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解讀2018年度全球貿易金融調查報告

時間:2024-10-28 01:44:43

面對貿易保護主義擡頭、技術變革、經濟趨勢轉變、非銀行企業的競争等諸多挑戰,貿易及貿易金融的發展處于全球性不确定狀态中。全球的貿易及貿易金融發展情況如何?面臨哪些機遇與挑戰?我們該如何應對以保障未來全球貿易和貿易金融的穩健及可持續增長?國際商會銀行委員會發布2018年度全球貿易金融調查報告,為上述業内關注問題提供了極具價值的參考

調查報告:聚焦貿易融資與國際貿易順暢發展間的關聯性

鑒于貿易是全球經濟增長、繁榮及包容性發展的驅動力,2018年調查報告編委會決定重點聚焦貿易融資與國際貿易順暢發展間的關聯性,并将調查報告名稱确定為《全球貿易:保障未來增長》(以下簡稱:調查報告)。

為全面反映全球貿易及貿易金融的市場發展狀況及面臨的各類新機遇及現實性挑戰,并通過調查報告提出政策建議,本年度編委會就調查問卷的設計、報告架構及内容的調整、特邀供稿機構等進行多次讨論。與以往調查問卷不同,2018年問卷調查分為兩部分,第一部分圍繞戰略、演變、未來趨勢及發展;第二部分則圍繞貿易及供應鍊金融的運營操作。通過對調查問卷的精心設計,本年度全球各受訪銀行在戰略及運營方面的觀點反饋更為全面詳盡,因此,調查報告将對各銀行的戰略發展及各國的貿易促進措施提供重要的參考價值。

覆蓋範圍、從業人員及交易分布情況分析

2018年,全球91個國家的251家銀行參與了調查報告問卷反饋,與2017年基本相當。西歐受訪銀行數量保持穩定,占受訪銀行的25%,拉丁美洲受訪銀行數量較去年相比大幅提高至12%(2017年3%),但亞太地區受訪銀行盡管占比22%,位居第二,但與去年相比下降最多(2017年30%),北美下降至8%(2017年10%),中東歐14%,非洲12%,中東8%。

業務方面,由于歐美等銀行和國内銀行的貿易金融部門業務經營範圍有所不同,國際彙款業務基本上不在貿易金融部門處理,因此,全球貿易金融調查報告關于傳統貿易金融的統計口徑為商業信用證、保函、備用信用證、托收,不含國際彙款業務。盡管如此,在供應鍊融資部分,彙款相關的融資業務包含在内。

155家銀行對貿易金融從業人員情況進行了反饋,調查結果與上一年類似。大部分受訪銀行(52%)貿易金融從業人員少于50人,23%受訪銀行的貿易金融從業人員在51~150人之間,16%受訪銀行貿易金融從業人員在151~500人之間,隻有9%的受訪銀行在全球擁有超過500人的貿易金融從業人員。

就分布來看,貿易金融業務受理銀行呈現高度集中的現象。少部分銀行受理了貿易金融的大部分交易量及金額,其中,貿易金融交易總筆數的80%集中在10家銀行受理,占受訪銀行的6%;全球貿易金融交易總金額的90%集中在13家銀行受理(均超千億美元),占受訪銀行的8%,且逾半數銀行的總部位于亞太地區。

全球的貿易金融交易量及金額中位值方面,亞太、西歐及北美位列前三名。亞太地區在交易筆數方面位居第一,中位值大約為36000筆交易,幾乎是北美地區的兩倍,非洲地區的10倍。然而,在交易金額方面,北美地區位居第一,是亞太地區的兩倍(西歐第二、亞太第三)。

國際貿易供應鍊金融潛力巨大

調查報告指出:鑒于供應鍊金融發展迅速,為了解各家銀行供應鍊金融運營的組織架構,本年度問卷特設計了相關問題。調查顯示,大約半數(47%)受訪銀行在同一部門處理傳統貿易金融及供應鍊金融,31%銀行隻限于貿易金融部門處理傳統貿易金融業務,19%銀行的貿易金融業務分屬不同部門處理,而有趣的是,2%的銀行貿易金融部門僅處理供應鍊金融。

就細分來看,2017年全球傳統貿易金融業務金額約為4.6萬億美元,供應鍊金融8130億美元,傳統貿易金融在金額占比上達到85%,供應鍊金融占比15%。然而,這一統計結果看起來與市場情況相反,目前約80%的國際貿易采用賒銷方式,說明供應鍊金融有巨大的發展潛力。

