摘要：大數據的到來，為金融領域的發展提供契機，形成了以大數據為基礎的小型貸款方式，打破了傳統的資源障礙，為小微企業融資需求開辟了新渠道。文章詳細分析了阿裡小貸的發展現狀，特别是其業務模型、支撐基礎，以及利用大數據和雲計算的狀況，接着讨論大數據金融環境下阿裡小貸遇到的新問題，最後借鑒國務院頒布的《促進大數據發展行動綱要》，提出大數據金融環境下阿裡小貸的發展建議。
關鍵詞：大數據金融；阿裡小貸；小微企業
引言
新一代信息技術與經濟社會各領域的深度融合，引發了數據量的爆發式增長，使得數據資源成為國家重要的戰略資源和核心創新要素，大數據日益已經成為推動經濟增長、加速産業轉型的重要力量。阿裡公司提供的無擔保貸款就是根據中小企業的交易情況以及在銀行的信譽狀況進行審核，至今阿裡小貸已經服務了80多萬家企業，發放貸款累計達2000多億，為中小企業的發展提供資金支持的同時也促進了大數據及其他行業的發展。
大數據金融，即将海量的非結構化數據收集，通過對數據的實時分析，提供全方位的信息于互聯網金融機構，通過實時分析和挖掘分析客戶的消費習慣和交易情況，準确預測客戶行為，以便互聯網金融機構或平台在風險控制方面有的放矢。大數據金融具有網絡化、風險管理理念和工具數據化、信息不對稱性降低、高效率、産品的可控性和可受性、以及普惠金融的特征。
作為互聯網金融，阿裡小貸取得了矚目成就，但是發展過程也暴露了其自身的局限：一方面，為小微企業、個體戶的發展提供資金的保證，促進中小企業的快速發展；另一方面，互聯網的虛拟性，監管問題，誠信問題随之而出，同時也對傳統金融業造成有力的沖擊，給商業銀行帶來更多壓力。阿裡小貸在經過一定時期的積累，在大數據的基礎上，積累大量客戶源，為小微企業創造巨大的價值，小額貸款成為大數據金融的一種重要的形式。在大數據金融環境下，阿裡小貸也需要探讨如何繼續保持自己的優勢，如何利用大數據來解決監管和誠信問題，從而提高競争力。
1、阿裡小貸利用大數據的現狀
阿裡小貸亦稱阿裡小額貸款，為小微企業提供小額信用貸款業務。目前阿裡小貸已建立了面向阿裡巴巴B2B平台小微企業的貸款業務群體和面向淘寶、天貓平台上小微企業、個人創業者的淘寶等貸款業務群體，且規模在不斷擴大。
1.1阿裡小貸的業務模型——水文模型
阿裡小貸的業務模式采用了水文模型，即建立龐大的數據庫，存儲海量數據，包含客戶自身的數據變化情況的同時還參考同一行業的數據情況，在這些數據的基礎上，使用數學方法和其他參數的計算和研究，預測客戶未來的發展情況。
阿裡小貸的水文模型就是通過分析細分行業的資金跟銷售額的水文狀況，從而達到精确預計最佳行業、信貸資金的投放比例，也就是把有效的資金運用于最需要的商戶中。對衆多商業銀行而言，信貸資金投放這一塊上是比較缺乏科學的監測和有效的評價制度；它們通常是通過行業的風險程度和周期性進行判斷。基層項目建設以及地方債務等主要的資金池是通過銀行進入的，在這一點上，底層的金融需求沒有得到支持。相對較為粗放的資金投放方式，在這幾年中常發生的風險信托、地産等項目的發性行業經濟風險是難以抑制和抗衡的。
在互聯網的基礎上運用大數據，突破了傳統信貸中信貸雙方的在距離上的隔閡以及信用機制的制約，信貸的扁平化得以實現是依靠大數據這個平台的運作方式及其方法，阿裡小貸是在這種扁平化趨勢中尤為突出。大數據已在滲透到金融領域中，建立集約化，動态化的管理，促使資金與需求更好地匹配，打造良好的金融生态環境。
