2017年上市銀行年報顯示，銀行業正迎來基本面的轉折點，除了淨利潤增幅有所擴大之外，最讓人關注的當屬不良貸款率的明顯下降。
Wind統計顯示，26家A股上市銀行中，僅有浦發、民生和華夏三家股份制銀行不良貸款率略有回升，其餘23家均為下降，農行、成都銀行以及常熟銀行等銀行還實現了不良貸款率與不良貸款餘額的“雙降”。
淨利潤增幅超過21%的常熟銀行方面向《投資者報》記者表示，該行在資産質量持續改善之下，撥備計提壓力減緩，進而反哺利潤使其利潤增長。
不良貸款率普降
近年來，銀行資産質量持續惡化，不良貸款率猶如“達摩克利斯之劍”高懸，2017年商業銀行不良貸款餘額1.71萬億元，較2016年增加約2000億元，不良貸款率1.74%，同比持平。其中，26家上市銀行的不良狀況更為樂觀一些。
平安證券研報指出，2017年上市銀行迎來不良貸款率反轉，上市銀行整體不良率僅1.59%，同比下降3個BP（基點）。随着整體經濟環境的回暖，銀行不良壓力持續緩解，經測算2017年不良生成率同比降低31個BP至0.93%。
Wind顯示，截至2017年末，26家上市銀行中，僅有民生銀行、浦發銀行、華夏銀行三家不良貸款率上漲，分别較2016年末上漲0.03個百分點、0.25個百分點和0.09個百分點。其餘23家銀行不良貸款率同比都在走低，降幅最大的是農行，去年不良貸款率為1.81%，同比減少了0.56個百分點；其次是成都銀行，去年不良貸款率為1.69%，同比減少0.52個百分點；招商銀行與常熟銀行同比均減少了0.26個百分點，去年不良貸款率分别為1.61%和1.14%。
從不良率的絕對水平看，甯波銀行不良貸款率最低，為0.82%，南京銀行次之，為0.86%，有22家上市銀行不良率在1%～2%的區間内，超過2%的隻有浦發銀行和江陰銀行兩家，其不良率分别為2.14%和2.39%。
值得注意的是，農行、成都銀行與常熟銀行等銀行在不良率下降的同時，還實現了不良餘額的下降。2017年末，農行不良餘額1940億元，比上年末下降368億元；成都銀行2017年末不良餘額25億元，較上年減少近5億元；常熟銀行不良貸款餘額8.87億元，比年初減少0.45億元。
成都銀行方面向《投資者報》記者表示，去年按照“降舊控新”原則，該行集中精力和資源，以現金清收為基礎，積極通過貸款核銷、資産轉讓、以物抵債等方式，多措并舉化解存量不良貸款風險。事實上，工行、農行、中信以及平安等多家銀行都在業績發布會上披露了不良貸款清收、核銷規模。此外，還有不少銀行通過不良資産拍賣等方式，由以往的處置不良轉變為向不良要利潤。
撥備覆蓋率顯著提升
同時，資産質量向好令上市銀行撥備覆蓋率也有所上升。
所謂撥備，是銀行對貸款損失減值的準備。國信證券銀行業首席分析師王劍在研報中曾對此解釋稱，銀行對其發放的貸款（比如100元），在其真的産生不良之前，會預估一個損失率（比如2%），然後在貸款總額上先把這個預估的損失（2元）提取出來，剩下的是“貸款淨額”（98元），然後把這個98元的“貸款淨額”計入資産負債表科目。
一般而言，撥備率較高會部分稀釋銀行當期利潤，在不良較高時，撥備對淨利潤的蠶食尤為明顯。而如果不良降低，撥備覆蓋率則保持在高位。前幾年，在不良攀升的環境下，商業銀行的撥備覆蓋率顯著下滑。銀監會數據顯示，2014年～2017年的撥備覆蓋率分别為232.06%、181.18%、176.4%、181.42%，基本符合不良增長的趨勢。
從A股上市銀行方面來看，僅浦發、中行、華夏和平安4家銀行撥備覆蓋率同比有所下降。不良攀升明顯的浦發銀行撥備覆蓋率同樣下滑明顯，2017年，該行不良貸款的準備金覆蓋率達132%，比上年末下降近37個百分點，該行也成為26家上市銀行中撥備覆蓋率最低的。
其餘23家上市銀行撥備覆蓋率均有不同程度的上升，甯波銀行和南京銀行撥備覆蓋率最高，均超過400%，甯波銀行去年增加撥備覆蓋率141個百分點，以493%位居第一，常熟銀行、北京銀行、成都銀行等10家銀行撥備覆蓋率增幅明顯。
有業内人士表示，在利潤允許的情況下，很多銀行還是願意盡可能多地計提撥備，以便增厚盈利的安全邊際。
反哺淨利潤功不可沒
受益于不良生成的回落，多家上市銀行撥備覆蓋率獲得提升，對銀行淨利潤增幅的反哺作用明顯加大。
以交行數據為例，有研究報告顯示，交通銀行從營業收入同比數據看，四個季度同比增長-2.05%、0.34%、1.64%和1.49%，各季度撥備前利潤分别同比增長0.83%、-2.15%、-1.32%和-1.37%，全年撥備前利潤1147億元，同比下降1.4%，而撥備反哺利潤之後，該行年報數據顯示，2017年淨利潤為1960億元，同比增加1.5%。
4月底，普華永道最新發布的《銀行業快訊：2017年中國銀行業回顧與展望》報告稱，上市銀行應善用撥備新規，運用現金清收、核銷等多種手段進一步壓縮不良貸款，全面提升信貸風險管理水平，改善盈利和資本充足率。
所謂“撥備新規”，即今年1月，監管層下發《關于調整商業銀行貸款損失準備監管要求的通知》，撥備覆蓋率監管要求由150%調整為120%～150%。
平安銀行特殊資産管理事業部法律事務部總經理周海良在日前舉辦的第四屆中國國際不良資産投資與危困企業重整論壇上表示，按照2017年末商業銀行不良貸款餘額1.7萬億元計算，如果所有銀行此前均按照150%覆蓋，大概能有5000億元的資金可以騰挪。
這筆賬并不難算，撥備覆蓋率如果每下調10個百分點，商業銀行整體就有1700億元的利潤釋放。周海良認為，這對于銀行來說，新政策為銀行盈利提供了動力，在核銷方面就可以有更大的力度，在撥備方面提供更大的空間。
國泰君安銀行研究團隊指出，由于資産質量全面企穩改善，預計2018年國有行、股份行和城商行撥備反哺利潤貢獻進一步提升，但邏輯會有不同。城商行是因為目前撥備安全墊最厚，且資産質量邊際改善；國有行和股份行則受益于撥備監管要求下降的作用，使得安全墊增厚。