在傳統貿易金融業務中,商業信用證占比幾乎一半,達到49%,托收占比24%,保函占比16%,備用證占比11%。而總部在非洲的銀行表現更加明顯,使用商業信用證交易占比達72%。

在供應鍊金融技術應用方面,應付賬款融資、應收賬款貼現、保理及應收賬款基礎上的貸款應用最多,分别占比28%、25%、17%及16%。從地區來看,中東歐地區使用保理的比例最高,達到57%,而應付賬款融資在北美地區應用比例最高,達到52%,遠超其它地區。各地區裝運前融資、福費廷、存貨基礎上的貸款及經銷商融資占比則均低于10%。

根據上述種種,調查報告得出的結論是:全球各區域在傳統貿易金融及供應鍊金融上有所差異。北美及拉丁美洲的傳統貿易金融占比明顯低于其他區域,分别是63%及77%,而其他地區的占比均不低于87%,中東最高(達到90%)。

貿易金融增長有升有降

根據調查報告分析,2017年,所有區域的銀行均反饋稱亞太地區占據他們新拓展市場的前三位之首。83%的銀行拓展了一個以上的新市場,38%的銀行減少了一個或多個的市場覆蓋,30%的銀行在中東歐、拉丁美洲及非洲減少了市場覆蓋。

在貿易金融金額增長方面,三分之二的銀行反饋有所增長,其中10%的銀行增幅在20~30%,36%的銀行增幅在10~20%,29%的銀行增幅在10%以下,而24%的銀行反饋貿易金融金額下降。

但是,在供應鍊金融方面,銀行的反饋出現較大差異。43%反饋有增長,12%反饋下降。供應鍊金融增幅最高(超過30%)的銀行基本上是全球貿易金融處理金額超100億美元的少數銀行。

在貿易融資遭拒情況方面,調查報告顯示:2017年,在貿易融資交易遭拒方面,亞太地區客戶遭拒率最高,達到21%;其次是中東,為18%;非洲及中東歐均為17%;西歐及拉丁美洲11%;北美最低,遭拒率為7%。而從客戶類型來看,與前兩年的報告一緻,小微企業仍然是遭拒率最高的群體,達到39%;其次是中型企業,為32%,跨國公司及大型公司為29%。

對此,調查報告的分析結論是:貿易融資業務申請遭拒的主要原因包括授信額度不足、風險因素、KYC或盡職調查問題、申請資料問題等。其中,27%的銀行稱是由于授信額度不足,23%的銀行是由于不可接受的風險因素。總部在中東及拉丁美洲的銀行更多的是由于不可接受的風險因素拒絕客戶貿易融資,占比分别39%和37%;而總部在西歐的銀行多是因授信額度不足拒絕,占比達到41%。

授信額度增長,數字化渠道影響更具确定性

調查報告顯示,與2016年相比,2017年各銀行反饋稱幾乎所有類型的客戶授信額度均有增長,而22%的銀行反饋金融機構客戶授信額度下降,但這仍然低于2016年的34%。

中型客戶授信額度增加的銀行對于未來貿易金融的展望更為樂觀,他們預期未來12個月的貿易金融發展将保持現狀或增長。跨國公司/大公司客戶授信額度增長的銀行則在應用科技解決方案方面更為成熟,61%的銀行反饋他們的科技解決方案成熟。

客戶需求方面更傾向于費率優惠,占比34%,比上年度增加5個百分點。與2016年不同的是,更寬松的風險偏好及更大的市場規模方面的需求下降了11個百分點,僅有10%的銀行反饋客戶有此需求。

在貿易金融的數字化發展方面,調查報告顯示,2018年銀行在數字化渠道對銷售額的影響方面更具确定性,15%的銀行反饋稱轉型具有潛力。分布式記賬技術、光學字符識别(OCR)、AI(人工智能)等技術均在貿易金融的部分交易環節實現了應用。

應用科技解決方案的銀行反饋相關技術在減少操作時間及成本、降低操作風險及差錯率、提高貿易相關的盡職調查準确率等方面均有顯著改善。但是各家銀行的數字化發展情況差異較大。隻有3%的銀行稱數字化技術已經開發得相當成熟,36%的銀行尚在開發過程中,而30%的銀行未列入開發日程。

總部在北美地區的銀行認為,他們的科技技術發展成熟,而發展中國家及技術成熟的銀行更傾向于考慮在未來12個月内将數字化貿易及在線貿易平台和諸如分布式記賬類的新興技術作為戰略重點進行開發。

