文/本刊記者馮珊珊
如果說在線财富管理1.0時代是向用戶銷售理财産品，那麼2.0時代，則是基于客戶自身需求，通過人工智能提供個性化理财方案，為用戶配置高收益的财富産品組合，即“智能理财”。
給用戶“超預期”
2015年3月，智能财富管理APP——理财魔方上線，主要功能包括跨品類标準化風險評級、智能化理财組合推薦、優質産品主題排行榜、一站式公募基金交易系統。
在理财魔方聯合創始人周維看來，中國智能理财市場的崛起主要有兩個原因：一是個人理财需求的爆發，二是固定收益類市場的下滑。
中國的在線理财市場起步較晚。2013年餘額寶問世，标志着互聯網理财真正興起。随着理财超市和網貸的蓬勃發展，互聯網理财産品越來越豐富。
《中國個人理财市場研究報告》數據顯示，2015年我國個人理财市場基本規模在40萬億元至50萬億元之間，理财者規模約在4億至5億，人均理财規模約在10萬元左右。互聯網理财市場規模接近2萬億元，其中“寶寶”類産品年末淨值1萬億左右，P2P網貸年末理财餘額在5000億元以上，互聯網保險保費收入為2234億元，産品衆籌累計支持總額約為30億元。盡管互聯網理财規模占個人理财整體市場規模份額不大，但其參與人數卻達到約3億人，占總體理财人數的60%~75%。
另一方面，固定收益類産品的市場情況越來越嚴峻。從2011年到2015年初，在基準利率維持較低水平的背景下，現金和存款等流動性資産所占比例由18%下降到13%，債券等固定收益類資産的比重也由8%下降至5%，而銀行理财類産品以穩定、安全和交易便捷等優勢穩定維持着14%左右的份額。随着兌付危機的頻繁爆發和2014年底《信托業保障基金管理辦法》的出台，融資類信托産品的資産配置比例下降至10%。在限購等調控政策的影響下，房地産投資在資産配置中的比例大幅降低至10%，與此同時，随着股票市場的重新活躍，公募基金和股票投資的比重分别上升至11%和26%。
“目前大部分理财用戶的錢還是放在固定收益類産品，但是轉向浮動類收益産品是大勢所趨。”在周維看來，針對固定收益類産品，理财顧問往往是以銷售為導向；而浮動類收益産品，理财管理能力才是核心。“中國現有線下理财顧問是不是都具備了理财金融能力，是一個很大的問号。我們把這個能力統一起來，通過互聯網幫助用戶實現理财，降低了理财成本。”
随着固收和信托的剛性兌付打破，機器人理财領域的競争格局會是群雄并起而非形成寡頭壟斷，一旦獲得用戶信任，平台就獲得了發展的延展性，能夠擺脫固定收益類産品剛性兌付的枷鎖。
2015年5月，理财魔方獲得蝙蝠源創領投的千萬級别的天使融資。2015年8月，成為好買基金網的戰略合作夥伴，實現2500隻公募基金的自由交易。2015年9月，“理财魔方”2.0上線，智能理财配置功能正式推出，為用戶量身定制個性化智能化理财方案。