野村綜研（上海）咨詢有限公司主任咨詢顧問
上下半場分水嶺：人口紅利消失，上網時長停滞
1994年4月20日，一條64K的國際專線從中科院計算機網絡中心通過美國Sprint公司連入Internet，實現了中國與Internet的全功能連接,從此,中國正式步入了互聯網時代。經過20餘年的飛速發展,中國互聯網已經曆了三次互聯網浪潮。在前三次浪潮中，中國網民規模快速擴大，覆蓋率迅速提高，截至2016年6月，中國互聯網用戶數量達7.1億，有51.7%的中國人已接入互聯網。
目前，中國網民規模增速已連續下降至個位區間。同樣嚴重的是，中國這一波網民增長浪潮伴随着高度的同步移動化，中國移動智能終端規模增速也連續下降，已低至1.2%；移動互聯網用戶數量已超過5億，移動網民覆蓋率已超過90%，網民“移動升級”的紅利空間也已觸頂。此外，網民平均每周上網時長自2014年（26.1小時）以來，近兩年不再呈現顯著增長态勢。
2016年，美團點評的CEO王興最早提出下半場概念，得到了衆多互聯網巨頭的認同。業界普遍認為，處于“分水嶺大時代”的互聯網行業正在經曆從搶增量到守存量，從純線上發展到線上線下聯動（即虛拟與實體融合），從野蠻生長到精細化運營，從流量為王到内容/技術為王，從産品至上到服務至上的大變局。
傳統産業升級，消費互聯網轉道産業互聯網
在全球新一輪科技革命和産業變革風起雲湧、中國經濟步入“新常态”等宏觀背景下，中國自2015年起陸續出台《中國制造2025》、《“互聯網+”行動指導意見》等一系列綱領性文件，其中一大目的就是希望借力蓬勃發展的互聯網推動傳統産業升級。這些文件的出台時機恰好與互聯網下半場概念的提出，以及下半場觀點中虛拟與實體融合發展的思路不謀而合。可見，國家宏觀政策層面，已為下半場的互聯網行業指出了新賽道的方向之一——從消費互聯網轉道産業互聯網。
在産業互聯網時代，跨界的廣度、頻度和深度與當下頂峰已現的消費互聯網相比不可同日而語。個性化的需求令商品/服務的種類以幾何級數的速率增加，這是一個極為廣袤的市場，而且相比現在BAT格局已趨穩定的消費互聯網，發展機會要更多元。
互聯網+農業：主力布局農村電商與農村金融
中國是農業大國，但農業現代化程度還較低。近年來，國家“三農”相關政策連番出台，2017年中央一号文件更是首次直接将農村電商作為一個條目單列出來，互聯網+農業在豐厚的政策紅利推動下将持續推進、大有可為。
據投資界粗略估算，農業産業鍊的産前(育種、肥料、機具)—産中（種植、養殖、采摘）—産後（農産品加工、流通）以及相關支撐服務（冷鍊物流、供應鍊金融、信貸）等的市場規模已超10萬億元，每個環節都有千億元甚至萬億元的市場空間。從美國、日本等發達國家的經驗可見，在農業産業鍊的各個環節中，互聯網均有用武之地。産前的資源數據、土地流轉、農資供給；産中的智能生産、技術服務；産後的物流銷售、信息服務都可以借助互聯網進行産業深度優化。對此，互聯網巨頭早有感知。近年來，“互聯網巨頭下鄉”的戰役打得如火如荼（見表1），與此同時，傳統農資巨頭也開始頻頻觸網。綜觀全局，現階段互聯網巨頭最集中火力搶攻的是農村電商和農村金融兩大領域，但能夠将互聯網全面滲透到産前、産中、産後，發展所謂智慧農業的互聯網巨頭尚未出現。究其原因，是由于國内智慧農業大多是由各級政府主導，缺乏統一的标準，技術門檻高，大規模鋪設物聯網硬件成本也高，國内的智慧農業尚且處于初級發展階段，隻能由農業物聯網企業(中農信聯、朗坤物聯等)或農業龍頭企業(新希望、現代牧業等)來探索發展。