1.2阿裡小貸的信貸風險模型
以數據為核心的信貸通用決策系統(A-GDS——AliGenericDecisionService)，是阿裡小貸的信貸風控模型，它會對現有客戶和潛在客戶進行動态化管理。在大數據的基礎上，阿裡小貸A-GDS系統透析電商平台上的小微企業，根據分析結果對風險可控的小微企業發放貸款，降低風險，将風險前置。數據模型可以對商戶的曆史積累，日常交易量，資金流，成交速度與頻率，周期變化等獲得直觀的分析，預測，進行動态化管理，使商戶的經營和資金需求的走向把握更加精确；自動化的信貸服務可以由它指導完成，可根據商戶數據變化的授信調整，還可借用系統實時監控商戶的經營情況，以便發現風險。
在業務的角度上看，阿裡小貸無形的市場推廣可以融合在企業的運作中，預測其資金需求。這意味着，通過大數據的分析模型，固定的數據标準積累數據，待數據積累完成後根據客戶的融資需要，系統分析後會自動完成貸前審核，從而發放貸款，貸款的前置程序就是這樣完成的。阿裡小貸的平台信用模式實現了貸前程序的前置，以及動态化、高效性的貸前、貸中、貸後管理，在為小微企業授信的同時利用技術降低風險。相對于傳統銀行相對固定的的貸款程序，阿裡小貸在大數據動态模型上利用技術降低了風險，提高效率。
1.3阿裡小貸的技術基礎：大數據和雲計算
（1）數據驅動增長，掘金阿裡數據
阿裡小貸獨有的一套高效工作模式——“3分鐘申請、1秒放款、0人工幹預”。是否發放貸款、發放貸款額度，風險評估等交給大數據處理平台計算，做出決策。依靠大數據平台計算出的用戶信譽度直接決定了該用戶是否能夠發放貸款以及貸款金額。這對大數據平台運算有極高的要求，要保證數據的精确度，安全性，一個小錯誤将導緻重大損失。阿裡小貸從各個層面去挖掘貸款申請者的數據，不僅從阿裡集團旗下的1688、B2B、淘寶天貓等多個部門收集數據，還從外部征集資源，就是為了确保數據運算的精準。
目前每天達上百TB從外部同步過來的數據量需要數據倉庫三層加工，将加工後的結果以指标（離線變量）的形式傳到通用決策系統AGDS。通用決策系統不僅可以使用上萬種數據倉庫給予的離線變量，如商戶交易所反映出來的大量數據。除此之外，還能夠從其他系統中及時獲得商戶的實時交易情況，處罰情況等，在所獲得的實時數據的基礎上，結合離線變量動态計算商戶的風險，從而做出授信模型。放貸系統在處理客戶的貸款申請時，阿裡小貸的最終授信模型将會告知能否放貸以及放貸金額的等級，這就是阿裡小貸根據大數據計算做業務的過程。
（2）飛天平台，業務增長
由于阿裡小貸對數據安全性與準确性有極高的要求，傳統數據平台無法支撐随數據量的增多而強大的數據庫，最終阿裡小貸運用雲平台中的儲存，結合計算方面促使阿裡小貸成為飛天平台的第一批用戶。在2010年4月，阿裡小貸第一款貸款産品，淘寶訂單貸款，隻有30台服務器的飛天集，2個集群，SQLEngine0.2的數據處理引擎。在同年9月，當阿裡小貸把業務擴展至全國，但當時的集群卻無法支撐強大的數據，飛天團隊将集群擴展到100台，SQLEngine0.2升級為0.8，保障阿裡小貸的業務在全國拓展。阿裡小貸業務與雲計算的發展相輔相成，相互促進，共同發展。雲計算為阿裡小貸業務提供技術平台，降低成本；因此，以數據為核心的互聯網金融業務可以借用雲計算這個平台。
2、大數據金融環境下阿裡小貸的問題
2.1信息不公開和不對稱，以及數據自身帶來的信息缺陷，從而難以構建非常科學系統的信息資源體系結構
