□口述/梅花天使創投創始合夥人吳世春
玩蟹科技的一個創始人曾經是酷訊的研發工程師,他畢業就進酷訊,從酷訊出來去百度,半年之後決定創業。他找到我,我投給他40萬元,占20%股份。之後他又找我借過一百萬元,因為是借款,這次我沒占股份。
我的投資是投熟人為主,或者朋友介紹的朋友。我希望投給有饑渴感的人、聰明的人、感恩的人、能堅持的人。
1、有饑渴感的人:如果你覺得有1000萬元遠遠不夠,那你還有饑渴感。如果你覺得1000萬元就滿足了,我絕對不會投,因為錢會削弱你的雄心。你付出百分之百的努力都不一定能成功,更不要說隻付出80%的努力。對于做事所付出的心血,0.99和1的差距很小,但累積下來,差距就會非常大。
2、聰明的人:我說上半句話,聰明的人就懂了下半句,并且能舉一反三,這樣的人溝通起來很順暢。玩蟹科技的CEO生于1985年,COO是1988年生人,創業團隊主要來自中科大,有的還是少年班的。他們聰明,也很踏實低調,不像剛畢業的學生。
3、感恩的人:我們投他,賺了錢,他不會說:“你當時投我那麼少,現在怎麼賺我那麼多錢?再分一點給我。”玩蟹科技那幾個人跟我們私人關系非常好。
4、堅持的人:“堅持”不是說堅持一個方向,而是說堅持創業這件事,或者堅持大的理想。比如說做遊戲,這就是個大的理想。至于是做端遊還是做手遊,不重要。玩蟹科技這些人從小玩到現在,玩遊戲的時間絕對超過了10萬個小時,他們對遊戲的理解很到位。
玩蟹科技拿到投資以後,熬了四、五個月,做了一個遊戲出來。靠這個遊戲賺了些錢,他們就繼續開發第二款遊戲。他們的财務基本上特别緊巴,而且很久都沒做出一款真正的好遊戲,直到第六款遊戲才爆發。
那一波創業者做的都是社交遊戲,在這個領域不是很成功,但沒有那時候的耕耘,也不會有轉型手遊的成功。至少他們把團隊磨合得很好,對用戶心理的理解很到位,對遊戲玩法的設計把握也不錯。所以投資的時候,團隊還是最重要的。團隊素質高、能力強,即便他當時選擇的方向有問題,最後也能找到正确的路。
這幾年我分給他們的精力不到10%。我不給他們壓力,不開董事會也沒事。我不關心财務數據,他們能成就成,成不了我也幫不上太多忙。我對遊戲這個領域不是很懂。
我覺得天使要充當三個角色:第一,你要成為他們的肩膀,分享你的失敗教訓給他們,讓他們在困難的時候能夠依靠你。從玩蟹科技創始人的成長來講,我帶給他們的是一種信念。他們最擔心隻有自己遇到難題,我告訴他們,你遇到的困難是所有創業公司都遇到過的。我經常在午餐會的時候分享我以前做商之訊的經曆,當時賬上一分錢沒有,我和CEO到處借錢給大家發工資。創始人不經曆這樣一些事情就不會成熟。
第二,你要成為創業者的橋梁,幫他們建立起公司跟上、下遊的合作關系。很多創業者的人際交往圈子比較窄,玩蟹科技就找我介紹一些人脈、渠道關系。有句話講,比你高半成的關系是你最用得上的關系。高高在上的大佬可以幫你找到CEO,但有時候CEO辦不了事,總監才能滿足你。而我剛從一線厮殺下來,真正能幫到創業者。
第三,你要成為他們的眼睛,幫助埋頭做事的創業者發現新的機會。但是你不能幫他們做判斷,你隻是告訴他們機會在哪裡而已。我在2011年建議玩蟹科技應該全力轉型來做手遊。我說iPhone很熱了,應該關注一下。他們确實也關注到了,找到好的題材就開了手遊項目。而一般大佬投的項目都會比較高調,高調的公司容易死。
天使的這三個角色很重要。投早期公司,團隊占90%的重要性,CEO又在團隊中占70%。投人的意思是,被投的人有潛質成為優秀的CEO,然後你有資源幫他成為優秀的CEO。你要幫忙,但不能添亂,讓他們快速從工程師或者産品經理成長為CEO。隻要CEO能成,這個事情就成了一半。
掌趣科技找上來時,我的建議是:如果賣掉公司後,新東家承諾保持團隊的獨立性,還增加很多資源進來,這很好。如果價格不錯,我覺得值得賣掉。熬一熬上市也可以,那樣回報可能更高一些,但IPO會花掉CEO很多的精力,可能會耽誤産品,所以有利有弊。
玩蟹科技這筆天使投資的回報是國内相關領域最好的之一,這個公司的股權沒被稀釋過。掌趣科技的收購價格是17.39億元,其中有一半是掌趣科技的股票,股票後來還漲了不少。我這一筆投資的回報是1000倍。
玩蟹科技這幫人的收益也非常好。但他們即使成了億萬富翁,心氣依然很高,還是想做出一款類似于魔獸這樣的遊戲。不僅賺中國人的錢,還想走出國門賺錢。我覺得他們是有機會的。手遊時代,中美的起跑線差不多,而且中國人很勤奮。
我每年大概花2000萬元,投10個項目左右,基本上看10個項目會投中一個。我不看完全是陌生人的項目,我也不主動去外面找項目。我的眼光還可以,蠻多項目後面都拿了A輪、B輪。我一般會在B輪退一點,拿回3到5倍的回報。基本上是我自己投,偶爾會和陳麒麟(基調網絡CEO)、陳華(唱吧CEO)、徐易容(美麗說CEO)一起投。
未來會不會去發行一隻人民币基金?我不知道。我目前感覺良好,一年可能出去旅遊十幾次,夏天自駕遊,冬天去北海道滑雪。一旦用基金的方式,自己就會忙碌一點,就不能4、5月份什麼事都不幹去休假了。
——整理/本刊記者王赫