為期一年的互聯網金融風險專項整治，将在2017年3月底前結束。
這場自上而下旨在規範互聯網金融發展的“監管風暴”和“合規行動”，一方面帶來了互聯網金融行業的一場“大洗牌”，P2P網貸、股權衆籌、互聯網保險領域的違規存在被重點進行了集中整治和清理；另一方面也讓互聯網金融企業走向合規經營，資質、牌照、資金存管、内控等成為新的經營約束。
但頂層建設走向規範之後，互聯網金融行業的“底層”生态卻并不樂觀，行業裡滋生的諸如裸貸、老賴、騙貸、羊毛黨、高利貸、惡意套現、暴力催收、征信黑市等行業亂象還在持續發酵，且從下向上腐蝕着互聯網金融行業，構成“風險專項整治”下半場新的風險因素。
這些風險因素主要來自于兩個層面，一是存在于互聯網金融企業内的一小部分違法違規、肆無忌憚的“基層從業者”，另一個是互聯網金融領域寄生的見縫插針又貪婪成性的“黑灰産者”，他們共同構成了互聯網金融底層“灰生态”的制造者。
業内人士感慨，“裸貸、高利貸等底層灰色生态，幾乎與‘P2P跑路’造成的行業負面影響相當。”在經曆了2016年史上最強的“監管風暴”之後，行業品牌重塑的路徑仍然不甚明晰，相比不規範的互聯網金融業态，底層“灰生态”對行業的負面影響有過之而無不及，2017年互聯網金融行業的規範發展與品牌重塑，亟需一場自下而上的“生态淨化”行動。
“雙面”互金：
打通了金融的“毛細血管”，也打開了人性的“潘多拉魔盒”
2016年是互聯網金融規範發展的一年，也是P2P網貸、消費金融、股權衆籌、互聯網保險、民營銀行、金融科技等全面開花的一年。這一年裡，互聯網金融讓大量沉澱着的社會資金流動了起來，讓居民儲蓄變身社會投資加入到“金錢永不眠”的财富創造過程中，而在實現金融普惠、支持實體經濟方面，互聯網金融也改變了傳統金融對中小微企業和居民信貸等服務不足的問題，打通了金融的“毛細血管”。
報告顯示，截至2016年的中國互聯網金融市場規模已達到12萬億元〜15萬億元，占GDP的近20%，互聯網金融用戶數量超過5億，成為世界第一，2016年全年僅網貸行業成交量就超過了2萬億元。
事實證明，相比傳統金融，互聯網金融對中小微企業和居民信貸的滲透性更強，它所能撬動的财富管理規模潛力巨大。以前，人們從銀行獲得貸款周期長、手續繁瑣，一般還需要抵押，而且貸款滿足率普遍較低，而如今，隻要你信用良好，就可以很方便快捷的通過互聯網金融平台獲得網絡貸款，用于線上購物、投資創業，包括貸款買車、買房也不難，人們最快甚至可以在十幾分鐘内就能貸到款，互聯網金融極大的釋放了居民消費力和創業創新活力，市場的信貸需求得到極大滿足，這些都是互聯網金融打通“毛細血管”，給人們生活和創業帶來的實實在在的好處。
但同樣在2016年，人們驚訝的發現互聯網金融在打通金融“毛細血管”的同時，也一并打開了人性的“潘多拉魔盒”。
首先是各種P2P網貸公司跑路、兌付危機和股權衆籌騙局等接踵而至，一大批超越市場規則邊界、打着P2P幌子的僞網貸平台現出原形，很多投資人利益受到不同程度的損失，人們談P2P色變。
也正是在這一背景下，2016年國務院政府工作報告定調要“規範互聯網金融發展”，加強互聯網金融行業頂層建設的監管，央行牽頭、多部委出台《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》，在全國範圍内啟動有關互聯網金融領域的風險專項整治。
互聯網金融行業内規範經營的企業，則開始呼喚“金融匠心”的回歸，一大批P2P網貸、股權衆籌平台開始從“拼收益，搶資金”的浮躁中沉下心來做事，加強自身的風控、資金管理以及行業自律。可喜的是，截止目前，互聯網金融生态的保護在監管風暴和行業自律共同作用下，行業違規發展的勢頭得到有效遏制，又重新回歸健康有序發展的軌道。
不過，互聯網金融打開的“潘多拉魔盒”，除了染指互聯網金融行業頂層建設之外，更開始在互聯網金融的底層生态中蔓延，包括很多合規的平台都出現有組織的違規放貸、暴力催收、征信黑市等現象，甚至有違規放貸者一度将黑手伸向了大學校園中涉世未深的女大學生，而在借貸群體中則出現了大面積的惡意套現、騙貸、老賴等現象，嚴重幹擾了互聯網金融行業市場秩序，一系列“灰生态”正逐漸成為下半場互聯網金融風險專項整治亟待鏟除的“毒瘤”。
兇險的“暗流”：
