機構募資踴躍新基金數量與金額均創新高
據湯森路透數據顯示,2014年4月我國境内共成立5隻新基金,新增可投資本14.00億美元,無論新基金數量還是募資總額,均達到今年前4個月的月度之最。
從基金類型來看,新基金中有3隻選擇平衡式投資策略,其餘兩隻分别投資于早期和後期。5隻基金中,募資額度最高的是“嘉禦(中國)投資基金II期”。嘉禦基金稱,該期基金僅用4個月就一次募集成功,總額達5.5億美元,将投資于互聯網、電子商務、消費品零售企業和B2B服務企業。
其餘4隻新基金中,有2隻來自加華偉業,分别是規模為3億美元的二期美元基金(GreatChinaMotivationFundPhaseIL.P.)和規模為5億元人民币的“合興(天津)股權投資基金”,境内上市公司加加食品股份有限公司直接投資2億人民币成為了後一隻基金的有限合夥人。加華二期美元基金将重點投資中國境内消費領域及中高端現代服務産業的成長型企業,并将投資于希望開拓中國市場的海外企業,合興基金将專注于投資中國優秀的消費品企業及行業内的收購兼并。此外,4月成立的新基金還包括經緯創投成立的規模為3.5億美元的“經緯創投中國基金III期”及專門投資于中國生命科學企業的百奧維達中國基金成立的三期基金,規模為1.2億美元。
基金投資環比持平互聯網仍是投資熱門
據湯森路透數據顯示,2014年4月中國境内VC/PE市場共發生投資案例21起。其中,投資互聯網内容領域的有5起,投資電商領域的有4起,投資互聯網通信、互聯網軟件、計算機軟件領域的共有5起,其餘7起零散分布于醫療健康、食品飲料、農林、金融服務等領域。
4月的投資案例數與上月相同,但參與投資的機構和基金數量明顯低于上月。3月參與投資的機構有58家,參與投資的基金有58隻,而4月這兩項數據分别隻有34家和36隻。4月披露金額的投資案例有16起,總投資額為3.18億美元,若除去3月阿裡巴巴向矽谷移動聊天和通話應用企業Tango大筆投資2.15億美元産生的波動因素,這兩個月的總投資額大緻相當。在4月的投資案例中,位居投資額前三位的案例分别是瑞爾齒科獲得7000萬美元第三輪融資,實名制職場社交網站獵聘網獲得7000萬美元C輪投資,以及國内最大的酒類垂直電商酒仙網獲得4.25億元人民币的投資。在披露投資金額的案例中,這三筆投資加總的金額占比接近2/3。
境内市場IPO發審開閘并購退出趨于活躍
據來自清科集團的統計,今年4月中概股進入了密集發行期,達内科技、愛康國賓、新浪微博、樂居均在美國上市,百奧家庭互動和宏太控股則選擇登陸港交所,6家企業合計融資約為8.95億美元。其中,達内科技、愛康國賓、百奧家庭互動、新浪微博是有VC/PE支持的IPO企業。
4月的境内IPO依然停滞,但IPO在審企業預披露程序于4月18日重啟,至30日共有156家首發企業預披露。同時,IPO發審會于4月30日重啟,會稽山、依頓電子、康尼機電等3家公司成為首批通過審核的企業。有業内人士估計,由于預披露和發審會召開的節奏并不一緻,因此不會出現600多家排隊企業在一年内上市的情況。
4月中國境内PE通過并購實現退出的案例有78起,總交易金額達76.5億美元,與3月的56起交易案例、總金額48.9億美元的水平相比有明顯提升。從行業分布來看,工業、高科技、房地産領域的交易規模占據了全部交易的前三位,占比分别為34.6%、34.5%和14.1%。