八月以來，以廊坊發展（130%）、嘉凱城（76%）、萬科（49%）為龍頭的”地方國資+舉牌+房地産”概念股，以名家彙（86%）、金科娛樂（69%）、金冠電氣（49%）為龍頭的”次新+中報高送轉”概念股，以宏磊股份（68%）、上海九百（47%）為代表的重組借殼概念股，成為過去14個交易日市場的領跑者。
地方國資改革方興未艾，舉牌控股成投資大熱點。在地方國資改革投資主線上，以保險資金、房地産商為主的資本大鳄舉牌并購浪潮風生水起。作為證券投資最市場化的舉牌并購行為，大可上升到政府力挺的國企改革高度上，完全符合國家意志，回避了交易所對題材股的監管特停大棒，故深受市場投資者的歡迎。
回顧本周國資改革投資主線，以廊坊發展、寶鷹股份、嘉凱城、騰達建設為代表的恒大系舉牌概念股，以金融街、金地集團為代表的安邦系舉牌概念股繼續強勢上漲，成為市場龍頭新旗幟；以深深寶（深圳國資+深港通）為龍頭的地方國資改革概念股連續3漲停，率領着中交建集團旗下的中房地産、河南發改委控股的同力水泥連續2漲停，成為地方國資改革新的主力軍。
資本大鳄的舉牌控股投标的，主要以知名房地産商為主，其投資邏輯為：（1）房地産業優秀的現金流和股息（2）房地産品牌估值上升空間大（3）國資控股旗下的土地大幅增值預期。上述中的金融街、萬科、金地集團均是這樣的類型。
中概股回歸迎來新風口，萬達私有化新龍頭誕生。中概股回歸一般要經過“發起私有化要約——私有化籌資——退市——拆除VIE架構——啟動招股或是借殼計劃——選擇标的或等待審批——上市”等階段。随着奇虎360、萬達商業等中概股的回歸預期，萬達私有化概念股成為市場的新的投資風口。筆者參照360私有化“借殼上市——參與私有化”炒作路徑分析認為：借殼上市概念股是純粹博弈行為，隻會出現短線行情；隻有真金白銀參與了私有化投資的概念股，才會誕生中線趨勢性牛股，中信國安、中葡股份就是奇虎360概念股笑到最後的王者。從市場表現看，萬達借殼概念股主要包括上海九百、紅星發展、大連控股、新華都等，參與萬達私有化概念股包括泰達股份、國中水務、皇氏集團、寶鋼包裝、杉杉集團、華聯股份、中航資本等，萬達私有化的新龍頭就是連續2連扳的國中水務、泰達股份，以及皇氏集團、寶鋼包裝雙劍客，或将成為萬達私有化投資主線的趨勢性牛股，建議投資者重點關注。
中報高送轉投資主線成為中小創市場唯一亮點。筆者一直看好中小創市場的中報高送轉投資主線，八月終于迎來了趨勢性上漲行情，本周市場以金科娛樂、金冠電氣、通裕重工、名家彙、高偉達為代表的中報高送轉股票走勢最具有聯動性，成為中小創市場持續性最強的、漲幅最大的投資熱點。此外，以樂金健康為代表的大健康概念股，以科大國創為代表的次新股，以寶鷹股份為代表的恒大系概念股，以皇氏集團為代表的萬達私有化概念股，也走出了創新高走勢，投資者可以重點關注。
展望後市，主闆市場和中小創市場的跷跷闆效應仍是市場的節拍器，操作上建議堅持輕指數重個股，中線仍堅持看好國資改革和中報高送轉投資主線，短線看好萬達私有化投資概念股。