文|黃伍新
新增基金數量環比下降明顯
據清科集團旗下私募通統計，受A股IPO暫緩影響，今年7月中外創投機構的新募集基金數量、新設立基金數量和募集金額環比均有明顯下降，并創下12個月以來的新低。當月中外創業投資及私募股權投資機構新募集和新設立基金數共計101隻，而6月這一數據為193隻。7月的59隻新募集基金中有52隻披露募資金額，共募集38.86億美元；42隻新設立基金中有26隻披露目标規模，計劃募資157.82億美元。
在這101隻基金中，披露拟投資行業的有80隻，其中拟投資互聯網行業的多達25隻，拟投資生物技術/醫療健康行業的17隻；拟投資清潔技術和娛樂傳媒的基金均為16隻；拟投資IT的12隻，拟投資金融行業的9隻。未來私募股權市場上，資金可能大量流向IT、金融行業。
私募基金投資活躍度上升
據湯森路透數據顯示，7月私募股權基金的投資活躍度較6月有所上升，當月共公開私募股權投資案例75個，129個投資機構的143隻基金參與了投資。對比6月，共公開投資案例61個，92個投資機構的97隻基金參與了投資。在75個投資案例中，有45個披露了金額，披露總金額為45.61億美元。對比6月，披露的投資總金額僅為9.92億美元。另據私募通數據顯示，7月大額融資與小額融資呈現嚴重分化狀态：85%的資金集中投入到了9%的項目中。
7月披露金額的境内投資案例中，金額超過1億美元的多達5個，排在第一位的滴滴快的已獲得投資高達20億美元，在披露總金額中占比接近一半。本輪融資完成後，滴滴快的公司将擁有超過35億美元的現金儲備。
排在融資額第二位的是萬達宣布35.8億元戰略投資同程旅遊。同程這一輪融資總額超過60億元，除了萬達之外，投資方還有騰訊産業共赢基金、中信資本等多家機構。截至目前，這是國内在線旅遊市場中的最大單筆投資。
分類信息網站百姓網完成的超過22億元融資排在第三位。此輪融資後百姓網估值超過7億美元，同時，該公司僅用了20天時間便完成拆除VIE，并計劃最快于10月底在新三闆挂牌上市。新三闆成最熱退出通道
由于7月證監會宣布IPO暫緩，中企的IPO融資額創下2015年以來新低。根據清科私募通數據統計，7月共有19家中國企業在全球各類資本市場完成IPO，IPO數量環比減少64.2%，同比減少17.4%。中企IPO總融資額為20.28億美元，融資額環比減少89.3%，同比減少38.4%。這19家IPO企業中，有10家企業背後有VC/PE支持，占比52.6%。
7月實現IPO退出20起，涉及16家機構、9隻基金和2位投資人。此外，還有3筆股權轉讓退出。與IPO退出的冷清形成對比的是，7月國内并購事件猛增，當月有VC/PE支持的并購案例共87起，涉及互聯網、IT、機械制造、娛樂傳媒、清潔技術、房地産及生物技術醫療健康等多個行業。
與此同時，新三闆也成為VC/PE最好的退出渠道。據私募通統計，7月新三闆新增挂牌企業415家，環比上漲178.52%。挂牌企業數量最多的前五個行業分别為機械制造、IT、建築/工程、生物技術/醫療健康以及清潔技術。在排名前五的行業中，建築/工程行業接受VC/PE投資的企業比例最低，而電子及光電設備行業雖然總的挂牌數量并不靠前，但其中有超過一半的企業接受過投資，相對比例最高。
從發行股本數看，在有VC/PE支持的企業中，金融、IT、機械制造、電子及光電設備和能源及礦産行業分列前五名，其中金融行業占比60.65%，達到一半以上。從地域看，在有VC/PE機構支持的企業中，北京、江蘇、上海、福建以及山東分列前五位。