯網黃金這類新型理财方式。因而，以互聯網黃金平台來建立獲客渠道，觸及和培養了傳統業務較少覆蓋的新市場和新人群，能夠重新俘獲傳統黃金消費渠道錯失的消費群體。
與傳統黃金投資渠道相比較，互聯網黃金平台的主流用戶不再是媒體眼中2013年搶金的中老年“金粉”，而是伴随互聯網成長的80、90後。
根據“黃金錢包”和國金證券研究所零售與電商研究組聯合撰寫的《2016年互聯網黃金行業發展趨勢報告》（下稱《報告》），“黃金錢包”的投資用戶中20歲至40歲群體的比例超過了70%，而這正是傳統銷售方式流失的年輕人群。
具體上，作為線上金店，“黃金錢包”無需承擔店面租金、導購工資等費用，用戶也不用像過去那樣到珠寶店排隊搶購，隻需下載其APP就能快速買金和提金，更符合年輕人消費習慣。
針對用戶年輕化和需求多樣化的特點，“黃金錢包”還推出多樣化的黃金持有方式，并能通過智能手機快速買賣，吸引人們嘗鮮。
據中國黃金協會數據顯示，中國民間黃金存量超過5000噸。而這一數據還相對保守，真實的民間存金量或超過1萬噸，價值接近3萬億元人民币。由此，黃金理财或許不僅是一個普通的金融産品入口，更可能是下一個萬億級市場的超級入口。随着居民财富的不斷積累，黃金存量快速增長，市場還會進一步擴容，以黃金為入口拓展理财市場或将孕育出下一批“黑馬”和“獨角獸”。
征信與風控
值得注意的是，我國黃金産業發展較短，産業鍊環節分散，經營規範性低，因而金融機構都難以建立全面、可靠的針對黃金産業參與者的征信評級體系。一方面加大了融資項目的盡職調查難度和成本，另一方面則很難通過科學的風險定價來擴大放款規模、降低融資成本。
針對中小用金企業可能出現的信用風險，“黃金錢包”率先在征信行業布局。去年8月，“黃金錢包”入股征信服務平台澤泰征信，依靠其大數據征信解決方案，開始逐步搭建“珠寶行業征信數據庫”和企業資産登記平台。
專家建議，還應進一步完善珠寶黃金行業企業征信系統數據，加強産業上下遊核心企業的戰略合作關系，從而能夠深入行業第一線獲取優質資産。
為此，“黃金錢包”建立起了8道風控環節，不僅對借金企業資質和信用進行審核，還根據行業特點，針對性地采取黃金資産倉押等特色措施。此外，平台已經與中華聯合财産保險公司合作，為平台用戶的黃金資産和賬戶資金提供保險。
據悉，借助完善的産品服務和風控體系，“黃金錢包”自上線以來發展迅速——平台于2015年先後完成了軟銀中國領投的A輪、B輪融資，2016年8月完成Pre-C輪融資，獲得國資背景的蘇州市投資有限公司戰略入股。截至2017年3月中旬，在北京、天津、江蘇、四川、深圳等地已落地近50家合作珠寶商，累計為用戶管理黃金資産超過18噸。
金粉
互聯網黃金平台的主流用戶不再是媒體眼中2013年搶金的中老年“金粉”，而是伴随互聯網成長的80、90後。