□金一平
市場步入6月份以來，成交額有所放大，截止6月7日，滬指站上60日均線2個交易日，中小闆和創業闆都放量站在60日均線3--4個交易日。期待端午節後，市場的持續表現。短期動力來自于MSCI預期，以及美國非農數據大幅度低于預期，市場預期6月加息概論不大。兩者相比，最核心的要素就在MSCI是否将A股納入，如果成功，則大量的海外資金以及國内的潛在資金會跑步入場，成交量會呈現量增價漲，有明顯的賺錢效應。但當前更多的是需要觀察和等待信号。
從近期的新聞看，各地報道城市内澇，筆者認為這個主題投資值得關注。主要可關注以下幾個方面：
一、城市内澇再成關注焦點。近期不少城市都在看海，出現了諸如武漢看海模式、南昌看海模式、廣州看海模式等。回顧下曆史，北京2012年“7·21”暴雨、2008年深圳“6·13”暴雨，2013年上海“9·13”特大暴雨，2014年廣州“5·22”暴雨等，造成了不同程度的人員傷亡和财産損失。其中，北京在2012年7月的這次嚴重内澇，導緻因災死亡78人，受災人口190萬人，直接經濟損失116.4億元。
二、2016年跟98年類似。3月末國家防總稱今年汛期長江中下遊爆發大洪水可能性很大。本次厄爾尼諾事件已經成為1951年有觀測記錄以來持續時間最長、強度最大的一次厄爾尼諾事件。截止日前，2016年以來因為極端天氣，死亡人數達70—80人。5月份厄爾尼諾現象初步結束，不同于市場預期，有專家指出98年的長江流域大洪水，就是發生在厄爾尼諾結束之後。預計今年夏季主要多雨區位于江南北部、江淮、江漢、黃淮大部、西南地區東部、東北地區東南部，其中湖北東南部、湖南東北部、江西西北部等地偏多五到八成。
三、回顧98年水災。1998年長江流域自6月11日進入梅雨期後，各地暴雨頻繁。1998年汛期長江流域共出現74個暴雨日，其中大暴雨為64天，占暴雨日總數的86%。造成山洪爆發，洪水泛濫，外洪内澇及山體滑坡、泥石流。據湖北、江西、湖南、安徽、浙江、福建、江蘇、廣東、四川等省（區）的不完全統計，受災人口超過一億人，受災農作物1000多萬公頃，死亡1800多人，倒塌房屋430多萬間，經濟損失1500多億元。四、汛期時間最少2-3個月。6月梅雨季節之後，從98年看，汛期持續時間為6月份到9月份。具體分為四個階段：第一階段：6月12—27日，強降水主要集中在江南。第二階段：6月27日—7月21日，強降水北擡到淮河流域、第三階段：7月21—31日，長江中下遊再次出現持續性強降水.漢水及長江上遊。第四階段：8月1—27日，降水帶主要位于長江上遊及其支流和漢水上遊。
五、内澇的解決依賴海綿城市建設。有專家指出，海綿城市建設的關鍵在于管道建設。參考德國、瑞士等發達國家，都是如此。另外住建部要求各地在2016年10月底前要完成提交海綿城市規劃草案。預期草案之後，海綿城市建設大規模建設或将集中在2017年，因此2016年和2017年或将是海綿城市建設的高峰期。相關個股如：永高股份（002641）、龍泉股份（002671）、華控賽格（000068）、偉星新材（002372）、青龍管業（002457）、巨龍管業（002619）、東方雨虹（002271）、納川股份（300198）等。其中永高股份在年報中明确提出在2016年重點推出适合中國實際需要的海綿城市産品系列。