口曹月佳綜述報道
2016年為中國“十三五”的開局之年，上市銀行将面臨新的挑戰，除了抓住“十三五”供給側改革和國家戰略實施帶來的機遇以外，混合制改革将進一步釋放國有銀行的發展動力。投貸聯動這些政策的實施也将會給上市銀行帶來新的業務機會。安永發布報告顯示，中國的上市銀行在2015年為應對經濟下行，多重競争壓力，将傳統金融與大數據、雲計算、移動互聯網等元素結合，積極運用新技術及加速并深化機構變革，關注綜合業務能力的培養，在尋求自身發展之路的同時踐行社會使命
日前，安永發布了《中國上市銀行2015年回顧及未來展望》報告，報告顯示，中國上市銀行在過去一年間資産規模小幅上漲，貸款增速持續放緩，成本收入比進一步下降，非利息收入增速回升，2016年第一季度末商業銀行不良貸款較上季末有所上升，基本呈現整體可控狀态。
中國銀行業喜憂參半
本次報告對中國26家上市銀行（包括五家國有銀行：中國工商銀行、中國建設銀行、中國農業銀行、中國銀行、交通銀行；九家股份制銀行：招商銀行、興業銀行、上海浦東發展銀行、民生銀行、中信銀行、中國光大銀行、平安銀行、華夏銀行、浙商銀行；十二家城/農商行；北京銀行、重慶農村商業銀行、徽商銀行、南京銀行、甯波銀行、盛京銀行、天津銀行、錦州銀行、青島銀行、鄭州銀行、哈爾濱銀行、重慶銀行）2015年各項業績進行了統計，有如下發現：
資産規模穩步增長
截至2015年底，26家上市銀行的總資産為人民币124.08萬億元，比2014年末增加人民币14.33萬億元，增幅13.06%，增速較2014年上升1.37個百分點。根據中國銀監會數據顯示，2015年末，中國銀行業資産總額為194.2萬億元，同比增長15.7%，26家上市銀行資産規模增速低于全行業2.64個百分點，總資産占全行業比例為64%。各類上市銀行中，資産規模同比增長最快的是城/農商行，增幅為26.84%，其中，浙商銀行2015年資産規模增幅最大，達53.99%；其次是全國性股份制銀行，增幅為18.16%；大型商業銀行增長較慢，為9.99%。2015年各上市銀行的資産增速變動亦呈分化态勢，17家資産規模增速較2014年同期有所上升，九家有所放緩。其中哈爾濱和浙商資産規模增幅上升最大：哈爾濱受益于黑龍江省政府借助國家“一帶一路”戰略，深入推進龍江絲綢之路帶建設，發放貸款、金融投資大幅增加，資産規模增長29.45%；浙商2015年資産規模增長幅度較2014年上升16.74個百分點。
貸款增速持續放緩
截至2015年底，上市銀行貸款總額為人民币62.47萬億元，較2014年末增長10.6%，增速較2014年下降1.29個百分點。其中，公司貸款總額（不含貼現）為人民币40.91萬億元，比2014年末上漲5.69%，同比增幅下降3.68個百分點；個人貸款總額為人民币19.18萬億元，比2014年末上漲17.71%，同比增幅上升1.91個百分點；貼現總額為人民币2.38萬億元，比上年末上漲69.56%，同比增幅上升10.78個百分點。各類上市銀行中，貸款規模同比增長最快的是城/農商銀行，增幅達17.51%，其次是全國性股份制銀行，增幅為13.99%，大型商業銀行增速最低。
成本收入比進一步下降
在經濟下行、經營業績壓力逐步上升的環境下，各上市銀行在2015年明顯加大了自身成本管控的力度，2015年上市銀行平均成本收入比為27.97%，較2014年的30.11%下降2014個百分點，持續保持下降趨勢。
不良貸款率持續上升
據銀監會數據顯示，2015年末，商業銀行不良貸款餘額12744億元，較2014年末的8426億元新增4318億元，不良貸款率1.67%。安永報告顯示，截至2015年末，26家上市銀行不良貸款餘額為人民币10129.97億元，比上年末增加人民币3317.75億元，加權平均不良貸款率從2014年末的1.21%上升至1.62%，不良貸款率低于全行業0.05個百分點。不良貸款增加較多的行業主要是制造業和批發零售業。除南京和盛京以外，其他24家上市銀行的不良貸款餘額和不良貸款率同比雙升。根據各上市銀行公開年報資料顯示，2015年受到宏觀經濟增速持續放緩，經濟結構調整深化，部分企業經營困難，資金鍊緊張，債償能力下降等影響，導緻上市銀行面臨的資産質量壓力加大。