裸貸、老賴、騙貸、高利貸、羊毛黨、惡意套現、暴力催收、征信黑市，互聯網底層“灰生态”面面觀
業内人士看來，互聯網金融底層的“灰生态”中的利益關系盤根錯節，甚至已經形成分工明确的産業鍊，其間暴力、情色交織，各色人等出沒其中，十分兇險。
2016年下半年，給互聯網金融行業帶來負面影響首當其沖的就是“裸貸”，其負面影響僅次于P2P跑路，與被重點打擊和清理的非法P2P網貸平台不同，一些涉嫌“裸貸”的平台還是在被規範和保護的P2P平台之列，其總體上是合規的，不存在非法集資、跑路、兌付危機等問題，隻不過在底下具體經營過程中出現了大面積的違規放貸現象。
以借貸寶為例，這是一家由國内頂級私募機構九鼎控股打造的從事熟人借貸的P2P網貸平台，并不在被重點打擊和清理的非法P2P網貸平台之列，然而正是這樣一家合法經營的網貸平台曝出了令人震驚的“裸條放貸”事件，數量達到“10G”的裸條很難說隻是局部現象，大面積的違規放貸出現在大學校園中，甚至是高利貸，最後還被媒體曝出違規放貸者安排女大學生“肉償”。雖然此後借貸寶公司組織“深藍護衛隊”打擊借貸過程中違規行為，但大面積的違規放貸行為，已經嚴重危害了網絡借貸行業的形象和校園貸生态。
“裸條借貸”事件追蹤
裸條（裸貸）是在進行借款時，以借款人手持身份證的裸體照片替代借條。當發生違約不還時，放貸人以公開裸體照片和與借款人父母聯系的手段作為要挾逼迫借款人還款。
實際上，除了底層“放貸端”的灰生态問題突出以外，在互聯網金融的貸款端，“騙貸”、“套現”、“老賴”，特别是“職業老賴”等問題同樣令互聯網金融從業者感到頭疼。據統計，全國P2P網貸、消費金融領域的老賴人群已将近百萬，這其中很多人還是在多個平台進行借貸。而騙貸、套現的鍊條已經産業化，騙貸者獲取一套虛假資料，隻需2000元，卻能騙貸20多萬，錢一到手，人就消失，成為永久“壞賬”，騙貸者還組建自己的QQ群，要入群者交納學員費，定期開收費視頻課程幫助學員騙貸。
“灰生态”之殇：
對互聯網金融的腐蝕從底層向上“發酵”，2017年要警惕“灰生态”随互聯網金融“下鄉”滲透進入農村
與互聯網金融企業頂層建設不合規由上而下造成的行業之殇不同，“灰生态”則是從底層向上腐蝕着互聯網金融。
業内人士稱，“灰生态”對互聯網金融的腐蝕向上發酵，帶給行業的負面影響是巨大的：一是頻發的“裸貸”等現象等讓互聯網金融行業形象大受打擊，社會沉澱資金因顧忌投資風險不敢再投入給互聯網金融平台；二是高利貸、暴力催收等互聯網金融的底層違規存在，讓有借貸需求的人因懼怕“惹上麻煩”而不敢輕易嘗試借貸；三是“老賴”、“征信黑市”等大行其道，更讓互聯網金融平台不敢放貸，這在很大程度上影響了網絡借貸的信貸效率。
這些互聯網金融行業底層的“灰生态”，一開始造成的可能隻是金融“毛細血管”的局部梗阻和疽壞，如果處理不及時就會潰爛、惡化成為極具危害的“毒瘤”，如果這個“毒瘤”得不到重視、不被鏟除，它最終就會向上“發酵”腐蝕并危及整個互聯網金融生态的運行。
而這也意味着，互聯網金融打通的“毛細血管”，因為“灰生态”的存在而又重新選擇了封閉，并進一步阻擋了普惠金融和金融支持實體經濟發展的步伐。
同時，“灰生态”蔓延更為引人擔憂的是，行業人士預計，繼占領城市白領和校園市場之後，在2017年，包括P2P網貸、股權衆籌、消費金融等在内的互聯網金融行業将會進一步進行渠道下沉，将市場深入到金融服務尚不發達的廣大農村地區，這意味着“灰生态”又有了新的繼續滋長的土壤。
農村金融存在兩大問題，一是長期的信貸饑渴的問題，二是民間借貸效率低下、資金利用率不高的問題。資料顯示，從上世紀末以來，商業銀行急劇收縮農村網點，使得農村金融發展嚴重滞後，造成農村經濟“失血”、“貧血”，農村一直存在金融“饑渴”的問題。
互聯網金融“下鄉”，的确可以幫助提升農村信貸水平，在一定程度上緩解農村信貸饑渴的問題。日前公布的中央一号文件對農村金融着墨頗多，中央農村工作領導小組副組長、辦公室主任唐仁健稱，文件“在農村金融方面有大篇幅的規定，寫得也是最長最多的。”
不過，在金融知識匮乏、信用基礎薄弱的廣大農村地區發展互聯網金融，有必要做好相關預防工作，持續打擊違規放貸、放高利貸、暴力催收和征信黑市等行為，嚴防這些互聯網金融行業的“灰生态”趁機向農村蔓延。