摘要：近年來，随着互聯網技術的發展創新和“互聯網+”理念的提出，互聯網金融理财産品發展迅猛。本文通過研究互聯網金融理财産品發展迅速的曆程，分析出互聯網金融理财産品相對于傳統金融理财産品的現存優勢，并且展望和探讨該産品的未來發展趨勢和途徑。
關鍵詞：互聯網金融理财産品；現有優勢；發展策略
引言
2015年3月在北京召開的兩會上，國家明确提出了“互聯網+”的理念，互聯網金融理财産品随着該理念被大衆熟知和接受。據中國互聯網信息中心（CNNIC），截至2015年12月，購買過互聯網理财産品的網民規模達到9026萬，相比2014年底增加1177萬，網民使用率為13.1%[1]。同時，互聯網理财市場進一步深化發展，由初始階段單一的活期理财産品發展成為如今活期和定期理财産品相互補充的新格局。
互聯網金融是依托于金融全球化、大數據、雲計算和社交網絡等互聯網技術，實現互聯網金融交易的新型金融模式，其中最具代表性也最為大衆所熟知的有：餘額寶、債券衆籌（P2P）和第三方支付等。這些新型的産品和服務在給大衆的生活帶來便利的同時也給傳統的金融領域帶來了一定的沖擊，這是因為互聯網金融理财産品确實有其優勢和發展空間。國内外學者也展開了多維度的研究。Guriting（2006）采用技術接受模型分析，認為感知有用性和感知易用性對用戶使用互聯網金融理财産品有重大影響；張博（2013）認為因互聯網金融理财産品門檻低、風險相對較小；李彬（2013）表示互聯網金融理财的收益率較銀行活期存款利率高；劉雯隽（2014）認為互聯網金融理财産品具有高效快捷的技術特性和強大滲透能力以及平等、民主、普惠等特點；楊琦（2015）表明互聯網金融理财産品有着潛在客戶群數量大，營銷對象範圍廣等優點。
1、互聯網金融發展曆程
1.1互聯網金融發展概述
追溯曆史，互聯網金融早在1995年就悄然進入了我們的生活，但直到2013年我國的互聯網金融才開始了全面迅速的發展。1995年，招商銀行推出了易保在線，它可以說是中國最早的一批互聯網金融雛形之一，那時的産品受到互聯網技術發展和計算機普及的限制并沒有真正發揮作用。之後的十幾年間雖然不斷地在嘗試推進互聯網金融，然而均收效甚微，直到2013年，互聯網金融積聚爆發，可以說2013年是中國互聯網金融大發展的開端。2013年，以支付寶為代表的互聯網公司和以天弘基金為代表的基金公司實現了合作，從此打開了中國互聯網金融的大門。2013年6月13日餘額寶上線，在短短5個月内積聚1000億元，擁有1000多萬的用戶，掀起了互聯網金融浪潮，百度和騰訊緊随其後，分别推出了自己的互聯網金融平台。直到2015年末，互聯網金融闆塊指數已成為所有概念指數的領跑者，随後，2016年3月25日，中國互聯網金融協會在上海正式成立，并召開了第一次會議，這标志着中國互聯網金融正式有了監管，它在向着規範化道路前進。
1.2互聯網金融理财産品的發展和現狀
互聯網金融理财産品是互聯網金融快速發展的産物也是推動互聯網金融繼續發展的動力源泉，現今的互聯網金融理财産品很好的貫徹了“互聯網+”的理念，在傳統的金融理财産品上改革演變。最初的互聯網金融理财産品僅具有第三方支付和活期存款等少部分功能，而如今的産品還具有P2P網絡借貸、在線理财産品銷售、金融電子商務等新的功能模塊。雖然産品功能有了增加，但是産品的收益率卻并不如開始時理想。以占市場份額最大的餘額寶為例，初期它為了增加用戶群體，收益率曾高于7%，而現在收益率一度跌破3%。并且，現在的互聯網金融理财産品并不隻有活期理财産品，更多的定期理财産品湧入市場，搶占活期理财産品的市場份額，形成了活期理财産品和定期理财産品同步發展的市場現象。當前，我們還可以看到的一個趨勢是傳統的金融理财産品已經慢慢抵制住了互聯網金融理财産品的沖擊波，正在逐漸恢複并且也沿着“互聯網+”的理念轉型。綜上所述，互聯網金融理财産品雖然現在用戶群體衆多，發展勁頭很足，但是也面臨着來自中央的監管和來自傳統金融理财産品的威脅。
