350億元2009年8月，國家開發銀行設立全資子公司國開金融，作為直接投資和股權投資的載體和平台，注冊資本金人民币350億元。
在PE大潮方興未艾的當下，異軍突起的銀行系PE成為不可忽視的潛力部隊。目前國内三大類銀行：政策性銀行、國有商業銀行、股份制商業銀行，都已不同程度開展了PE業務。出于政策限制、銀行主體性質不同及各種其它原因，銀行系參與PE業務呈現出多種特點，亦各有出彩之處。且銀行系PE正在競争中不斷實現服務創新升級，以開拓更大市場，并探索轉型的新思路。
八仙過海各顯神通
在國内的銀行系PE大軍中，政策性銀行以國開行和進出口銀行為代表。由于特殊曆史背景和所承載的特殊使命，它們成為國内僅有的兩家被允許直接控股PE機構的政策性銀行。
2009年3月，中國進出口銀行控股50%成立成都銀科創業投資有限公司，之後又與九鼎投資、深創投等機構合作成立了多隻子基金。同年8月，國家開發銀行設立全資子公司國開金融，作為直接投資和股權投資的載體和平台，注冊資本金人民币350億元，主要業務包括三大塊：海外項目投資、建立城市發展基金、股權基金。2011年，國開金融與蘇州工業園區一起設立規模達600億元的母基金。其中，PE母基金規模400億元，管理機構位于北京；VC母基金規模200億元，管理機構位于蘇州。首期150億元目前已經募集完成。
而中農工建交五大國有商業銀行，因為政策限制隻能繞道而行。其中，建銀國際首開先河，在香港設立建銀控股然後返回境内開展PE業務，這種方式也成為國有商業銀行曲線PE的常用手段。
至于股份制商業銀行，因受體量限制和發展規劃相對滞後的影響，主要為PE提供募投管退各個環節的金融服務，包括設立、咨詢、募集、托管、項目推薦、投貸聯動、并購貸款、被投企業結算、投行等。其中，設立、募集和托管三類業務是目前股份制銀行提供PE産品服務最多的領域。
有業内資深人士分析認為，商業銀行的PE發展大緻可分為三個階段：第一階段是從1995年到2005年。市場
上活躍的私募股權基金主要是呈散狀分布的外資機構，如鼎晖、弘毅、紅杉等，商業銀行主要提供結算和托管服務；第二階段是從2006年到2015年。2006～2011年屬于前半期，中國PE迎來黃金發展期，商業銀行主要發展PE的綜合金融服務。在2012～2015年的後半期發展階段，商業銀行将進一步深化信貸和風控機制，放寬更多條件，與基金展開更深入的合作，但這一階段仍屬于服務階段。第三階段将始于2016年，是商業銀行全面經營PE業務的階段。商業銀行想在PE行業紮根，直接做GP和LP是發展趨勢。從客觀條件看，商業銀行金融資産體量龐大，用自有資金做LP或者發行資産管理計劃來投資PE完全有可能。
當前，商業銀行開展PE業務的最大障礙在于法律環境的限制。上述分析人士建議：第一，放寬限制，允許商業銀行給PE做一些債權性融資；第二，學習國外做法，允許銀行直接做LP，投資私募股權基金；第三，商業銀行做GP，設立資産管理公司，發行母基金或者其他股權基金産品。
“商業銀行要在這個領域大有作為，必定要介入管理，不可能一直做服務。但不主張銀行馬上做項目投資，因為可能會出現一些利益輸送問題，畢竟銀行在風險隔離以及自身經驗人才儲備方面還有不足，投資方面還不是很專業。”上述分析人士表示。私募股權投資市場在發生重大變化，無論直接融資還是間接融資，PE與銀行之間的融合越來越深。
創新升級的2.0系統
2008年6月，在天津國際融洽會上，浦發銀行首次提出PE綜合金融服務“智融投貸管退保”七字方案，當時備受市場關注。經過多年發展，這也成為當前商行銀行與股權投資基金合作的主流模式。
與此同時，近幾年私募股權投資市場也在發生重大變化，無論直接融資還是間接融資，PE與銀行之間的融合越來越深。随着市場和客戶的需求不斷升級，銀行也需要不斷考慮業務，将1.0版本的綜合金融服務系統創新升級到2.0，具體來說：
在融資方面，商業銀行的傳統做法是擔任财務顧問角色，在本行的私人銀行或财富管理中心等部門為基金尋找潛在投資人。其實，從企業多元化融資角度考慮，為基金建立海外融資平台也可以作為商業銀行提升競争力的一種嘗試。還有一些商業銀行正在嘗試結構性融資，把一些大型機構投資人作為優先LP，把社會資金作為列後LP。通過股權基金投資到項目上，直接服務于實體經濟，這種結構化融資适合大型産業基金和基礎設施基金。