理财目标
1.夫妻倆退休後，生活還能維持現有的水平；
2.為女兒準備100萬元嫁妝，為兒子準備未來200萬元創業資金。
淩先生今年45歲，某家電公司總經理，也是公司大股東。太太是一名高中教師，夫婦倆年收入60萬元（工資收入和股權收益），夫妻倆有一雙兒女，女兒正在讀高中，兒子正在讀大二。
淩先生家目前有23萬元的現金和活期存款，15萬元的定期存款，股票投資50萬元，擁有公司股權價值200萬元；有一幢市值180萬元的别墅和一輛現值36萬元的家用汽車；還有一間現值80萬元的商鋪，現主要用于出租，每月收取租金3200元。開支方面，淩先生家庭年度總支出20萬元左右。
一、家庭财務情況
點評：大部分資産集中在房地産和股權，沒有負債，屬于高資産無負債家庭，流動性資産比例恰當，金融投資中，保值型資産比例率低，僅占到總資産的2.57%。
點評：家庭收入主要來源于工資薪金所得和股權收益。淩先生有200萬的公司股權，假設10%的分紅情況下，股權收益20萬元，其餘40萬元為夫妻的工資薪金收入。
二、家庭需求分析
淩先生目前家庭結構穩定，收入較高，資産負債比率健康。淩先生正當年，大有可為，但是家庭缺乏保護傘，不能對抗意外、重大疾病等風險。從資産配置的角度考慮，股票投資和股權投資的比例偏高，風險過于集中，不利于對抗市場風險。股票市場波動或者公司股票價格波動時，資産波動幅度較大。子女未來如果考慮出國留學，開銷會增加，并且淩先生也想給孩子們創造比較好的條件。淩先生辛苦打拼多年，也想早日實現财富自由，退休後維持現有的生活水平。
三、理财規劃建議
建議淩先生從以下幾個方面入手：1.選擇合理的方式，使家庭資産保值增值；2.家庭成員的保險需要逐步完善，尤其是家庭經濟支柱；3.為子女準備婚嫁金及創業金；4.考慮淩先生夫婦退休養老的問題；5.随着淩先生年齡增長，公司面臨接班等問題，考慮企業傳承和财富傳承的問題。
首先，房子是用來住的，不是用來炒的。随着政府一系列政策的出台，以及房産稅草案逐漸成型等信号的出現，價格偏離實際的城市房價下跌是有可能的。而且，按照淩先生房産市值看，位置也是在三四線城市，商鋪月租金3200元，年租金收入38400元，扣除物業費、維護費以及空置等因素，投資收益僅在4.4%-4.8%之間。建議将商鋪變現，80萬資金如果選擇銀行理财等産品，目前收益率在5.5%左右，如果通過組合投資，資産配置的方式，收益會更高，并且規避了房價下跌的風險。
其次，保險規劃。購買時參考“雙十原則”，保費不超過家庭收入的10%，保額是家庭開支的10倍。建議意外險優先配置，保費和年齡關系不大，保障杠杆最高，建議購買50萬保額的。重疾險保障的是因罹患重大疾病而導緻的巨大醫療費用的支出，它屬于給付型保險，一旦确診符合保險合同中的重大疾病，就可以獲得賠付。例如目前某重疾險，50萬重疾保額，繳費期限按15-20年計算，淩先生的保費在13000-15000元之間，按照淩先生夫婦的年齡，兩人每年重疾險保費共計在25000-30000元這個範圍之間。由于淩先生收入相對較高，所以建議優先給他買壽險。例如某定期壽險，可以購買100萬保額，保障至70歲，繳費期限選擇15或20年。另外，淩太太也可以考慮買壽險，保額可以适當降低，50萬保額。
亢錦中國銀行北京私人銀行客戶經理，具有10年以上理财從業經驗，5年高淨值客戶維護經驗；擁有CFP、CPB等專業證書，擅長為高端客戶提供定制化的全球資産配置方案，提供策略最優執行和再調整。從資産配置的角度考慮，股票投資和股權投資的比例偏高，風險過于集中，不利于對抗市場風險。
第三，教育、創業金、婚嫁金規劃。兒子目前讀大二，女兒在讀高中。淩先生家庭收入較高，為了給孩子提供更好的教育，開闊視野，可以考慮碩士出國留學，家庭收入情況可以覆蓋學費支出。淩先生希望孩子完成學業後，給兒子準備200萬元的創業金，給女兒準備好婚嫁金100萬元。淩先生夫婦每年的收入結餘有40萬元，另外還會有投資收益、房産變現收益等，需要準備的資金見表2。