調查報告對KYC設施的應用情況也做了調查,結果顯示,45%的銀行使用了第三方平台服務,23%的銀行使用行業合作平台,14%的銀行使用司法機構的平台,34%的銀行則未使用任何KYC平台設施,未使用的主要原因是由于内部操作、成本考慮、技術複雜、法律/數據複雜、缺少合适的KYC平台設施以及其他原因。銀行總體對于平台設施表示滿意,但是,沒有任何一種設施能夠充分滿足銀行的需求。總部在西歐(占比56%)及北美(占比45%)的銀行在未使用任何KYC設施方面比例最高。

在跟單交易無紙化發展方面,開立/通知及結算/融資方面的無紙化進展情況相同,14%的銀行實現了大範圍的無紙化服務,51%的銀行實現了部分無紙化服務;在單據驗證方面,隻有7%的銀行實現了無紙化,41%的銀行實現了部分無紙化,52%的銀行未實現無紙化。

銀行對全球貿易金融發展的展望普遍持樂觀态度

調查報告對全球貿易金融發展的展望得出如下結論:

一是各家銀行對全球貿易金融發展的展望普遍持樂觀态度。

其中73%的銀行預期未來12個月内全球貿易金融業務會有增長,22%稱持平,隻有5%的銀行反饋會有下降。其中,貿易金融交易總金額超10億美元的銀行對于未來12個月的展望更為樂觀,并且認為在供應鍊金融領域的收入将有很大增長。多數銀行(57%)認為,未來12個月内,貿易金融缺口依舊,但對未來三年内貿易融資缺口縮小則相對樂觀,而22%的銀行認為缺口将進一步擴大。

二是除傳統貿易金融外,更傾向于将供應鍊金融視為發展的優先領域及戰略重點。

其中43%的銀行将供應鍊金融作為未來12個月内貿易金融發展的戰略重點,并且40%的銀行預期在未來三年内供應鍊金融領域的收入增幅會很大。從地區分布來看,北美、非洲、亞太及拉美的大型機構(交易量及從業人員數量方面而言)在未來12個月内将供應鍊金融視為優先級業務的比例更高,而其他地區則将此業務視為未來一至三年優先發展的業務。

三是大多數銀行仍然認為監管合規是貿易金融增長的最大障礙。

貿易金融發展的障礙及關注問題主要包括監管合規、反恐怖主義融資及國際制裁合規,以及日益增長的貿易保護主義及貿易限制措施、大宗商品市場波動、資本約束、高級技術專業人員減少、科技水平限制、貿易流及貿易走廊轉變等。但在讨論貿易金融增長的最大障礙時,調查報告顯示:監管合規的影響仍然是大多數銀行(58%)“極度關注”的重點,這尤其表現在西歐、亞太及非洲地區的銀行中;北美及拉丁美洲的銀行反而對此關注得最少,總部在北美的銀行更為關注高級專業人員的減少。同時,也有56%的銀行認為,反恐怖主義融資及國際制裁合規是貿易金融增長的較大障礙。

四是數字化發展雖已納入銀行核心戰略,貿易金融數字化發展成熟尚需時日。

數字化發展已經日趨納入銀行的核心戰略考慮範圍。國際商會呼籲在步入數字化變革的時代,貿易金融行業應加強合作。波士頓咨詢公司指出,機器人自動化處理及機器學習技術已經成熟到足以推動貿易金融的數字化進程的程度,并可實現諸如制裁篩查等合規流程自動化。這些技術的應用已減少了人工的最終驗證及授權,縮減了60%的處理時間,并削減了70%數據錄入及篩查的運營操作人員數量。

波士頓咨詢公司預測,整合的數字化解決方案将節省全球貿易銀行25億美元到60億美元的費用(基于120億美元到160億美元的費用基數),潛在的收入增長則将會達到20%。

國際商會銀行委員會數字化工作組認為,數字化在促進貿易便利化方面成效顯著,從而可有效拉動經濟增長。據預測,到2035年,技術進步将對GDP影響巨大。例如:将給巴西GDP帶來額外20%的增幅;給中國GDP帶來額外55%的增長。

盡管數字化貿易及貿易融資受到高度重視,但是,多數銀行反饋稱貿易金融數字化發展成熟尚需時日。(鄭磊根據國際商會銀行委員會2018年度全球貿易金融調查報告《全球貿易:保障未來增長》整理編輯)
   

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