2013中國互聯網大會互聯網金融論壇上，上海陸家嘴國際金融交易市場股份有限公司副總經理黃黎明表示，在金融互聯網業務模式的轉變下，某些企業會出現互聯網金融颠覆傳統金融的情況。但阿裡小貸卻是不存在颠覆性，然而它卻存在信息共享的問題，他提及，一些小微企業經過注冊後，系統将對該公司進行審核，審核通過後會根據該公司的情況，即動态化的數據給予貸款金額，卻不知道其他的小額貸款機構将會給該企業發放多少的貸款數額。這樣就造成了信息不公開、不對稱的問題，沒有達到信息共享。
阿裡小貸自身擁有技術支持，在大數據以及雲計算的基礎上發展，大數據本身存在着信息風險，涉及到數據的采集、處理以及應用，同時存在大數據的企業跨界金融涉及金融監管的問題。建立在大數據之上的阿裡小貸客戶審核模式，分析客戶的信息由于高度依賴大數據，導緻信息的缺陷。
2.2阿裡小貸定位模糊，後續資金來源不足
小額貸款組織的發展在我國仍然處于摸索試用階段，還沒有一部完整的法律框架來界定其法律地位。2005年中央1号文件有明确提到，根據農民和農村的需要，有條件的地方可以由企業或自然人發起相應的小額信貸組織。《關于小額貸款公司試點的指導意見》，是2008年5月由銀監會和中國人民銀行聯合出台的，因此，小額信貸組織在我國确立了其合法地位。雖然2009年6月的《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》進一步肯定了民間的小額信貸組織，但這些規定尚未上升到立法層面。以企業法人身份在工商部門注冊登記的小額信貸公司，經營銀行性質的金融業務，卻沒有得到金融許可證，因而不受到《商業銀行法》等法律體系的覆蓋。
資金是小額貸款公司可持續健康發展的基礎，根據規定，小額貸款公司不能在内外部集資，變相吸收公衆籌款更是不可能。由于不承認其為金融機構，阿裡小貸不能在稅前提取風險準備金，也不能按“銀行間同業拆放利率”從銀行業金融機構獲得資金支持；無法納入人民銀行結算系統，也無法獲取人民銀行征信系統中的信息。小額貸款公司的融資渠道被這一規定所限制，無法聚集低成本的社會閑置資金為其所用，導緻了一系列的融資問題，資金周轉率降低，營運資金不足。雖然有規定表明，小額貸款公司可以通過兩家銀行獲取不超過50%的資本淨額，但這也無法緩解小額貸款公司資金短缺的壓力。
2010年，人民銀行頒布了《非金融機構支付服務管理辦法》，目的是為了防範非金融機構的支付業務，從而使網絡支付給用戶甚至整個金融市場所帶來的風險得到控制。而被認為是非金融機構的支付寶，必須申請取得《支付業務許可證》的第三方支付公司才算獲得合法運營“牌照”。根據規定，支付機構需要選擇一家商業銀行作為備付金存管銀行作為保障“沉澱資金”的安全。雖然支付寶在同年6月将工商銀行确認作為其備付金存管銀行，但是由于支付寶是非金融機構，同時阿裡小貸的身份不清，因此阿裡巴巴還無法利用支付寶擁有的巨大資金鍊獲取收益。
3、大數據金融環境下阿裡小貸的對策
3.1加強大數據的基礎研究，構建大數據分析平台，實現信息共享
2015年9月份國務院印發的《促進大數據發展行動綱要》中提到，必須加快政府數據開放共享，推動各項資源有效整合，以及提升治理能力來推動公共數據資源開放和産業創新發展，培育新興業态，助力經濟的平穩高效轉型。政府需要強化安全保障，努力提高管理水平，從而促進大數據的可持續健康發展。
