伴随着公募基金投資限制的放開、量化投資技術的進步以及衍生金融工具的成熟，運用股指期貨等手段對股票組合風險暴露進行對沖以實現絕對收益的投資策略逐漸在公募基金中得到應用，以之為主要載體的絕對收益基金近年來呈現加速擴容态勢。
所謂量化對沖基金不僅延續了原有的量化優勢，同時引入對沖概念。“對沖”一般被定義為利用期貨、期權等金融衍生産品以及相關聯的不同股票進行多空操作，從而預防或降低風險，鎖定盈利。實際中對沖基金往往采用量化投資方法，兩者經常交替使用，但量化基金不完全等同于對沖基金。
據了解，量化對沖基金主要以市場中性策略為主，同時構建股票多頭組合以及股指期貨空頭倉位，對股票組合的貝塔風險進行對沖，以獲取阿爾法收益。輔助的絕對收益策略則主要包括股指期貨套利策略、統計套利策略、定向增發套利策略、大宗交易套利策略、并購套利策略等，不同的基金在具體使用上略有差異。量化對沖基金最驚豔的表現通常出現在大幅調整市，由于持有對應的股指期貨空頭合約，這些基金實現大盤風險的對沖，并利用選股優勢獲取阿爾法收益。
據記者不完全統計，自2013年底國内第一隻公募量化對沖基金誕生以來，市場上共發行13隻量化對沖公募産品，分别是嘉實絕對收益策略、海富通阿爾法對沖、南方絕對收益、華寶興業量化對沖、工銀瑞信絕對收益、嘉實對沖套利、中金絕對收益、廣發對沖套利、華泰柏瑞量化絕對收益策略、大成絕對收益、富國絕對收益多策略、中郵絕對收益策略、泰達宏利絕對收益策略，其中，後7隻産品均成立于2015年市場劇烈異動之後。
Wind資訊統計顯示，年初至今，在其他偏股型産品損失慘重時，上述13隻量化對沖基金平均虧損幅度僅有0.26%，幾乎可以忽略不計，其中還有5隻基金實現正收益，而表現最差的工銀瑞信絕對收益也僅回撤3%。此類基金基本呈現出低風險、低波動、淨值收益相對穩定的特點。
深圳一位量化對沖基金經理表示，當下受市場形勢限制，此類基金基本低倉或空倉運行。“股指期貨流動性大幅下降，負基差結構不利于對沖策略的操作。在行業和頭寸暴露上，我們維持了相對嚴格的中性配置，期貨部分從流動性和期現匹配情況考慮，仍然以滬深300股指期貨為對沖工具。閑置資金則用來做現金管理，同時也參與打新、申購可轉債等。”韓光