可以說，互聯網+農業目前僅是局部發力，還處于初級階段，該領域的BAT尚未出現。未來互聯網将重塑農業産業鍊各個環節，融合整個産業鍊的信息流、物流、資金流，形成一個農業互聯網生态圈，實現農資平台化、供應鍊高效化、數據資産化、産品定制化、資源全球化。“互聯網+農業”尚有極大的經濟效益和社會價值有待挖掘。
互聯網+制造業：掘金工業互聯網，卡位工業雲、大數據、人工智能技術
從德國的“工業4.0”、美國的“先進制造夥伴戰略”、英國的“高價值戰略”到“中國制造2025”戰略，全球主要制造業大國均在積極推動制造業轉型升級。工業互聯網已成為主要工業國家搶占國際制造業競争制高點、尋求經濟新增長點的共同選擇。而工業互聯網的背後主要是物聯網、大數據、雲計算、人工智能技術。據波士頓咨詢報告，僅中國制造業，物聯網、雲計算、大數據、人工智能等新技術就能為其帶來高達6萬億元的額外附加值。除了國内的制造龍頭企業（如海爾、格力等）紛紛觸網轉型、構建智能工廠、研發物聯網平台等來推進智能制造之外，國内外IT業、通信業巨頭也強勢擠入搶占市場，國外如亞馬遜AWS、微軟Azure，國内則是三大電信運營商以及華為、百度雲、金山雲等，其中騰訊雲、阿裡雲最甚。
相對于百度雲、網易雲、金山雲等紮推在移動互聯網或人工智能等領域，阿裡雲和騰訊雲卻在工業制造領域下足了功夫。
阿裡雲是阿裡巴巴集團2009年就創立的雲計算及人工智能科技公司，不到10年，阿裡雲在工業制造領域已投出多子。2014年12月，中國石化與阿裡雲展開了雲平台建設合作，并在2015年2月開通搭建在阿裡雲上的石化專有雲，同時開始承載電商等業務系統。2016年1月開始，阿裡雲推出大數據平台“數加”，并在廣東雲栖大會上宣布為制造業轉型智能制造提供技術與人工智能支持。2016年6月，阿裡雲與徐工集團聯合共同搭建“徐工工業雲”（XCMG-Cloud）。與此同時，阿裡雲還參與共建國家工程實驗室。
此外，阿裡雲與協鑫光伏、比亞迪、中石化、12306、海關、國家電網等一系列工業制造企業和政府機構也有合作。2017年3月深圳雲栖大會上，阿裡雲的ET工業大腦正式閃亮登場，目前，ET工業大腦正參與到新能源、化工、環保、汽車、輕工業、重工業等不同制造領域，在流程制造的數據化控制、生産線的升級換代、工藝改良、設備故障預測等方面開展工作，并已在杭州中策橡膠集團有限公司的智能工廠項目中成功實踐了“提升1%的良品率，為企業一年增加上萬億元利潤”的效果。
相比于阿裡雲的步伐，騰訊雲動作稍慢，直到2013年才全面開放，2015年決定全面發力雲計算。目前，騰訊雲全力押注在與樹根互聯聯手打造的“根雲”平台上，也許後面會繼續開疆拓土。樹根互聯由三一物聯網團隊創業組建，也被寄托着三一重工的轉型重任。騰訊雲的雲服務最初從IaaS出發，接着又快速拓展到更高級、更貼近業務的PaaS和SaaS層面，同時引入各行各業的服務商，為開發者和企業提供更完整的雲服務。可以預見，騰訊雲準備打一場持久的硬仗。
從目前的情況來看，無論是阿裡雲還是騰訊雲，在工業制造領域都不能說已經占有絕對主導權，工業互聯網寡頭時代尚未到來，尚待各路英豪縱橫捭阖、角逐藍海。
城市升級，巨頭搶占智慧城市
智慧城市是指運用信息和通信技術手段感測、分析、整合城市運行核心系統的各項關鍵信息，從而對包括民生、環保、公共安全、城市服務、工商業活動在内的各種需求做出智能響應。随着中國新型城鎮化的推進，互聯網、雲計算、大數據、人工智能技術等的發展，智慧城市的發展也逐步升級。
