公司2012年開始，圍繞血液透析行業先後收購了摯信鴻達（血透粉液）、重慶多泰（血透機）和恒信生物（血透粉液）、博奧天盛（血透管路/動靜脈穿刺針）4家公司，再加上自主研發的産品，公司基本完成血透産品的全産業鍊布局，擁有血透機、血透粉/液、血透管路的注冊證。2015年中期，公司血透業務營收同比增長74.23%；由于并表渠道商及血透粉液/管路持續投産放量，2015年全年血透業務實現收入突破2億，同比增長96.87%、利潤同比增長74.08%。我們預計近年公司血透業務有望持續翻番增長，2016全年血透業務收入有望達5億。
結盟經銷商整合血透渠道，腎科連鎖血透服務項目有望進一步拓展陸續落地。2015年公司分别與上海陳連忠和貴州楊澤軍兩家血透渠道經銷商合作，合作公司分别承諾16-18年業績1500/1800/2200萬和500/750/100萬，經銷商覆蓋超100家血透醫院。收購渠道商有助于公司掌血透終端渠道，促使産品放量，後續有望收購剩餘股權，進一步增厚公司利潤。公司着眼血透服務項目，聘請腎科專家院長負責醫療服務項目拓展，有望陸續落地。
操作策略：二級市場上該股呈現出漂亮的上升走勢，但短線RSI、KDJ已顯示超買，可先行關注。