2、互聯網金融理财産品的現有優勢
互聯網金融理财産品的發展，使我們進入了一個新的理财時代，在這個信息化、數據化、網絡化、便捷化的時代，個人理财不需要像過去購買傳統理财産品那樣準備好所有的個人資料備審，不需要花費一周的時間跑遍每個理财中介處去比較所有的理财産品，也不需要儲蓄到一定金額才能理财。更重要的是，在這個時代，互聯網金融理财産品的出現使得個人理财意識上升，從本質上擴大了金融理财市場，這使得互聯網金融理财産品具有獨特的優勢。
2.1互聯網渠道衆多便利
互聯網金融理财産品區别于傳統的金融理财産品的最明顯之處就是“互聯網”。随着互聯網技術的發展和個人計算機以及移動端的普及，互聯網就成為了一個銷售和推廣金融理财産品的絕佳渠道。
2.1.1節省成本。互聯網作為新興的傳播媒介，在消息傳輸和服務提供上相較傳統理财産品而言均可節省成本。相關消息隻需打開電腦用鼠标鍵盤敲擊在第三方平台上發布即可，和傳統的租賃辦公大廳、花費廣告費宣傳相對比，節約了材料成本。同時，互聯網也節省了許多時間上的成本，比如傳統方式上發布信息需要經過多道指令的傳輸，需要一層一層的落實到具體的宣傳人員上，這中間消耗了太多的時間，而互聯網金融理财産品隻需要将信息通過網絡推送給用戶，基本實現信息傳輸的零時差。另外，節省更多的是人力成本。與傳統金融理财不同，通過互聯網和計算機技術，互聯網金融理财産品能夠更快更多的服務于用戶，用戶可以通過模式化的流程購買互聯網金融理财産品，以機器的工作代替人力勞動，工作人員隻需在後台确認或者在必要時遠程幫助用戶即可，極大地提高了服務的效率。
2.1.2潛在用戶衆多。互聯網本身就是一個巨大的平台，截至2015底，中國的網民數量已超過人口的一半，網購滲透率從24.5%提升至40%。排名前五的互聯網公司月度覆蓋用戶數量均超過4億，對互聯網用戶的覆蓋率超過90%[2]，相比目前的大中型銀行用戶數量僅是千萬級别的[3]。計算機和移動端的普及以及互聯網的架構均為互聯網金融理财産品的推廣和銷售提供了更廣闊的潛在市場。與傳統的金融理财産品相反的是，互聯網金融理财産品的購買門檻接近于零。傳統的個人理财産品至少是以“千”或者“萬”為單位計量的，并且通常需要購買一個确定的周期。而互聯網金融理财産品則更加靈活，沒有最低購買線，幾十元甚至幾元都可以，這就使得更多的零散資金擁有者購買互聯網金融理财産品，也可以吸引用戶的注意，逐步赢得用戶信賴，打造良好品牌聲譽，積累未來客戶。
2.2理财模式新穎轉變
傳統的金融理财産品是産品思維，金融公司預先設計出幾款金融理财産品，以創造出的産品為中心，依靠工作人員來解釋産品中的專業術語，人工計算複雜的收益率，簽訂大量的條款，才能讓用戶理解并接受購買産品。相較于此，互聯網金融理财産品是傾向于用戶思維，互聯網金融公司通過分析用戶的需求來個性化制定産品，産品說明全部是通俗易懂，并且可以使用計算機模拟不同産品未來的收益情況，直觀明了。更有甚者，也可以使用大數據的分析方便互聯網金融理财産品的購買，針對用戶個人的需求，使用互聯網收集、分析各種理财産品的收益，制成可視化圖标，方便用戶直觀比較各種不同産品，節省用戶時間，提高用戶的體驗度。這是産品本身，相關的服務同樣也貫徹了用戶思維。