前海微衆銀行由于有着騰訊的背景，在互聯網金融領域寄托了人們極大的期待，但是在2015年下半年經曆了行長曹彤和副行長鄭新林辭職的事件，業務進展也不盡如人意。而且在互聯網金融發展火熱的背景下，前海微衆銀行顯得十分沉默。那麼前海銀行未來是否還會爆發？存在哪些方面的瓶頸？本文嘗試進行分析。
第一個“吃螃蟹”的民營互聯網銀行
深圳前海微衆銀行于2014年7月開始籌建，12月獲得銀監會開業批複及金融許可，同時完成工商注冊并領取營業執照，12月28日微衆銀行官網上線，成為首批試點的5家民營銀行中首家獲準開業的銀行，也是我國第一家上線的互聯網銀行。
從開業開始，微衆銀行便受到更多的關注，也肩負着重要使命。在業界關注下，微衆銀行開始進行業務布局，最初主要在消費金融、小微、信用卡、公司及同業、科技等五大領域發力。2015年9月，微衆進行架構調整，将業務重心轉移至消費金融、财富管理和平台金融三大領域，其中消費金融核心産品是微粒貸，财富管理主要依托APP，搭建金融産品代銷平台，平台金融則專注于面向消費場景的合作放貸，最終形成了以個人貸款和大衆理财為主的普惠金融産品服務體系。
運營一年多來，前海微衆銀行成績顯著，各方面業務進展順利，互聯網普惠金融布局總體已初見成效。最近公布的微衆官方數據顯示，目前前海微衆銀行個人客戶數已超過600萬，其中70%的提款客戶為大專以下學曆，71%的用戶為制造業、藍領服務業等客戶群體，提款客戶覆蓋了31個省、自治區、直轄市的354座城市。據深圳銀監局披露，截至2015年12月末，微粒貸貸款餘額74.95億元，共開通白名單客戶2034萬人，授信客戶352萬人，授信金額757億元，累計66萬人在線貸款128.17億元；微衆銀行APP客戶數累計逾32萬人，産品代銷規模接近150億元；該行已共為平台完成商戶資金清算94萬筆、總交易金額19億元，為近兩萬平台消費者提供小額貸款逾2億元。此外，前海微衆銀行憑借自身實力再次獲得資本青睐，近期深圳銀監局已批準該行通過增資擴股的方式，定向募集12億元的股份以擴大注冊資本，投後估值為320億元(50億美元)，原有股東騰訊投資3.65億元，仍維持近30%股權比例。
普惠、創新、風控并重的微衆模式
前海微衆一直緻力于打造互聯網金融大平台，以“個存小貸”為特點，以“普惠金融”為理念，提供高效和差異化的金融服務，滿足個人消費者和小微企業客戶提供存款、理财、投資産品及服務需求。微衆銀行沒有物理營業網點和營業櫃台，也無需進行任何财産擔保，而是通過人臉識别和大數據信用評級發放貸款，開戶、風控等服務都在線完成，由社交基因決定的前海運營模式獨具特點。
處處植入普惠基因的業務模式
從第一筆貸款為一位卡車司機貸款3.5萬元開始，微衆銀行便一同被植入普惠基因，消費金融、平台金融與“普惠”緊密聯系。消費金融方面，“微粒貸”是微衆銀行推出的首款小額信貸産品，其通過“國民社交平台”上的手機QQ錢包和微信錢包，依托相關數據在幾秒鐘之内判斷個人信用情況，無需任何抵押物即可為用戶提供在500元～20萬元之間額度的個人貸款。同時，微衆銀行還與各大電商平台合作，推出一系列微貸産品來服務小額消費，如微衆銀行與優信二手車聯合為老百姓推出“微車貸”，與大衆點評網合作推出的針對餐飲業經營者推出“點評B端商戶”經營貸款，與物流平台合作支持公路運輸車隊的“微路貸”，與土巴兔裝修網合作推出緩解老百姓裝修壓力的“微裝貸”等。平台金融方面，微衆銀行充分調動中小金融機構資源，通過平台進行聯合貸款，不僅為個人和小微企業提供了金融服務，也豐富和擴大了中小金融機構的服務渠道和範圍。
