截至2018年5月，中國家用空調行業的瘋狂增長還在繼續——同比高增長的排産和出貨狀态已經持續了整整20個月！過去3年來，中國空調産業一次又一次無視巨量的高庫存，竟然都賭赢了夏天。現在，中國空調市場庫存量再次站在4500萬台的高位，整個空調産業又将面臨怎樣的局面？
伴随着空調的“瘋狂增長”，空調電機産業在過去兩年來也持續滿負荷生産，同樣伴随着空調市場風險的提升和空調産品升級的趨勢，空調電機産業在面臨市場風險的同時，還要應對技術升級轉型的強大壓力。
産業業績斐然，後市風險增高
空調産業持續近兩年的火熱銷售狀态，令空調電機産業完全停不下腳步，主流企業幾乎都在增産量和擴産能的雙軌上大步邁進。“不怕産能冗餘，隻怕訂單跟不上節奏”已經成為空調電機企業的共識和常态。但是，這一狀态究竟還能維持多久？
基于空調銷量瘋狂增長的産業數據也令人瞠目結舌。産業在線數據顯示，截至2018年4月，2018冷凍年度（以下簡稱2018冷年）空調電機累計銷量為2.61億台，同比增長21.7%。其中，内銷量為2.13億台，同比增幅高達28.6%！
空調電機企業在忙不疊完成訂單量的同時，一直處于對行業的觀望狀态，對空調業能否再次賭赢一個夏天信心不足。“2018年下半年空調市場會怎樣？”幾乎成為每個空調電機主流企業的擔憂。
事實上，空調企業對後市的擔憂并非沒有道理。在房地産市場拉動力相比去年同期明顯下滑的情況下，空調在零售終端的表現遠不及出貨端。
從2018冷年來看，中怡康推總數據顯示，截至2018年4月，2018冷年空調累計銷量為3428.38萬台，同比增長16.53%；零售額同比增長20.44%。同期，産業在線數據顯示，内銷出貨量為5674.68萬台，同比增長21.36?%。
從2018年自然年來看，中怡康推總數據顯示，2018年1〜4月，空調累計銷量為1827.59萬台，同比增長11.73%；零售額同比增長16.96%。同期，産業在線數據顯示，内銷出貨量為3086.03萬台，同比增長23.1%。
上述空調零售端及出貨端數據顯示出幾大要素：第一，空調産業在上一冷年庫存量極速消化後，今年持續渠道蓄水，甚至為了防止上年暴熱斷貨而壓貨力度變本加厲；第二，雖然零售端銷售仍在穩步增長，但由于房地産市場拉動力大幅度減弱，空調零售增速放緩，安裝量增速遠低于出貨量增速；第三，渠道庫存在2018年旺季再次站上約4500萬台的高位，天氣将又一次成為決定性因素；第四，空調産品升級、均價提升的态勢進一步明确。
在這種情況下，空調電機産業亦步亦趨，進入“規模再次加大、風險持續升高”的狀态中。
綜合空調産業這些因素，空調電機産業在2018冷年的表現也特點鮮明。第一，每月訂單量均大大高于上年，備貨供貨情況十分緊張；第二，處于賣方市場，價格戰競争并不激烈；第三，産業升級趨勢明顯，直流無刷電機大勢所趨；第四，産能加速擴張，市場競争風險有增無減。
空調電機主流企業均在這種狀态下，紛紛擴大産能、大幅提升産量，無論2018冷年還是自然年的前4個月，業績表現均十分突出。
據《電器》記者粗略統計，威靈電機在2018年将空調電機的總産能擴大至1.2億台，預計整個2018冷年總銷量将達到1.15億台；凱邦電機在2018年将把空調電機的總産能擴大到9000萬台，預計總産量将達到8500萬台；卧龍電機2018年通過技術改進和增加投資，産能擴大至5000萬台，銷量同比增長50%；大洋電機産能擴大至7500萬台，銷量預計為7000萬台；芝浦計劃将目前30%的出口産能轉移至越南生産，将中國本土的6000萬台産能全部用于内銷。
保守統計，目前中國市場空調電機的總産能已經突破5億台大關，如此巨大的産能一旦出現市場滑坡，對産業影響将十分劇烈。然而，此次《電器》記者在走訪中，得到的答案令這種擔憂減少許多——2018年的空調電機産能擴張行動中，絕大部分為直流無刷電機生産線。
