□金鼎端
午期間，英國退歐呼聲越來越高，造成了全球市場的動蕩，外圍市場普遍大跌，也給A股埋下了一個隐患。果不其然，周一市場便以大跌的走勢做了回應，跌停個股超過200隻，為近期最為慘烈的一次。其實，6月以來外圍三個可能的利空就一直如萦繞耳邊，分别是A股本次能否納入MSCI、美元是否6月加息、英國是否退歐，三隻靴子懸挂高頭讓資金難以安穩。轉機出現在周三，周三宣布此次A股再次被拒于MSCI門外，結果雖然不甚理想，但是好歹算一隻靴子落地，當天資金開盤便洶湧如潮進場搶籌，盤中創業闆一度漲幅超過4%，全天個股普漲，題材闆塊活躍。
緊接着周四淩晨，美聯儲會議中耶倫發聲也非常鴿派，打消了市場加息的預期，結合衆多的分析來看，美元今年大概率還有一次加息，可能在7月或者是9月。連續兩隻靴子落地，對于市場的企穩人氣的回複都起到了積極的作用。還有一個未落地的靴子就是英國退歐了，從民調來看，支持英國退歐的聲音大于不退歐的聲音，不過筆者認為英國退歐的可能性并不大，貿然的退歐不僅會造成自身的政治、經濟産業的動蕩，也會影響到其他經濟體，英國挾以退歐更多是為了争取話語權。
雖然消息面目前較為雜亂，但是歸根到底消息對于市場的影響隻是情緒上的，難以造成實質性的影響，也就是說市場還有自身的走向，那就是震蕩上行。筆者認為，下半年市場風險偏好有望提升，A股相對吸引力也明顯提升，增量資金入場再次成為可能。7、8月可能迎來“吃飯”行情，把握業績增長紮實、估值合理的“高性價比”闆塊、行業趨勢好轉的“景氣向上”闆塊和代表未來趨勢的“核心資産”闆塊，從“超級業績+重磅催化”角度把握主題性投資機會有較好的收益。
目前市場的人氣較之前有明顯的改善，從上兩周的熱炒次新股到本周的熱炒锂電池、充電樁，市場始終是有活躍的闆塊在輪動和引領人氣。上周筆者就重點強調過關注題材闆塊的輪動，指數想要上行就必須依靠題材闆塊的輪動走強來推動，單靠一個闆塊是難以做到的。
同時，對于還在看空觀點，筆者認為經過一年的調整，指數已經處于合理的區間，這個點位想連續的暴跌概率是非常低的，如果還用千股跌停的思考方式來規避風險，難免會錯過太多的機會。最後，近期臨近中報披露，對于高成長性的闆塊需要密切關注，不少個股業績會呈現爆發式的增長，通過半年報可以鎖定這些優質個股的全年表現，可以逢低布局。高送轉作為半年報和年報必炒的方向也需要我們重點關注，通過分析每股淨資産和每股公積金來深挖可能送配的個股。