兼具傳統與創新的風控模式
作為首批試點的5家民營銀行中首家獲準開業的銀行之一，微衆銀行與傳統金融企業共同處在規範發展的範圍内，有效監管令其風險更加可控。同時，由于與兩大“國民社交平台”的關系，微衆銀行在獲取社交數據上具有天然優勢，将社交大數據和傳統征信數據相結合的風控模式成為其創新點之一。微衆銀行集合了客戶信息、産品交易、信貸行為、征信、合作方和第三方平台等十多個不同領域的數據資源，引入國外新型風險識别和算法技術，陸續建立了客戶分群授信、社交評分、信用評分、商戶授信管理、欺詐偵測等系列模型，最終實現資産質量的精準把控。數據顯示，和同業相比，微衆銀行不良率将低于0.3%，而網商銀行不良率為1.67%，微衆銀行約為網商銀行不良貸款率上限的三分之一至四分之一，以大數據把控金融風險效果顯著。
以新技術促優化的運維模式
對國内金融業來說，“去IOE”一直是行業難點和痛點，而微衆銀行在建立之初就搭建了創新的科技架構。2015年上線核心系統56個，子系統204個，并将人臉識别、聲紋識别、機器人客服等創新技術引入實際業務，同時利用一整套開源技術，按分布式架構搭建技術平台，申請21項國家發明專利，成為國内首個建成“去IOE”科技架構的銀行。通過新技術的應用，微衆銀行每帳戶運維成本與同行業相比降低了90%，運維成本大幅降低，同時系統架構更加靈活高效，金融服務系統風險和數據安全更加自主可控，也為我國金融業降低IT風險和隐患提供了可參考樣本。微衆服務“微衆”之痛
企業戰略定位優勢難以塑造。成立之初，微衆銀行期望構建基于互聯網的遠程開戶模式，實現對更大範圍内資本和負債的存貸和理财服務，以此來打造輕資産、海量客戶的銀行。因此，微衆銀行一方面通過互聯網實現面向“微衆”的金融覆蓋，同時也提供傳統銀行金融服務，由于兼具互聯網基因與傳統金融特點，其戰略定位優勢明顯。然而，運營一年以來，微衆銀行這一戰略并未實現。由于央行不再針對遠程開戶單獨制定制度，仍以現場開戶作為網絡銀行獨立開戶的先決條件，對于沒有物理營業網點和營業櫃台的微衆銀行來說，一紙禁令恰好給予其緻命一擊，使得微衆銀行不得不在傳統金融與互聯網金融夾縫中求生存，最重要的企業戰略優勢無法塑造，則為今後的業務發展埋下隐患。
“普惠”産品業務有待創新突破。對于任何企業來說，提供“普惠”的産品和服務向來都是難點，因為企業具有商業逐利性，如果企業主要業務是提供可持續的“普惠”服務，那麼對産品和模式創新的要求就更高，否則很容易将企業拖入難以為繼的境地。目前，微衆銀行主要基于騰訊QQ和微信的海量客戶開展業務，無論是“微粒貸”、微衆APP，還是與各類企業合作的平台金融，各類産品都與許多互聯網金融平台業務如出一轍，缺少更加引人注目的金融産品，真正的普惠金融還需要更多貼近用戶實際需求的創新業務來支撐。
核心運營團隊不穩定帶來的緻命傷。對于一家剛剛籌建開業的企業來說，核心運營團隊的穩定與質量都至關重要，其不僅影響員工士氣，對企業戰略、業務乃至整個企業未來的可持續發展都造成重要影響。微衆銀行的高管團隊從一開始就引人注目，其凝聚了一批來自老牌金融企業、金融國家隊和政府的管理人員，核心團隊實力不容小觑，也令外界對微衆銀行未來發展擁有更多遐想。然而，僅不到一年時間裡，實力雄厚的微衆銀行高管團隊卻出現塌方式離職潮，行長、副行長以及多位高管相繼辭職，對于正在起步發力階段的企業來說，這無疑是緻命打擊。可見，微衆銀行并未建立緩和沖突、留住人才的相關機制，高管團隊磨合期越長，對企業發展的負面影響就越大。互聯網行業的開放疊代式思維和傳統金融行業的穩健風格，存在一定的差異，需要磨合。
