金融科技應用的四大領域
目前為止，什麼是金融科技還沒有權威、統一的界定。金融科技是基于大數據、雲計算、人工智能、區塊鍊等一系列技術創新，全面應用支付清算、借貸融資、财富管理、零售銀行、保險、交易結算等六大金融領域。中國互聯網金融與國際上銜接較好的一個詞叫“Fintech”（金融Financial與科技Technology的合成詞）。Fintech主要是以數據和技術為核心驅動力，且正在改變金融業的生态格局。
2016年3月，國際金融穩定理事會首次發布了關于金融科技的專題報告，定義金融科技是技術帶來的金融創新，它能夠創造新的業務模式、應用、流程和産品，從而對金融市場、金融機構或金融服務的提供方式造成重大影響。關于金融科技的應用，花旗集團有報告顯示，Fintech近五年來吸引的投資額累積接近500億美金，從2010年的18億美金增長到2015年的191億美金。在增長特别快的經濟體中，中國尤為突出。2016年，畢馬威和CBInsights共同發表《金融科技行業脈動》季報數據顯示，2016年第一季度，由風投支持的中國金融科技公司吸引了24億美元投資，占世界總額49億美金的一半。
金融科技的發展和研究現狀有三點：一是脫媒，就是去中介化；二是去中心化；三是定制化，量身訂作一些産品或場景或服務。圍繞這些特征展開，中國的應用主要包括以下四個領域：
第一，互聯網與移動支付。主要應用于四方面：一是信息安全技術，包括生物測定學、指紋、虹膜、人臉、圖像識别、标記；二是支付、清算實時性協議；三是綜合類支付服務，如電子錢包；四是跨境支付平台。
第二，網絡信貸。主要包括提升傳統銀行運營效率和服務量，信貸融資渠道的脫媒和虛拟化，信用評估的大數據分析。
第三，智能金融理财(人工智能裡的智能投顧)。智能金融理财服務包括人工智能算法在投資決策中的運用，以及大數據和自動化技術在信息搜索、處理中的應用。據我們去百度武漢後台調查，随便抓取一個數據，在某一個時間段，某一個關鍵詞，包括某一項異動都能抓取分析，都能找到和客觀事實發生的事件或重大影響因素基本吻合。據了解，利用大數據和人工智能技術，合理分配到1017隻股票上，能讓投資者獲取相當豐厚收益。
第四，區塊鍊技術在金融領域的應用。區塊鍊技術的主要特點是去中心、去中介、分布式賬戶、免信任、時間戳、加密和智能合約等特征。關于這些特征在市場上的熱度很火，争議也很多，很多人把去中心、去中介作為區塊鍊的核心，我認為這樣可能有些問題，區塊鍊技術雖然是美好的技術，有可能成為未來重要的金融基礎設施，但如果完全去中心、去中介，那麼誰來對它的風險進行識别和監管？消費者的權益誰來保護？誰來防控洗錢犯罪這樣的非法行為呢？因此，區塊鍊技術是不錯，但不能完全去中心，隻能淡化中心或弱化中心，也有人提出軟中心的概念。目前總體上大部分停留在研究階段，也有少數比較簡單的場景模拟，但具體效果如何也存在争議。
金融科技的發展趨勢
首先，未來金融科技行業一定要去泡沫，包括P2P和區塊鍊技術的概念炒作。其次，依靠數據和科技變革傳統金融業。目前來看，金融科技有數據和科技兩大趨勢，借助這兩者的驅動，智能性、便捷性、低成本成為金融科技變革傳統金融的切入點。再次，借助技術優化産品服務形态。産品、服務依然是金融科技的核心，技術和服務的重要性将會更加突出，隻有提升技術、服務水平，才能提高客戶忠誠度，才能實現未來可持續發展。最後，金融科技不管和誰結合，必須回歸到本質，更好地服務于實體經濟和民生，這是未來最重要的趨勢，不能脫離實體經濟。
目前，根據金融科技的表現可以得出結論，在未來會發展很快的領域主要在四個方面：一是大數據用于個人和小企業的征信，大數據和互聯網征信是未來發展非常迅猛的領域。二是區塊鍊技術在金融中的應用，現在有很多的場景模拟，也有在試點，總體來說還有一段路要走。三是科技保險，如果把傳感器、衛星定位這些技術和保險結合起來，就可以對農業、林業，整個生态技術用在科技保險領域中。人身險、财産險也可以利用科技大數據進行精準定價、甚至遠程定價。四是智能投顧的發展。人工智能領域在未來很重要的因素是智能投顧，有人說美國人大量失業可能是它的大量機器人應用造成的失業，影響因素要占到85%。
發展要把消費者合法權益放在心上
金融科技的監管存在鐘擺效應，政府在發展和穩定中往往像時鐘的鐘擺一樣左右搖擺不定。經濟過熱時它可能偏向于強調穩定，發展的速度要降一降，但在經濟發展不好的時候又側重強調發展。自2008年歐美金融危機以來，世界經濟總體還沒有走出複蘇的态勢，很多政府更多側重在發展方面，而金融科技在近幾年的發展特别迅速。總體來說，政府在這一領域還是很寬容的，尤其是以中國互聯網金融發展作為典型代表的業态發展非常快。
從監管模式來看，各國政府主要有三種模式：一是以美國為代表的功能性模式。因為美國是綜合經營、綜合監管，強調功能性監管，金融科技的本質屬性還是金融，必須按照金融的有關監管理論來運行。有時法律有點兒跟不上發展速度，政府也會動态地修改和完善法律，2008年，奧巴馬出台了《創業企業融資法案》就是很好的案例。二是以中國為代表的适應性監管，中國的市場發展巨大，商業模式創新太快，法律和監管很難及時跟上。因此，中國政府往往采取負面清單模式。三是以新加坡和英國為代表的主動型監管。這些國家市場小，技術也沒有中國發達，政府就會沖在最前面，主導市場、引導市場，以“沙盒”監管模式為代表。
綜上，在發展金融科技的同時一定要堅守自己的底線，在發展與穩定中追求平衡，在風險與監管中追求平衡，要牢牢地記住把消費者的合法權益放在心上，放在制高點上。
（本刊記者謝雲報道）