市場推波助瀾，升級大勢所趨
消費升級在中國家電市場已成大勢，以用戶體驗為中心的空調研發也成為各個主流空調企業的戰略轉型核心。智能技術的普及、中高端産品的銷量占比愈發擴大，都對空調電機的技術提出了更高的要求。
産品升級需求最直觀的體現，莫過于各個企業對直流無刷電機的擴産戰略。威靈電機方面表示，目前直流無刷電機銷量比重約為25%，銷量同比增長80%。凱邦電機方面則稱，2018年新增的約1500萬産能，大多數為直流無刷電機的生産線，達産後，凱邦直流無刷電機産能将超過2000萬台，但這還“遠遠不夠”。卧龍在2018年将實現産能翻番的同時，極速擴大了直流無刷電機的生産比重，據稱目前40%的産量為直流無刷電機。而本就以直流無刷電機為主的芝浦，經過騰挪生産線之後，進一步擴大了直流無刷電機的供應量，但芝浦方面并未極速擴大直流無刷電機的産能，他們認為直流無刷電機市場“尚在培育”中。
在衆多主流電機企業的共同努力下，直流無刷電機的市場占比快速提高。根據産業在線的數據，截至4月，2018冷年直流無刷空調電機的銷量占比達到27.2%，銷量同比增速高達38.4%，其中内銷量增速更是高達65.4%。
事實上，分析各家在2018年的擴産格局可見，直流無刷電機無疑成為空調電機擴産的主角，在美的、海爾等空調整機企業的大力推動以及直流變頻空調消費理念逐步普及的情況下，直流無刷電機的總體需求仍将進一步上升。多家空調電機企業表示，今後交流電機隻處于維持或改造狀态，戰略重心将落在自動化生産容易實現、噪聲更低、性能更好的直流無刷電機上。
在産品研發上，直流化、小型化、降噪仍是空調電機技術升級的主攻方向。此外，以威靈為代表的商用空調電機領域也是突破的重點之一。
值得一提的是，智能空調的逐步升級為空調電機行業帶來了一系列研發課題。在此次采訪中，一些空調整機企業的研發負責人多次提及智能空調的電控研發，随着智能空調的感知技術逐步升級，空調整機研發已經開始對電控模塊提出整合要求，部分觀點認為将整個空調的電控系統集成起來，更有利于智能空調的技術發展。
對此，空調電機企業也在積極應對。某空調電機企業技術副總經理直言，電控部分被拿到整機端單獨制作，對電機企業來說并非好事，不僅影響産品利潤，而且會大幅度降低行業準入門檻，同時也有可能對電機的控制穩定性造成影響。他表示，目前企業也在做兩手準備，一是去掉電控部分，隻供電機；另一個則是為整機企業提供更好的電控技術，如可以感知兩器上灰塵量、結霜情況等的電控模塊。
另一家空調電機企業負責人則表示，電控部分對精度要求很高，尤其是芯片讀寫并非整機企業輕易可以實現穩定可靠的整合性能。而目前，芯片的供應量不足，已經影響到主流無刷電機的發展。
事實上，談及芯片，近來引發全球高度關注的“中興事件”也對空調電機産業影響頗大。目前中國制造的直流變頻電機的芯片供應仍以日系和美系為主，中興事件令電機行業的芯片供應問題放大。對此，幾家空調電機企業表示，近年來均與國内芯片商在合作開發國産電控模塊，某企業甚至經過積累已有上百萬台應用國産芯片的電機産品銷售。而某龍頭企業已經在自主研發芯片技術，但對于芯片國産化的态勢，衆多技術負責人也均持謹慎樂觀的态度——這一領域并非一朝一夕就可以使得産品實現超高的穩定性和精度，但各個主流電機企業一緻認為“芯片國産化，是必須要走的路，即使充滿艱辛。”
因此，雖然電機産業看似轉型方向堅定而明确，但結合升級道路所要經受的進一步考驗，對各個企業的研發來說都是不小的壓力。這樣的壓力會讓電機産業更上一層樓嗎？
值得一提的是，随着電機技術的持續升級、産品結構的不斷優化，空調電機行業雖然面臨着原材料價格持續高位的影響，但總體利潤水平有望進一步好轉，而直流電機的價格競争将日趨激烈。2018冷年即将收官，未來空調電機産業能否繼續健康升級，這個夏天将有答案。