比如，互聯網金融理财産品注冊購買時隻需提供簡單的個人信息，花五分鐘在線填寫注冊即可，一步生成會員信息和産品購買協議，區别于傳統金融理财産品需要去金融機構排隊填寫表格審查個人材料後才能購買；購買互聯網金融理财活期産品能夠随時存取，沒有交易金額、交易次數和交易時間地點的限制，極大提高了靈活性，方便用戶，這種渠道可以最大程度的收集到社會的零散資金，互聯網金融理财産品公司可以整合利用這些零散資金創造效益，提高資本利用率。而傳統的金融理财産品對于購買金額和購買時間均有一定的限制，不提供活期的理财産品類别。
3、互聯網金融理财産品的發展策略
互聯網金融理财産品的未來發展取決于其産品本身和其所處的社會大環境，相對應的提升可以分為互聯網金融理财産品的後續優化和應對國家的監管。互聯網金融理财産品本身的優化是産品功能的增加、服務的提升以及營銷渠道和方式的改變；國家的監管可以看成是互聯網金融理财産品發展的挑戰和機遇，互聯網公司需積極配合國家的監管，規範化互聯網金融理财産品，使其發展走向正軌。
3.1增加互聯網金融理财産品功能，提高多樣性
縱觀正在使用的互聯網金融理财産品，不難發現所有産品功能大同小異，多數提供的都是小額活期理财産品，僅在收益率和用戶交互界面的設計上略有不同，這就使得衆多規模較小的互聯網金融公司很難取得優勢。一是因為規模大的互聯網金融公司具有較為廣闊的平台，可以更好的利用平台效應搶占更多的市場份額，如餘額寶；二是由于規模較小的互聯網金融公司獲得的投資不如大規模公司，造成産品收益率的競争力相較而言更小。因此，互聯網金融理财産品要在現有的功能上增加多樣化的服務，比如可以借鑒傳統的金融理财産品的特點提供定期理财産品，但仍舊保留互聯網金融理财産品的優勢——主攻個人零散資金。相信在未來，互聯網金融理财産品不再是單一的活期理财橫行而是呈現出定期和活期理财産品同步發展的局面。
在融合傳統理财産品的基礎上，未來的互聯網金融理财産品也可以打造跨界金融。将銀行與證券、信托、保險等各類金融機構的産品和服務整合[4]，推出具有“互聯網+”理念的獨特的互聯網跨界金融理财産品，以拓寬産品的服務面，吸引更多的用戶。
3.2提升互聯網金融理财産品的服務質量
伴随着大數據時代的來臨，應用數據挖掘與數據分析技術來分析用戶群數據精确定位用戶已經不再是夢想，而是現實。雖然目前互聯網金融公司宣傳他們的理财産品可以為用戶“量身定做”，但實際上互聯網金融公司隻是将用戶分類到大緻劃分的不同的用戶群體中，依據用戶群體的特性來進行服務。此種做法具有一定的執行有效性，可以節省很大開銷，但還是沒有真正做到“個性化服務”，可以考慮在後期優化算法，細分用戶群體，直至真正實現個人化服務。
互聯網金融理财産品的銷售渠道就決定了其服務較傳統理财産品服務更加機器化，這有利有弊。利是大規模統一細緻，節省人力物力；弊是服務太過單一化，使得用戶經常需要通過重重網頁的跳轉才能獲得自己想要的解決方案，用戶體驗較差。同時，人工服務也多傾向于網頁實時留言交流，沒有傳統的專人講解有效。由此，展望未來，互聯網金融理财産品在未來應重視服務的優化，可以考慮增加電話語音和實時視頻講解服務。
3.3選擇适合的互聯網金融理财産品營銷渠道
在現在的互聯網金融市場上，雖然以支付寶為首的大規模互聯網金融公司占據了大部分市場，但是衆多小規模公司也有其獨特的營銷渠道。大規模互聯網金融公司的營銷渠道主要是大力建設自己的官網、官方APP，将自己打造成一個品牌，簡單、直接地宣傳本品牌。規模小的公司可能沒有精力去開發自己的官網和移動APP，但是他們可以入駐互聯網金融的推廣平台，如“淘寶”，通過租用平台位置的方式來低成本直接推廣自己的産品。沒有互聯網營銷經驗的公司可能會請第三方的互聯網金融理财機構來代為推廣自己的産品，相當于将銷售外包給第三方機構，這也不失為另一種有效的營銷渠道。這三種營銷渠道各有優缺點，怎麼選擇合适自己的取決于互聯網公司的規模、投資和預算，也可以将這幾種營銷模式結合起來使用，想必會取得更好的效果。
