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精準捕捉A股“入摩”紅利易方達MSCI主題ETF風頭強勁

時間:2024-10-28 05:45:52

多年來,易方達基金始終保持着指數産品的平穩運作,旗下所有ETF産品整體的近三年年平均跟蹤誤差均小于2%

易方達MSCI中國A股國際通ETF采用完全複制法跟蹤MSCI中國A股國際通指數的表現。該指數是當前中國市場上唯一完全納入MSCI新興市場指數體系的A股指數。

随着市場期待已久的A股“入摩”最終落地,MSCI主題ETF基金無疑正在成為新的投資風口。

6月1日,226隻A股正式被納入MSCI(明晟)指數體系,納入比例為2.5%。根據此前公布的時間表,今年9月1日,MSCI會将A股的納入比例提高到5%。

據國泰君安研究報告估算,此次納入MSCI帶來的增量資金約為500億元人民币。如未來100%納入,對應的資金規模約為2萬億元人民币,個别股票新增外資持股比例可能超過10%。

此外,還有券商認為,A股正式納入MSCI後,内資公募設立MSCI主題基金的速度将進一步加快,持續為市場帶來增量資金。

作為“入摩”成份股的“實時跟蹤版”,MSCI中國A股國際通指數成為投資者關注的重點。5月18日成立的易方達MSCI中國A股國際通ETF,正是投資者參與A股“入摩”機遇的投資工具之一。

精準、便利的投資工具

從産品說明來看,易方達MSCI中國A股國際通ETF的一大亮點在于,其将采用完全複制法跟蹤MSCI中國A股國際通指數的表現,以追求跟蹤誤差最小化為目标,緊密跟蹤标的指數。

據介紹,MSCI中國A股國際通指數于2017年10月發布,又稱“MSCI中國A股納入指數”。公開資料顯示,在明晟“家族”中,與A股相關的指數共有14個。其中,隻有MSCI中國A股國際通指數完整包含了首批被納入MSCI體系的全部A股,并将實時跟蹤、動态反映A股“入摩”進程。

從目前的成份股來看,該指數以金融、地産、消費、科技闆塊的龍頭企業為主,集中了一批A股市場公認的優質标的,對海外資金具備相當強的吸引力,被市場普遍視作A股“入摩”真正的、直接的受益者,也是各家基金公司布局最多的指數。

從曆史表現來看,該指數也頗為值得期待。據Wind數據統計,MSCI中國A股國際通指數2017年漲幅為22.6%,超過同樣以A股大盤股為主的滬深300指數21.78%的全年漲幅。

易方達MSCI中國A股國際通ETF獲得了近18億元的首募規模,足見市場認可度之高。該産品的個人投資者持有比例高達94%。分析人士指出,這樣的個人持有比例有利于上市後的活躍交易,确保了二級市場上的良好流動性。對投資者而言,該産品的上市也意味着其交易方式将更為靈活,既可以在一級市場申贖,也可以在二級市場進行交易。

事實上,憑借上市首日的活躍表現,該基金再次賺足了市場的眼球。

與A股“入摩”同步起跑,易方達MSCI中國A股國際通ETF于6月1日正式上市,成為國内市場上第三隻上市交易的國際通ETF。該産品場内簡稱為“MSCI易基”,交易代碼為:512090。

Wind數據顯示,其6月1日成交額高達3.23億元,全天成交量不僅在MSCI主題的上市基金中排名第一,還在全部上市基金中排名第六。

業内人士分析稱,“MSCI易基”一上市便受到資金重點關注,與其精準的上市時點有關,但更重要的原因是,該産品為投資者鎖定A股“入摩”帶來的外資流入紅利,同時也提供了便利可靠的投資工具。

記者了解到,“MSCI易基”對于跟蹤誤差的要求相當嚴格,要求日均跟蹤誤差控制在0.2%以内、年化跟蹤誤差控制在2%以内,能夠幫助投資者實時、緊密地跟蹤标的指數,準确鎖定買賣機遇。此外,該産品管理費和托管費合計0.6%,低于普通的場外指數基金,在二級市場買賣ETF的傭金費率也顯著低于場外申贖費率,具有明顯的成本優勢。

值得注意的是,該基金由範冰和成曦兩位基金經理共同管理,二人均有多年投資和管理ETF産品的經驗,麾下還分别管理了多隻ETF基金,跟蹤誤差均低于0.1%。

ETF先行者積澱深厚

作為非貨币公募規模排名第一的基金公司,易方達的投研實力在業界有目共睹。

2017年,易方達消費行業基金以64.97%的收益勇奪A股主動管理股票型基金第一,易方達安心回報以11.75%的收益率獲得債券市場業績冠軍。集齊股債雙雄,易方達不但成為行業内唯一的“股債雙冠”,還收獲了諸多子類産品的分類冠、亞軍,獲得令人矚目的成績。

在ETF領域,易方達也是業内最早涉足,并勇于進行探索的公司之一,擁有長達12年設計、投資、管理運作各類ETF産品的豐富經驗,ETF研究開發能力出類拔萃。其在國内市場發行了首隻創業闆指數基金(創業闆ETF)、首隻跨境ETF(易方達恒生H股ETF)、首批商品ETF(易方達黃金ETF)等多個類别的指數産品,為投資者及時提供了便利的投資工具。多年來,易方達基金始終保持着指數産品的平穩運作,旗下所有ETF産品整體的近三年年平均跟蹤誤差均小于2%。

目前,易方達是國内ETF産品布局最完善的基金公司之一,共有15隻ETF在滬深交易所上市,包括所有國内ETF類型以及主要市場——涵蓋A股市場各主流寬基指數,如創業闆、深證100、滬深300、中證500等;涵蓋A股市場主題、行業等指數,如醫藥生物、非銀行金融等;涵蓋主流商品,如黃金等;涵蓋香港市場主流指數,如恒生中國企業指數、香港小盤指數等;涵蓋主要境外市場,如中概互聯網等。

自主開發的ETF投資管理系統和經驗豐富的投資運作團隊,也是該公司ETF業務持續領先的重要因素。易方達的指數量化團隊堪稱豪華,團隊成員超過20人,在業内規模最大,且平均從業年限在8年以上,大多具有數學、統計、計算機、金融複合專業背景。
   

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