自2012年以來，上市銀行的不良貸款額已連續四年上升，而不良貸款率連續三年上升。除不良貸款以外，2015年度上市銀行的關注類貸款也普遍上升，從2014年的2.79%上升至2015年3.39%，信用風險防控仍是上市銀行面臨的最大挑戰之一。相比貸款的五級分類，貸款的逾期情況更難直接體現上市銀行的資産質量在當前經濟“新常态”下的變化。2015年末上市銀行逾期貸款占總比由2014年末的1.99%上升至2015年末的2.63%。受到不良貸款持續雙升的影響，2015年末上市銀行平均撥備覆蓋率較2014年末下降21.81個百分點至235.46%。但是各家上市銀行的撥備覆蓋率仍能維持在監管要求的150%以上，有效地彌補了經濟下行階段信用風險增加的影響。
為了應對不良貸款持續上升的壓力，上市銀行通過加大核銷和轉讓力度處置不良資産。2015年上市銀行的核銷金額比2014年增加了68.57%，增加人民币1386.18億元，共計3407.7億元。2013年銀監會批準成立地方性資産管理公司以來，截至到2015年末，已經成立了超過20家地方資産管理公司。地方資産管理公司的發展渠道拓展了上市銀行不良資産打包轉讓的渠道。未來，随着不良資産證券化、不良資産債轉股的政策實施，将進一步為上市銀行處置不良資産創造有利的條件。
淨利潤增速進一步下降
受淨息差收窄及撥備計提力度加大的影響，2015年上市銀行淨利潤增速整體持續下降，淨利潤合計人民币13323.70億元，比2014年度增長2.56%，增幅較2014年的8.03%下降了5.47個百分點。其中工、農、中、建、交五家大型商業銀行淨利潤增長0.69%，較2014年6.52%的增速下降5.83個百分點；全國股份制銀行淨利潤增長5.18%，較2014年10.71%的增速下降5.53個百分點；城/農商行淨利潤增長17.48%，較2014年18.82%的增速下降1.34個百分點。總體而言，大部分上市銀行的淨利潤增速較2014年下降。其中，平安和天津淨利潤下降最快，分别從2014年的30.01%和28.94%下降至10.42%和11.36%。但仍有七家上市銀行淨利潤增速上升。如錦州、浙商、盛京、哈爾濱、鄭州、南京和甯波。其中，錦州以131.18%的淨利潤增速位居首位。
中間業務收入增速出現分化趨勢
2015年上市銀行整體手續費及傭金淨收入增長15.95%，增速同比上升2.14個百分點。其中工、農、中、建、交五家大型商業銀行手續費及傭金淨收入從2014年的5.78%下降至5.64%；全國性股份制銀行全國性股份制銀行手續費及傭金淨收入從2014年的34.26%升至35.95%；而城/農商行手續費及傭金淨收入大幅上升，從2014年的42.59%升至51.29%。
此外，銀行卡業務作為商業銀行的傳統業務，業務收入依然是大型商業銀行和全國性股份制銀行手續費及傭金收入的重要組成部分及穩定增長的來源。2015年，披露了銀行卡業務手續費收入的25家上市銀行該收入合計2090.12億元，占全部手續費及傭金淨收入的27.44%，較2014年同期增長15.83%。2015年度上市銀行托管及其他受托業務手續費收入增長較快，成為帶動手續費及傭金淨收入增長的重要因素。在披露了該收入的24家上市銀行中，2015年相關收入合計為人民币727.21億元，較2014年增長24.41%。
淨息差和淨利差收窄
受利率市場化改革不斷深入的影響，2015年上市銀行淨息差和淨利差較2014年度分别下降了七個基點和四個基點。其中，大型商業銀行的淨息差和淨利差較2014年度分别下降了18個基點和17個基點，全國股份制銀行的淨息差、淨利差較2014年分别下降了七個基點和四個基點，城/農商行的淨息差、淨利差較2014年分别下降了兩個基點和上升了一個基點。城/農商行淨息差和淨利差整體高于大型商業銀行和全國性股份制銀行。
未來展望，來自各方面的挑戰和壓力
2016年是“十三五”開局之年，推進金融監管體制改革、銀行業營業稅改增值稅等政策已經出台或者還在孕育中，混合所有制改革和投貸聯動也将陸續拉開序幕。這些對于原有制度和體制的突破将給上市銀行帶來新的挑戰。
金融監管體制發生變化