3.4正面應對央行政策，配合國家監
管近些年來，雖然互聯網金融發展的如火如荼，但是我們也看到了一些互聯網金融機構鑽取漏洞，形成網絡犯罪。就如2015年12月的e租寶“跑路”事件，深深的影響了互聯網金融理财産品在大衆心目中的可信賴程度。除此之外，央行在2015年對互聯網金融理财産品做了限制，使得高利率不再是互聯網金融理财産品的優勢。國家對于互聯網金融理财産品的監管在2015年提出，2016年互聯網金融協會的成立正式标志着國家監管成為必然。在此種形式下，互聯網金融理财産品要走規範化道路，配合國家的監管，塑造良好的産品形象，期望互聯網金融理财産品能夠正規發展。
國家應當做的是盡早完善監管規章制度，引導互聯網金融理财産品發展；還應當堅強金融監管機構與司法機構的協作，共同打擊互聯網違法犯罪活動[5]。互聯網金融公司應當做的是看清形勢，避免盲目擴張，同時應積極關注政策變化，相機抉擇，規避風險[6]。
4、總結和思考
互聯網金融理财産品現仍處于發展的初期階段，在經曆了初期膨脹和限制監管後，逐步走向了發展的正确方向。本文通過分析了互聯網金融理财産品出現和發展的曆程，總結出了其發展得如此順利的原因：互聯網營銷渠道衆多、推廣便利和互聯網金融理财産品的理财模式的創新與轉變。與此同時，本文也推測了互聯網經融理财産品的發展趨勢并給出了一些自己的建議：
4.1加快創新。面對瞬息萬變的市場，隻有始終在技術上占據行業的前列位置才有可能不被淘汰，建議互聯網金融公司推陳出新，增加更多的功能。
4.2提高質量。現代社會，服務已經成為僅次于産品的第二重要考慮點，完善自己的服務，提高自己的服務效率有助于互聯網金融理财産品提升競争力；
4.3選擇合适渠道。由于互聯網的普及性和便利性，互聯網金融理财産品推廣的渠道也相應增加，互聯網公司需要正确估量自身，選擇最合适的營銷渠道。
4.4順應政策，配合監管。響應國家的限制，在合法的範圍内發展自己的産品，塑造良好的品牌形象，配合相關部門的監管，打造生态化的互聯網金融理财産品的發展道路。
參考文獻：
[1]第37次中國互聯網發展狀況統計報告[R].中國互聯網信息中心，2016.
[2]沈虹杉,譚楊楊.2014中國互聯網金融行業深度研究報告[R].程度社信财富股權投資資金中心,2014.
[3]楊琦.互聯網金融理财産品的創新優勢及發展探究[J].金融與經濟,2015(05):43-46.
[4]丁敬雯,劉遠.江蘇互聯網金融發展的策略和路徑[J].南京社會科學,2015(12):152-156.
[5]王武成,黨鴻鈞.互聯網金融理财産品的風險分析及監管建議[J].時代金融,2014(06):47.
[6]陝婷宇,白卓.互聯網金融理财産品的發展瓶頸及對策研究——以餘額寶為例[J].經營管理者,2015(18):24-25.
作者簡介：劉宇欣，南京郵電大學管理學院信息管理與信息系統專業2013級學生，研究方向：電子商務；王娟，南京郵電大學管理學院副教授，博士，研究方向：企業戰略;尹星月，南京郵電大學管理學院信息管理與信息系統專業2013級學生，研究方向：企業管理；鄧文敏，南京郵電大學管理學院信息管理與信息系統專業2013級學生，研究方向：信息經濟。