第四，退休規劃。淩先生夫婦希望退休後生活還能維持現在水平。按照目前中國人口平均壽命，考慮經濟增長、醫療條件改善等因素，假定夫妻壽命按照85歲計算。根據工作期間繳納的養老保險，結合通貨膨脹率和退休金增長率，養老金需求分析如下表。根據上表中的計算結果，淩先生在60歲退休時，需要儲備将近204萬元的養老金費用。按照年化收益率6%計算，淩先生從現在開始，用15年的時間準備，需要每個月儲備7301元。淩先生可以通過基金定投或者養老金定投的方式，儲備退休以後的養老金。
第五，淩先生公司股權的傳承是未來要考慮的問題和風險點。子女是否能夠或者願意接班，直接影響公司未來的發展。如果子女不能接班，那麼股權面臨傳承等問題，也需要考慮稅法等相關成本。若考慮出售股權，則需考慮股權出售時機和出售股權比例，如何安排家庭成員持股比例。淩先生的家庭收支未來還可能發生變化，同時我國的經濟運行還存在一些不确定的因素。未來會根據客戶的變化，定期進行調整，以更好實現家庭财富目标。
一、家庭财務分析
淩先生家庭存在幾下幾點财務問題：
1.家庭保障不夠充足，尤其是淩先生，作為家庭經濟支柱，僅有社保還不夠；
2.家庭投資渠道比較單一，金融資産也比較少，整體資産投資收益也不高；
3.股權收入占家庭收入比重高，家庭财務風險較大，因為企業經營的不穩定因素比較高；
4.子女的嫁妝和創業所需的資金支出時間與夫婦倆退休期有部分重疊，該時期财務壓力會比較大。
二、家庭理财規劃
對淩先生家的風險承受能力及投資偏好進行測試，測試出其家庭為中庸進取型家庭，并對淩先生家庭的現金等流動資金進行了重新規劃，家庭保障和資産增值計劃也進行了完善：
1.預留6個月的家庭應急資金。現金規劃方面，預留家庭6個月的生活開支10萬元，同時作為應急資金。10萬元應急資金，其中2萬元作為日常開支，剩餘8萬元可以配置餘額寶等貨币基金，可以獲得高于銀行活期存款的利息。
2.進一步提升家庭綜合保障。對淩先生家的保障規劃進行分析，淩先生夫婦至今隻有單位繳納的基本社保，其他商業保險全無。嘉豐瑞德理财師表示，家庭頂梁柱是家庭收入的主要來源者，非常有必要為其配置充足的保險保障。因此，建議家庭頂梁柱的淩先生要為自己再配置一份定期壽險，進一步提高自身的身體保障，避免家庭意外财務風險。另外，淩先生家還可以為自家的房産購買收益聯動型家财險，不僅能安全保障，還能獲得一定的投資利潤。
3.組合投資實現綜合收益。淩先生在股市投入了50萬元，但目前由于受到中美貿易戰等因素影響，市場悲觀情緒比較嚴重。其次，股市由于經常“彈久必跌”，一旦到達某位置，就會立即反彈，但又不會脫離這個點，甚至引起下跌，問題股則會出現連續下跌。所以，現今股市出現大跌，行情不是很好。因此，50萬元股市投資，可以繼續持有一些表現較好的股票，其他資金可以換成購買穩利精選投資組合計劃等固收類産品。考慮到子女婚嫁和創業的資金需求，投資要堅持穩健和适度進取，建議組合投資比例如下：股票投資10%，固收類産品40%，債券型基金10%，貨币基金20%，20%保險産品，綜合投資收益率約6%左右，不僅降低了投資風險，也降低了股權收入在家庭總收入中的比重，較好地控制了家庭經濟風險。
4.兒子的創業資金延遲支出。按照家庭資産上述組合投資規劃，未來基本上能夠滿足子女出嫁和創業的資金需求。不過，為了讓家庭經濟狀況更加寬裕，未來淩先生夫婦退休後還能維持現在的生活狀态，建議兒子的創業資金延遲2-3年支出。
如果淩先生夫婦能夠按照上述計劃，進行長期的投資積累，未來夫婦倆能如期退休，并且退休資金因提前準備，也無需擔憂退休後所需資金，可以享受到經濟無憂的退休生活。由于淩先生夫婦擁有較多的家庭資産，甚至未來還會積累更多，因此建議他們在退休前後進行合理的家庭資産傳承安排，這樣就可以提前按照淩先生夫婦的意願，順利進行資産傳承。陳真嘉豐瑞德私人财富管理中心總經理，擁有8年金融行業從業經驗，在資産配置方面有豐富的實戰經驗。曾就職于管理咨詢、保險等行業，具有傳統行業與互聯網行業的跨界管理經驗。為了讓家庭經濟狀況更加寬裕，未來淩先生夫婦退休後還能維持現在的生活狀态，建議兒子的創業資金延遲2-3年支出。