合作夥伴的相愛相殺。為了與傳統銀行差異化競争，互聯網銀行業務大多集中在小額信貸領域，盡管該領域單筆數額小，卻能夠覆蓋衆多長尾用戶，在量上取勝。由于遠程開戶模式無法落地，微衆銀行傾向于與傳統銀行進行合作獲得客戶，進而擁有來源于傳統金融機構裡的小額信貸客戶。然而，該模式可以幫助中小傳統金融企業拓展業務渠道，對大型傳統金融企業業務并沒有帶來益處，反而搶占了自身資源，因此微衆銀行與大型傳統金融企業的合作尚未看到成效便付之東流，所處位置非常被動。如招商銀行就單方面停止了與微衆銀行的合作，關閉了與微衆銀行的審核接口，一定程度上切斷了其客戶來源。同時，騰訊作為微衆銀行大股東，也并沒有為微衆發展鋪平道路，騰訊理财通的崛起反而令前海微衆銀行多了一位競争對手，微衆理财業務愈發黯然失色。
基于社交數據的風險把控效果有待檢驗。基于社交大數據的風險把控機制是微衆銀行的創新點之一，背靠擁有兩大“國民社交平台”的騰訊可以為前海微衆銀行提供龐大的社交數據支撐。然而，盡管微衆銀行在不斷改進風控數據模型，整體風控效果顯著，但社交大數據在金融風控中的比重和貢獻數據還很難看到，社交數據向個人授信、風險控制等方面的金融資産轉換水平仍有待檢驗。另外，除了客戶信用風險的審核，微衆銀行對産品本身和發行人的風險審核流程也需要完善，代理銷售違規行為、涉嫌非法集資等事件的出現，都加大了微衆銀行急于擴大業務而打擦邊球的嫌疑，增大了平台運營風險。
今年以來，我國已出台了多份文件，督促互聯網金融向規範有序監管方向發展，愈發規範的監管環境必然會淘汰一批違規平台，也會沉澱出衆多優質金融機構。作為基于互聯網運營的民營銀行代表之一，微衆平台各項業務一直在監管中快速推進，也在監管中謹慎前行，監管環境的變化并不會給微衆帶來太多影響，微衆需要做的更多是從企業自身不斷完善。一是找準角色定位和重塑行業優勢，線上線下結合開戶是彌補遠程開戶損失的方式之一，線下合作對象并不限于小型銀行，與社區非金融機構網點的合作将有效擴大和豐富客戶來源。二是優化基于社交大數據的風控模型，深度挖掘社交數據價值，提升适用于信用評級的社交數據質量。三是提升業務和産品創新水平，面向普惠金融定位，深入分析用戶實際需求，提供真正能夠解決百姓痛點的金融服務。四是加大産品推廣，充分依托社交平台快速廣泛的傳播特點，探索與社交平台更有效的合作模式，強化基于社交屬性的互聯網金融業務模式。前海微衆銀行可以嘗試話題營銷，讓話題能夠帶動人氣，由于前海微衆銀行缺少線下網店，微粒貸等入口比較深，更是可以通過異業合作等方式來促進社交傳播。
“微衆銀行一小步,金融改革一大步”，也許正是肩負着這樣的使命與期望，前海微衆銀行每邁出一步都謹小慎微，發展速度也因此稍顯緩慢。但是在互聯網金融這個略顯浮躁的行業裡，前海微衆銀行沒有忘記最初的使命，始終在嘗試形成對整個金融行業改革發展的有益樣本，過程艱難，卻值得鼓勵。微衆服務“微衆”，如今隻是剛剛起步。前海微衆銀行仍然有着廣闊的前途，所需要的是做到更加的互聯網化，更加的找準自己的定位與戰略。可以進行一些話題營銷活動，讓自己更加的被外界所熟知。另外在微信的合作上，也可以努力争取到更多的資源。筆者相信，前海微衆銀行的未來會更加的美好，會極大的推動互聯網金融行業的發展。當然，前景的道路是不容易的，筆者認為前海微衆銀行可以積極與國家監管部門溝通，進行一些互聯網金融的創新，發展中小企業貸款、科技金融等嘗試，讓創新者的影響深入腦海。