自2012年以來，中國陸續出台了與智慧城市相關的政策。2013年1月29日，住房和城鄉建設部公布了首批90個國家智慧城市試點名單，截至2015年共規劃了686個試點城市。2016年，中國政府提出了“新型智慧城市”建設規劃，并計劃在2018年前推出100個“新型智慧城市”試點。顯然，智慧城市已上升為國家戰略。随着政策紅利的進一步釋放，智慧城市的市場規模将迎來快速增長。加上2016年PPP模式的興起，有效減輕了政府财政預算壓力，也掀起了智慧城市新的建設高潮。根據智研咨詢預測,2017年中國智慧城市IT投資規模将達到3752億元，未來五年（2017年-2021年）年均複合增長率約為31.12%，2021年IT投資規模将達到12341億元。此外,預計2017年中國智慧城市市場規模将達到6萬億元，未來五年（2017年-2021年）年均複合增長率約為32.64%，2021年市場規模将達到18.7萬億元。
為此，2015年以來，百度、阿裡巴巴、騰訊等紛紛跟地市簽署智慧城市戰略合作協議，加入了智慧城市建設的萬億蛋糕戰。2015年1月，騰訊微信推出城市服務，微信在“錢包”功能下推出“城市服務”入口。目前騰訊微信已與363個城市就“互聯網+”開展合作。2015年4月22日，螞蟻金融服務集團、阿裡巴巴集團與新浪微博，共同啟動“互聯網＋城市服務”戰略，聯合為各地政府提供“智慧城市”的一站式解決方案，上線的首批城市共12個，到目前已覆蓋了367個城市。此外，2016年，杭州市政府和阿裡雲等13家企業共同推出了為杭州市政府安裝的人工智能中樞——杭州城市數據大腦，城市大腦的内核采用阿裡雲ET人工智能技術,可以對整個城市進行全局實時分析，自動調配公共資源，修正城市運行中的Bug，最終将進化成為能夠治理城市的超級人工智能。發布城市大腦，也體現出阿裡雲在人工智能未來布局上與競争者的不同路徑。Goolge的GoogleAssitant和GoogleHome，百度的度秘等,這些産品都是面向消費者的。阿裡雲的“城市大腦”則是選擇與城市合作，通過人工智能技術至上而下地改變人們的生活。在基礎業務上，阿裡巴巴有阿裡雲計算、YunOSforCar操作系統、高德地圖、菜鳥物流、螞蟻金服等諸多與城市息息相關的基礎設施級業務，未來都将成為城市大腦的一部分，讓人工智能滲透到城市的每一個角落，而不隻是手機上或者汽車上。可以說阿裡巴巴在人工智能這盤棋上的布局更大。智慧城市産業鍊很長，涵蓋了硬件設備制造、網絡通信、軟件和信息服務、系統集成、運營服務等較廣領域，是傳統産業鍊的轉型升級與新一代信息技術有機結合的産物，衆多企業大有可為。第一類是以BAT為代表的互聯網企業在布局智慧城市建設的通道和入口，未來很可能成為智慧城市建設的運營方，占據産業鍊上“錢景”的高端；第二類是做智慧城市系統集成整合服務，整合各個闆塊的内容，以神州數碼為例，其業務覆蓋全産業鍊，從最初的規劃設計，到業務梳理，到開發實施，到上線運維，定位是一個完整的智慧城市服務運營者，針對整個智慧城市的所有環節提供服務；第三類是做基礎設施，包括光纖、傳感器等,其中在信息相關的基礎設施方面，比如光纖寬帶網絡等，市場格局已經形成，創業公司參與競争的空間不大，但是在物聯網感知層技術，特别是新型傳感器和低成本傳感器應用方面，市場空間還是非常巨大的，創業公司也還有較多機會；第四類是做具體垂直領域的建設和服務，這些領域為諸多創業企業提供了廣闊的市場，例如各類O2O的草根創業,現在是遍地開花,掘金熱潮一波接一波地湧起。
互聯上半場，中國在應用領域得到了很大發展，特别是在電商、遊戲、社交、O2O、移動支付和互聯網金融等方面。進入下半場，推動産業發展，推動傳統工業、農業與互聯網技術相結合，把互聯網縱向應用到産業升級、城市升級中去，同時繼續深入發展人工智能，則是曆史發展的必然趨勢。
責任編輯：白雲