在監管層一周三度釋放保護投資者信号後,市場的投資理念正在發生悄然轉變,而從大數據角度,東方财富Choice數據,通過觀察近5個交易日(5.06-5.12)的龍虎榜數據發現,期間機構專用席位頻頻出手,重點搶籌低估值的績優潛力股。
監管層近期維護投資者利益動作不斷,在研究中概股回歸、收緊跨界定增之後,5月12日,據媒體援引新華社報道,監管層正在改進退市機制以保護投資者。至此,一周内,監管層三度釋放加強監管信号。
監管層“組合拳”保護投資者利益市場分析人士表示,證監會實際上是打出了一套“組合拳”,目前從殼資源到各種概念和明星等熱點,A股市場上炒作不斷,損害了股民的利益,也不利于資金流向實體經濟。監管層的态度表明要給“講故事”和“炒概念”等投機行為降溫,引導資金“脫虛入實”,通過整肅形成新的資本市場格局。不過,要從本質上扭轉A股的炒作和投資,還任重而道遠。
長期以來,A股都缺乏退市制度,不少有問題的公司不但坐穩A股,還能夠借着概念和炒作的東風,使股價扶搖直上。此前珠海博元投資,這隻曾經的“不死鳥”,在5月12日正式謝幕,成為兩市“強制退市第一股”。
中泰證券分析師康雅雯稱,監管層的目的是為了遏制純粹的炒作,引導實體經濟發展。本次“嚴控”主要針對借收購炒概念、提估值,進而實現一、二級市場套利的公司及行為。對行業長期利好,并購整合是産業趨勢,業内整合更受益。
機構搶籌低估值績優潛力股統計數據顯示,近5個交易日,上龍虎榜的機構專用席位共計淨買入37股。具體來看,黔源電力、正邦科技、華友钴業、唐人神等7股機構席位淨買入均過億。從行業屬性來看,食品飲料、畜牧業、電力等三大闆塊機構專用席位淨買入個股數量居前。
從共有特點看,它們皆屬于低估值績優潛力股,比如電力闆塊截至本周四收盤,該闆塊的動态市盈率約為16倍;另外,近幾個交易日輪動的闆塊中,釀酒、家用電器等的最新動态市盈率也僅為10餘倍,食品飲料、醫藥、農林牧漁等相對較高,但也僅30倍出頭。
而具體到個股上看,截至昨日,下列表格中,中報業績預喜公司有16家,正邦科技、萬潤科技、滄州明珠、金新農和百洋股份等個股預計2016年中報業績均有望翻番。
而從機構“買入”評級來看,民和股份、新希望、西王食品、金新農、正邦科技、唐人神等6隻個股近30個交易日機構“買入或增持”評級均在3家以上。
有深圳知名私募投資總監表示,市場近幾個交易日的回調,事實上和前期三次系統性回調是有明顯區别的。在近幾個交易日的回調中,部分優質闆塊和個股已經走出獨立行情,表明市場心态并不恐慌。
下半年價值投資勝出概率大從市場特征看,一季度以來,有業績支撐的闆塊和個股漲幅明顯,尤其是部分消費類闆塊跑赢市場。根本原因在于良好的業績預期成為支撐股價上漲的動力,而概念類炒作的風險變得越來越大。
就以近期持續火熱的食品飲料闆塊的白酒子行業來看,2016年一季度,白酒闆塊的營業收入合計同比增長15.6%,歸屬于上市公司股東淨利潤合計同比增長16.8%。從盈利能力來看,自2012年起,白酒闆塊的銷售毛利率穩定保持在70%左右;銷售淨利率在2014年觸底後在今年一季度回升至32.7%。
19家上市白酒企業2015年年報顯示,絕大多數公司營收、淨利潤和扣除非經常性損益淨利潤均同比增長。此外,從2016年一季報來看,17家上市白酒企業業績繼續保持增長。
再比如電力闆塊,渤海證券的數據顯示,電力設備及新能源行業2016年一季度的實現較大業績增長,共實現營業收入1299.13億元,營業收入同比增長20.59%,歸屬母公司股東的淨利潤為74.00億元,同比增長36.10%。盈利能力顯著提高。一季度行業内上市公司的毛利率水平上升了0.36個百分點,銷售淨利率上漲0.33個百分點,三大費用率小幅下降。
專業人士觀點指出,預計下半年價值投資型投資者勝出概率較大。指數未來或進入底部并形成中長期窄幅波動,但部分業績良好的闆塊如家電、養殖、食品飲料等闆塊,會成為中長線資金不斷逢低買入的對象。
東财