電商玩金融，必須要清楚應該擁有哪些電商金融入場資格，還有哪些可玩的工具，有哪些必須和自選的玩法，同時還要具備玩的技巧和心理素質。
文/本刊記者馮珊珊
艾瑞咨詢統計數據顯示，2015年中國電子商務市場交易規模達16.2萬億，增長21.2%。本地生活O2O38.4%、網絡購物37.2%的強勁增長拉動了電子商務整體的增長。B2B占主導地位，其中中小企業B2B交易額占比46.5%，約8萬億；B2C交易額占比21.8%，約3萬億，規模持續擴大。
“現在有海量的B2B企業産生。從原材料一直到消費者之前的這個階段，有非常大的空間。因為行業非常多，産業鍊非常長。”北京慧信金安信息科技有限公司（以下簡稱“慧信金安”）CEO王超說。
在王超看來，電商發展金融服務主要有兩個重要意義。首先，電商平台坐擁渠道、消費者、供應商、大數據等重點資源，通過金融可以連接供應商和消費者，整合産業鍊上下遊；其次，可以增加用戶粘性，帶來更多盈利。
“電商可以做到零售不賺錢，通過供應鍊金融和消費分期來盈利；也可以通過零售盈利，免費用金融給用戶提供服務。這樣一來，沒有金融業務的電商，其在零售上的價格和服務就沒有足夠的競争力。”王超說。
巨頭們為上遊的供應商提供理财、貸款業務，将供應商緊緊地捆綁在自己的平台上，進而為消費者提供有效并可持續的金融服務，諸如打白條、分期付款等，還有賬期中的資本運作産生的大額盈利。
更大的一塊蛋糕就是中國的消費金融市場。目前，中國已經成為世界第二大消費市場。截至2015年初，個人消費貸款餘額已達7.7萬億，到2018年預計将增至17.5萬億。
目前，電商行業的京東、蘇甯、金銀島、鋼聯、易鋼在線等都在逐步開展B2B供應鍊金融業務。京東、蘇甯等B2B2C平台主要有收賬款融資、訂單融資、委托融資、信托計劃等，而金銀島、生意社、鋼聯、易鋼在線等B2B2B平台主要有廠商銀、代采購托盤、現貨抵押、倉單質押、統購分銷和保理等。
可以預見，随着時代的發展，電子商務與金融的結合将會愈加緊密和深化，更多的電商金融模式會興起和發展。
順應趨勢
“電商金融是行業盈利的發展趨勢，大電商自己有能力搭建金融業務，中小電商業務不穩定也不規範，很難進行金融業務的配套，有些是想做也沒有能力做。”
王超指出，目前中小電商面臨的困境是能力全面的金融人才少（多數被大平台席卷）；能力全面的金融人才昂貴（2~5人團隊，百萬年薪起）；自身資源有限，獨立運營金融業務能力缺乏。這也是慧信金安把目标用戶定位在年營業額在1-100億區間的中小電商的原因。
電商在開展主營業務的時候自然而然會産生金融的需求，其中最主要的是上遊的供應鍊融資和下遊的消費金融和小微企業信貸需求。為此，慧信金安聚焦在如下三款金融産品上：一是消費金融，二是小微企業信貸，三是供應鍊金融。
“互聯網金融的核心是風控，風控的核心是精細化管理和運營，很多人還是門外漢，不知道精細化管理的價值。慧信金安的核心能力，就是幫助客戶不斷優化其金融産品。”王超說。
慧信對電商的服務包括金融産品設計和業務咨詢、風控建設、運營以及資金對接等。其合作模式按照由淺入深可以分為三個階段：
初步接觸階段以咨詢為主，根據電商的業務特性做一些金融标準化的設計，慧信将之稱為“試運營”階段；雙方達成基本共識後，慧信将開始設計金融業務流程和建設風控體系，并可以為電商外包金融的運營工作，慧信将之稱為“代運營”階段；後期雙方建立了長期的合作和信任關系後，慧信希望可以在股份上與電商進行合作，實現“共同運營”。
目前，慧信金安隻收取用戶的風控運營費，有兩種收費方式：一種是以交易額的一定百分比收取代運營費；還有一種是以入股+代運營模式，占一定股份，并收取更低的代運營費。
“每個行業有不同的業務流程，必然有定制化，但流程中也有很多東西是同質的，可以做成基礎模塊。”王超說，“我們相當于幫電商建立一個金融事業部，架構好管理體系，開發風控體系，降低運營難度，培訓相應的人才。”
目前，國内基于SaaS模式的行業解決方案的供應鍊金融：細分行業的信息管理系統服務提供商，通過SaaS平台的數據信息來開展供應鍊金融業務，如國内零售行業的富基标商、合力中稅；進銷存管理的金蝶智慧記、平安銀行橙e網生意管家、物流行業的甯波大掌櫃、深圳的易流e-TMS等。
“當客戶量足夠的時候，我們也可以為某一類電商提供SaaS服務。”
能力隻能靠結果證明
王超畢業于中國科技大學物理學專業，之後他獲得了香港科技大學面試入學的機會，并以高額獎學金拿到應用物理磁學博士學位。“但是這個專業在國際上太冷門，發展機會并不大。”機緣巧合之下，王超遇到了幾位中國征信界的老前輩，在他們的指引下入了行。
“數據挖掘、征信需要建模和數據分析，我之前學物理也要建模、數據分析然後發表規律，我的能力适合又感興趣。”
2009年，王超看到了内地巨大的發展機會，選擇離開呆了七年的香港。2009-2011年，王超任職于民生銀行信用卡中心。
“銀行是低風險低收益，解決優質客戶的需求，電子商務市場裡的高成長性客戶，在發展過程中也需要較多金融服務，但是傳統金融機構的門檻很高，很多人隻能選擇高利貸。”2012年，王超加入宜信，因為“宜人宜己，利國利民”這個理念，他放棄了去阿裡巴巴的機會。
“宜信的企業文化非常西化，容許你試錯，提供很多機會，也學了不少東西。但公司變大以後，變成了組織驅動産品，不是市場驅動産品。如果我們自己做一個小團隊，可以解決一些有趣的社會需求。”王超說。
2015年1月，王超選擇了創業。創業最重要的是找到優秀的同行者。慧信金安COO李龍煜是王超的同學，有十五年的公司管理及運營經驗，擅長公司運營、市場開拓、商業模式設計及行業政策理解。
“他在傳統行業、市場和政策方面有很多經驗，我負責技術産品，因此能力比較匹配。”王超說。
慧信金安CTO甯志濤是中國農業大學計算機專業學士，先後經曆用友集團、外研社等，擅長系統架構、技術開發與項目管理。
對于已經是一片紅海的互聯網金融創業，王超表現得很樂觀，“做金融要有敬畏之心，這是一種技術，不是一種心态。在技術上沒有什麼不可逾越的門檻，更重要的是你的決心和領悟，和對事情的專注程度。能力隻能靠結果證明。”