随着混業經營的發展，很多跨行業、跨機構的金融産品紛紛湧現，現行的分業監管的金融監管體制遇到了挑戰，部分風險管控出現了空白領域，部門和行業在協調上也出現困難。2016年3月底，國務院批轉了國家發改委《關于2016年深化經濟體制改革重點工作的意見》，意見要求，改革完善現代金融監管體制，完善宏觀審慎政策框架，制定金融監管體制改革方案，實現金融風險監管全覆蓋。這意味着2016年金融監管體制将發生變化，建立一個無縫隙的金融體制安全網以确保金融風險都置于監管之下勢在必行。銀行業金融機構從機構設置并購、金融産品、金融服務等方面都将會面臨新的挑戰。
營業稅改征增值稅落地實施
2016年3月《政府工作報告》明确全面實施營業稅改征增值稅，從2016年5月1日起，将試點範圍擴大到建築業、房地産業、金融業、生活服務業，實現全行業覆蓋，并将所有企業新增不動産所含增值稅納入抵扣範圍，确保所有行業稅負隻減不增。由于銀行信息化程度很高，日常運營系統依賴性很強，而營改增不僅牽涉到成百上千的業務系統和相關産品的改造，還需要在法律合同、财務流程、人員培訓等方面進行配套安排。此外，由于金融機構收入、支出項目多種多樣，金融産品創新也是五花八門，長遠來看，營改增對于銀行不僅是稅務管理的改變，也是産品服務設計的重思考，甚至會帶來機構内部管理包括業績考核的調整。
混合所有制改革不是一蹴而就
2015年6月16日，交通銀行公告其深化改革方案已經國務院批準同意。自此，混合所有制改革大幕開啟，也有其他銀行透露混合所有制改革的想法。銀行的混合所有制改革将涉及到股權結構改革、經營體系的改變以及員工聘任薪酬制度的市場化。在當前利率市場化深入，互聯網+金融技術沖擊力度加大，民營資本活躍的環境下，混合所有制改革将促進民間資本和民間智慧在金融行業改革推進過程中發揮重要作用。但同時也要注意到，與此前銀行引進戰略投資者股份制改革并上市的道路一樣，混合所有制改革也不是一蹴而就的，而是通過股權結構的改革繼而帶來治理體系、人力資源體系，甚至經營模式改革的綜合戰役。
投貸聯動，機會與挑戰并存
由于商業銀行法的限制，銀行一直無法直接涉足非銀行金融機構和企業的股權投資。鑒于科技創新的迅速發展，很多初創科技企業面臨融資難、融資貴的問題。按照銀行傳統的信貸文化，對具有輕資産、高投入、高風險的初創企業，銀行通常較難提供信貸支持.而投貸聯動的債權加股權投入模式無疑給了企業新的機會。對于銀行而言，也透過投資，獲取除了利息收入，同時分享企業成長收益的機會。但是，投貸聯動也給銀行帶來新的挑戰，銀行需要适時調整信貸文化和評判模式，融入新的價值投資文化，并且實現業務的風險控制和風險隔離，對包括業務條線、專業人員配置、績效考核等内部制度進行配套改革。
資本回報水平面臨壓力
目前，上市銀行仍主要依靠資産規模的穩定增長來帶動利潤的增長，“輕資産”的業務模式轉型尚未達成。然而資産規模的上升勢必帶來風險資産的上升，商業銀行為了持續滿足資本監管的要求，不得不持續地通過各種渠道補充資本。在當前銀行業整體淨利潤增速下降的情況下，資本的不斷增加導緻淨資産回報率持續下降。如何提高資本回報率是上市銀行所面臨的重要課題之一。
中國銀行業：在發展中踐行社會使命
完善海外布局，助力中企“走出去”
根據各行年報披露信息，大中型銀行主要聚焦于加大對國家重點項目、重大工程的支持力度，而區域性商業銀行聚焦在服務區域經濟發展、扶植新興産業、支持中小企業的發展等。2015年，随着中國經濟發展進入“新常态”，各主要上市銀行圍繞國家戰略加快業務轉型，為實體經濟的轉型升級和區域經濟發展提供全方位金融支持，并助力中國企業“走出去”。為服務“一帶一路”建設戰略、推動國際産能合作、支持中資企業“走出去”，各上市銀行特别是五家大型商業銀行不斷完善全球服務網絡，加快全球布局；同時，擴大國際結算與貿易融資業務，支持人民币國際化。2015年，多家上市銀行增設海外機構并開展海外并購，其中也涉及多個“一帶一路”沿線國家和地區，中資銀行的海外網點布局日趨完善，為“走出去”中國企業提供服務。
