通過對中美上市公司環境信息披露的比較，可借鑒美國環境信息披露制度及其成功的實踐經驗，有效提高中國上市公司環境信息披露水平
□黃炳藝姚遠
在法律法規、社會輿論和經營業績對于産生環境污染的企業特别是重污染企業的影響下，企業的社會責任意識正在逐步增強。而這種環保意識的增強體現在企業戰略戰術、日常經營以及對環境污染的治理方案中。潛在的信息使用者需要通過企業的信息披露，來了解企業在環境方面有何作為，從而做出投資等決策。政府也可用來了解企業的環境狀況，業界可通過這類信息相互交流可持續發展的方案。所以其對各層面的信息使用者而言不可缺少。但中國企業的環境信息披露起步較晚，2015年1月1日正式實施的《中華人民共和國環境保護法》中，從法律角度明确要求重污染企業公開詳細環境信息，這大大提高了對企業披露環境信息的要求。但總體而言，中國企業環境信息披露還存在諸多問題，有待于進一步完善。
中美環境信息披露法律制度比較
中外研究顯示，環境信息披露法律制度是影響企業環境信息披露水平的重要因素。所以我們從法律法規及會計準則等方面比較中美上市公司面臨的環境信息披露制度環境。
1.法律法規方面。中國1989年頒布的《中華人民共和國環境保護法》以及其他和環保相關的法律中沒有關于環境信息披露的規定；2003年國家環保總局頒布了《關于企業環境信息公開的公告》，決定在全國開展企業環境信息公開工作，為公衆監督提供有效的法律保障；2005年頒布的《國務院關于落實科學發展觀加強環境保護的決定》中提出“企業要公開環境信息”的要求；2007年2月，環保總局頒布《環境信息公開辦法（試行）》，鼓勵企業自願公開環境信息内容以及強制重污染企業公開環境信息，并提供了多種公開方式供選擇，其中規定對于公開環境信息的企業予以獎勵；2008年環保部推出綠色證券令《關于加強上市公司環保監管工作的指導意見》；上海證券交易所則在2008年5月14日公布《上海證券交易所上市公司環境信息披露指引》，詳細規定了該所上市公司信息披露的内容和要求，并且做出了有關環境預計負債的規定；2015年1月1日實行的新《中華人民共和國環境保護法》中，第55條要求重點排污單位須披露主要污染物的名稱、排放濃度和總量、排放方式以及環保管理情況等詳細信息；新《企業事業單位環境信息公開辦法》對強制公開環境信息的企業做出更詳細規定，并且對于披露信息增加了“組織機構代碼”“聯系方式”“産品及規模”及“生産經營和管理服務的主要内容”等要求。
美國1969年頒布的《國家環境政策法》是美國環境保護的基本法，其中沒有要求企業環境信息要向公衆披露。在《清潔水資源法》《資源保護和恢複法》《有害物質控制法》《固體廢棄物處理法》等法律中，有企業環境信息披露的要求和違反法律法規所面臨的民事和刑事上的懲罰。如《清潔水源法》要求企業對其周邊水資源的質量信息予以全面披露，包括保護水資源所産生的環境成本。1934年通過的《證券法》有關S-K管制規制的第101條、第103條、第303條規定，上市公司要披露重要信息，包括環境負債、遵守環境及其他法律法規而産生的成本等，該法後來還增加了對人權、污染物排放和環境信息等内容的披露要求。1993年頒布92号會計公報，主要内容包括在财務報表上單獨列示環境負債和應收補償款、确認可能承擔的環境成本、環境負債計量的基礎以及在财務報表上披露對于預計的環境負債列示等。1998年美國環保機構要求美國環保總署向美國證監會提供公司環境信息，保證石油、金屬、鋼鐵、造紙、汽車行業的公司披露壞境信息，使其能夠更好地監督公司披露環境信息的水平。
在法律法規方面，中國最新的環保法增加了環境信息披露的規定，并且有配套的環境信息公開辦法。以基本法律規範企業環境信息披露行為，是一個巨大的進步。在法規方面，披露信息的規定也越來越詳細，披露目的從單一的監督發展成為多種目的。相比之下，美國在環保法方面關于環境信息披露早于中國。從多部法律都有相應的環境信息披露的規定可以看出，美國有關企業環境信息披露的法律體系較為完善，并且美國的證券法和環保法相互呼應，證監會和環保署信息相通、信息共享，這為環境信息披露的可靠性提供了外部保障。
2.會計準則方面。中國沒有單獨的環境會計準則，與環境有關的資産負債分散在固定資産、生物資産、或有事項、石油天然氣開采、财務報表列報等具體準則中，僅有生物資産準則提到“公益性生物資産”以防護、環保為主要目的，以及公益性生物資産的成本确定，同時公益性生物資産不需計提減值準備。
美國的會計準則亦沒有專門的環境會計準則，但美國财務會計準則委員會（FASB）發布的《環境負債會計》《石棉清理的會計處理》《處理環境污染成本的資本化》等報告，對環境支出資本化以及環境負債做出指導。并且，和環境有關的或有負債和損失的确認遵循《或有事項會計》，計量遵循《損失金額的合理預計》。
雖然中美均沒有獨立的環境會計準則，但從美國證監會對環境負債計量和列示的規定、FASB在石棉清理和環境污染成本資本化和環境負債方面的要求以及美國在環境會計方面的規定等方面來看，都比中國的具體且詳細。中國上交所僅涉及和環境相關的預計負債的披露要求。