（1）健全大數據安全保障體系，培養綜合性的分析人才。
大數據體系建設過程中，網絡安全信息共享和重大風險識别是最關鍵因素，網絡安全在今年的十三五規劃中多次被強調，金融網絡安全更是關系到國計民生。因此政府和企業等之間必須強化資源整合，實現信息共享，共同建立網絡安全信息共享機制。通過大數據分析，推動政府、行業、企業間的網絡風險信息共享，并且共同制定更加有效的網絡安全重大事件預警、判斷和應對的方法。在這個方面，阿裡巴巴推出誠信通更好地解決了顧客的需求，水文模式以及大數據的後台分析還不足以保障數據的安全，因此健全大數據安全不僅靠國家，還有各企業間的信息共享。
綜合性分析人才也是大數據金融以及阿裡小貸發展的必不可少的條件之一，然而綜合性分析人才也是當今企業所缺少的，培養這種綜合性分析人才的能力不僅可以提高工作效率，還可以為企業創造不可估量的價值，像阿裡巴巴企業内部培養綜合性分析人才的決策，不僅在未來的發展中創造一定的價值，還會提升企業的知名度，塑造企業文化。然而現今高校大學生也存在着缺乏綜合性分析人才的培養的問題，因此各高校現在開始重視這種能力的培養是很有必要的。
（2）加強大數據基礎設施建設，完善阿裡小貸基礎信息資源體系。
基礎設施的建設是阿裡小貸飛快發展的前提，建立阿裡小貸客戶關系模式，建立客戶資料庫，完善基本信息資源體系。如今阿裡小貸在其他省份迅速發展，建立企業以及客戶之間的信息系統，加強信息的交流，把阿裡小貸的優勢發揮到極緻。不單單依賴大數據而分析客戶表面信息，從各種信息體系，各種客戶聯系中制定滿意客戶需求的産品，堅持客戶第一的理念。
3.2完善監督體系，加大法制建設，加強立法工作，明确其定位
現今小微企業在不斷發展壯大，集分散的資金創業。國家支持小微企業的發展，不僅在行動上支持，利益社會有限資源，閑置資源發展小微，更應該從立法上發展小微企業。加強對小微企業的立法保護及阿裡小貸等小額貸款的立法，進而更加明确自身的定位及職責。
阿裡巴巴發展阿裡小貸，需要加強其監督機制，接受相關部門的監督，完善監督體系，形成一整套完整的體系，避免出現虛假信息的出現。同時，加大股東基本金的繳納；拓寬融資渠道，在國家政策的支持下把握機會，積極與銀行間的合作，建立嚴謹的信貸系統，符合貼近百姓生活的業務。而政府需要稍微放寬小額貸款公司的融資渠道，允許适當、合法的聚集民間力量，收集閑散的資金發展小微企業。阿裡小貸在适應社會發展的基礎上加快轉型，明确轉型的目标，制定清晰的戰略路線，定位方向，朝着這一方向不斷創新。
4、結束語在大數據面前，互聯網金融需要利用其存在的數據特征，盡量最大程度的挖掘海量數據資源中蘊含的巨大價值。本文借鑒國務院關于促進大數據發展的行動綱要，從中提取适合阿裡小貸發展的舉措，進一步分别從微觀及宏觀方面采取措施防範，例如加強大數據的基礎研究、構建大數據分析平台、實現信息共享、完善監督體系、加大法制建設、加強立法工作和明确其定位等，使阿裡小貸在我國得到更好的發展，帶動中小企業的發展，同時推動大數據金融的發展。
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作者簡介：
陳婷婷，博士，講師，現就職于廣東外語外貿大學南國商學院的國際經濟與金融學院，研究方向：信息管理與信息系統、電子商務；
曾麗娜，學生，現就讀于廣東外語外貿大學南國商學院的國際經濟與金融學院，研究方向：電子商務。