此外，清算服務方面，全球人民币清算網絡進一步完善。截至2015年12月，中國人民銀行已在英國、德國、法國、韓國、加拿大、澳大利亞、盧森堡、卡塔爾、泰國、馬來西亞、智利、匈牙利、南非、贊比亞、阿根廷和瑞士等16個國家和地區建立了人民币清算安排，人民币清算行總數從2014年底的12個增加到2015年底的20個。大型商業銀行充分依托其廣泛的境外渠道優勢，争相成為人民币清算行。
普惠金融、綠色金融推動經濟結構轉型升級
2015年《政府工作報告》提出，“要大力發展普惠金融，讓所有市場主體都能分享金融服務的雨露甘霖”。2015年度，各上市銀行進一步拓展普惠金融，重點聚焦民生、小微企業、“三農”等領域發展。據17家上市銀行披露小微企業貸款餘額顯示，截至2015年末，該等銀行小微企業貸款餘額共計人民币7.95萬億元，較2014年末增長9.93%。2015年，七家上市銀行披露了涉農貸款情況，該等銀行涉農貸款餘額共計人民币7.72萬億。此外，2015年上市銀行積極踐行綠色發展理念，通過發放綠色信貸，發行綠色債券，發起綠色基金等方式推動綠色金融的發展。有16家上市銀行在其2015年報中披露了綠色信貸餘額，截至2015年末，綠色信貸餘額共計人民币3.45萬億元。安永預計，在“十三五”期間，各銀行将在金融促進綠色發展方面持續探索，創新商業模式，積極開展能效融資、碳排放權融資、綠色信貸資産證券化等創新的金融業務，推動經濟結構轉型升級。
中國銀行業：在創新變革中前進
新技術再添新動力
首先，多重競争壓力下，各上市銀行将傳統金融與大數據、雲計算、移動互聯網等元素結合，加快互聯網金融建設，提高互聯網化水平，大力推進網上銀行、手機銀行、微信銀行及直銷銀行等互聯網渠道的建設和升級，2015年客戶數量再創新高，越來越多的客戶開始熟悉和使用銀行的互聯網金融渠道。除了傳統的網上銀行和手機銀行以外，微信銀行和直銷銀行也經曆了快速發展。其次，新技術的運用成為銀行發展新動力。若幹家大型商業銀行和全國性股份制銀行投産了ApplePay、SamsungPay、中移動SlM卡等移動支付産品，并推出借貸記卡的雲閃付HCE産品。截至2016年4月末，根據蘋果(中國)網站和三星(中國)網站披露，AppIePay和SamsunqPay已經分别與14家、九家上市銀行開展合作。最後，2015年以來，金融技術領域出現了研究和投資區塊鍊技術的熱潮。這項支撐着比特币等數字貨币的基礎技術通過重構信用形成機制，深刻地改變着當前的金融業态和商業模式，或将成為未來金融業升級的方向。随着大型國際銀行在區塊鍊領域加緊布局，中國上市銀行也應加快研究區塊鍊技術及其對商業銀行業務産生的潛在影響。
深化改革，綜合布局
2015年，在宏觀經濟下行壓力加大、利率市場化加速推進、市場競争加劇的背景下，銀行淨利潤增速持續下滑。為了更好應對持續的經營壓力，上市銀行繼續加速并深化機構變革。在此過程中，事業部制以及業務闆塊和條線子公司制成為不同的選擇，部分上市銀行繼續深入推進事業部制改革，希望通過流程優化、效率提升來提高自身競争力。與此同時，也有上市銀行探索分拆業務部門，單獨設立子公司來實現“公司化”運營，希望通過更透明的權責利的劃分，更專業化的集約經營來提升效率，隔離風險，并為銀行帶來更多元化的業務機會。此外，企業的國際化也需要銀行在國際化進程中不能局限在傳統的國際結算、貿易貸款、擔保、彙兌等業務，而更要應客戶需求，關注投行等綜合業務能力的培養，成為客戶的融資顧問、财務管理顧問、兼并收購金融專家等。2015年各上市銀行綜合化經營步伐開始加快，有13家銀行通過新建、收購、入股、分拆等方式在證券、保險、信托、租賃、消費金融、期貨、養老金等領域獲得了新的業務牌照。但從實際經營層面，銀、證、保業務大多還隻停留在通道合作層面，銀行借此賺取中間業務收入。銀行要由目前的綜合化經營雛形發展到未來真正的金控集團，還有待監管政策層面的支持與完善。
結語
當前，面對全球性經濟放緩，國内外金融環境的變化，銀行業競争力的逐步加深，以及互聯網金融等新興業态對傳統銀行業的沖擊，中國銀行業應在大環境變化中積極探索變革創新之路，完善自身體制建設，創新采用新技術抵禦生存壓力以及适應時代發展需要。随着中國市場經濟地位的逐步顯現，中國銀行業應圍繞國家戰略的實施踐行社會責任與使命，在經濟進程中體現功能價值與尋求發展機遇。