文|黃伍新
基金募資狀況喜人
據清科集團旗下私募通統計，今年5月中外創投機構新募集和新設立基金數共計107隻，其中包括63隻新募集基金。新募基金中有59隻披露了募資金額，新增資本量47.68億美元，環比上升183.1%；同比上升12.4%。此外還有44隻新設立基金，披露目标規模基金24隻，計劃募資125.95億美元。募資金額較4月大幅增加，創2015年以來募資新高，表明募資市場逐漸回暖。
私募投資熱情高漲
據湯森路透數據顯示，5月私募股權基金的投資熱情繼續保持高漲勢頭，當月共公開私募股權投資案例65個，119個投資機構的126隻基金參與了投資。其中有48筆投資披露金額，披露總金額為22.52億美元。軟件和互聯網行業依然是投資的重點領域，投資案例超過總案例數的80%，其中軟件行業發生投資18起，互聯網相關領域發生投資24起。
5月披露金額的境内投資案例中，有4筆投資的金額達到或超過1億美元。其中，樂視體育完成的首輪融資近1.29億美元，位居融資額首位。本輪融資經曆了A和A+兩個階段，A輪由萬達投資領投，A+輪由雲峰基金領投，東方彙富和普思投資等7家機構和個人跟投。融資額次之的是愛屋吉屋完成的1.2億美元D輪融資，由GGV、晨興、高瓴領投，順為、高榕等跟投。從公司創立到估值逾10億美元，愛屋吉屋僅用273天，創下行業紀錄，加上其快速增長的市場占有率，該公司一躍成為互聯網房産中介的龍頭。除此之外，國内最大的互聯網代駕服務平台“e代駕”完成的D輪融資、拼車應用“嘀嗒拼車”完成的C輪融資，規模都達到1億美元。
互聯網企業成并購熱門
據私募通數據統計，5月中國并購市場共完成153起并購交易，其中披露金額的有131起，交易總金額約為46.75億美元，平均每起案例資金規模約3926萬美元。其中，互聯網行業在整個并購市場表現搶眼。各大傳統行業正通過并購互聯網企業調整企業的産業結構，突破傳統的企業發展觀念，積極尋求轉型，實現與“互聯網+”的融合。
據湯森路透數據顯示，今年前5個月國内并購市場上最受關注的領域依次是高科技、金融和能源電力，交易金額分别占總交易額的34.8%、14.5%和14%，三項總計為63.3%。
境内IPO市場愈受青睐
據清科私募通數據統計，5月共有48家中國企業完成IPO，IPO數量環比增加41.2%，同比增加585.7%。這48家企業中有32家獲得VC/PE支持，占比66.7%。IPO退出共122起，共涉及103家機構、57隻基金、6位投資人。IPO退出平均回報倍數為2.53倍，投資醋化股份的南通國泰創投獲得19.48倍賬面退出回報，為5月IPO退出回報的最高值。
今年3月以來，内地資本市場IPO數量連創新高。清科研究中心認為，得益于内地資本市場環境漸好、科技企業估值提升，将有越來越多的IT企業在内地資本市場實現IPO。
市場看好“互聯網+醫療”
今年以來，互聯網與醫療領域的結合成為市場熱點，醫療健康産業基金也争相建立。私募通統計結果顯示，5月醫療健康産業有16隻基金，其中，“上市公司+PE”發起的有13隻，新募集基金11隻，募資金額達6.04億美元。目前全市場中共有20隻醫藥主題基金，年内單位淨值平均漲幅高達80%，這些醫藥主題基金幾乎都表達了對國内互聯網醫療的看好。未來醫藥闆塊的表現值得期待，快速穩定的增長趨勢将持續，政策支持下的行業集中度不斷提高，互聯網醫療行業的長期投資價值突出。互聯網醫療不僅是對傳統醫療的創新改革，更是醫改的下一個投資風口，并且将成為整個資本市場的香饽饽，尤其是移動醫療有望吸引大量資金注入。