科技金融是促進科技創新和高技術産業發展的金融資源綜合配置和創新服務，是實現科技與金融融合發展的一系列體制機制安排。科技金融創新包括金融制度、業務、組織、市場創新。從近幾年北京科技金融的實踐來看，金融在支持北京科技創新中心建設中具有不可或缺的重要作用。
科技與金融深度融合，滿足中小微企業融資需求
北京具有科技資源密集優勢。就科技資源來看，全國70%的中央研究機構，30%的國家重點實驗室和工程研究中心，50%以上的兩院院士都在北京。國家級高新技術企業超過1萬家，數量居全國首位。中關村國家自主創新示範區是創新創業最為活躍的區域。2015年新成立企業2.4萬家，2016年上半年新創辦科技型企業8759家，平均每天48家，高成長“瞪羚企業”4000餘家；估值在10億美元以上的非上市“獨角獸”企業40餘家，數量僅次于矽谷。科技創新企業的快速發展持續産生多樣化的融資需求。同時，初創期、成長期科創企業占比較大，90%以上的企業為科技型中小微企業，輕資産、抵押物不足等特點也在一定程度上影響了企業融資效果。
總體來說，北京地區的投融資環境明顯優于全國其它區域，但融資難、融資慢、融資貴問題依然突出。據不完全統計，中關村近2萬家入統的科技企業中，獲得銀行業金融機構融資支持的不到30%。收入1億元以下的企業當年獲得融資的不足7%，收入2000萬以下的企業當年獲得融資的不足3%。每年有2000億元的企業有效貸款融資需求得不到充分滿足。科技型中小微企業快速發展的融資需求，為金融服務創新和新興金融發展提供了廣闊的空間。
投貸聯動整合金融資源，推動“大衆創業、萬衆創新”
豐富的科技創新資源，為投貸聯動試點提供了廣闊的實施空間。中關村地區是國内天使投資和創業投資最為活躍的地區。根據清科數據統計，截至2016年末，該地區天使投資項目數及金額均占全國的40%以上，創業投資項目數和金額約占全國的1/3。上市公司總數為297家，“十二五”期間平均每年IPO新增25家，在全球主要資本市場形成了“中關村闆塊”，在全球範圍内也僅有矽谷可比。上市公司總市值達到4.8萬億元，已連續三年以50%以上的速度增長。新三闆挂牌企業總數達到1427家，其中創新層170家，居全國首位。
但從目前情況看，政府為早期新興科技企業服務的引導作用不夠。針對科技型中小企業的信用擔保體系、征信系統、保險機制尚不完善。銀行、證券、保險、基金、擔保、投資機構尚未完善搭建形成優勢互補、協同創新的融資平台，股權與債權相結合的融資服務體系尚不完善。就拿銀業金融機構來說，與新興的金融服務模式相比，商業銀行有着經營穩健、風控完備等優勢，但也面臨靈活性不夠、創新手段不足等短闆。由于受限于現有監管制度和考核體系，無差異化的科技信貸政策制約科技信貸專營機構充分發揮作用，其金融産品供給結構與科技型小微企業的風險特征不相匹配，影響了銀行對科技型小微企業的業務開展。投貸聯動試點為銀行業提供了新的發展思路和空間，通過股債結合的方式建立了風險分擔和利益分享的機制，有助于銀行業打破傳統放貸、掙息差的簡單模式，前移金融服務，在新常态、新方位下探索業務轉型，推進差異化、特色化經營。
機制創新和政策先行先試，推動國家科技金融中心建設
2016年9月，為貫徹落實習近平總書記視察北京重要講話精神，國務院專門印發北京建設全國科技創新中心的總體方案，要求以中關村示範區為主要載體，構建全面創新體系，打造全球原始創新策源地。落實這一決策部署，大力實施科技金融創新工程，推進技術和資本相結合的體制機制創新和政策先行先試，加快國家科技金融創新中心建設是應有之義。
大力發展天使投資和創業投資。完善天使投資和創業投資的資金支持機制。探索對投資于初創期科技企業的天使投資、創業投資的分級風險補償機制。探索建立天使投資人登記制度，逐步完善創業投資和天使投資發展保障措施。
多渠道拓展資金來源，率先開展投貸聯動。為企業提供股權債權相結合的融資服務模式，與創業投資、股權投資機構實現投貸聯動，加大信貸支持力度。2016年11月25号，北京市第一筆也是全國首筆投貸聯動項目正式落地。未來商業銀行将邁入投貸聯動的時代，必将大踏步的進入投資銀行這一創新業務。
推動多層次資本市場發展。支持科技企業利用公司債、企業債、短期融資券、項目收益債、中期票據等融資工具快速發展。探索開發适應科技型中小微企業資信特點的直接融資産品。優化科技企業上市聯合培育機制，完善科技企業改制上市服務工作體系，推動優先股、資産證券化、私募債等創新産品發展，支持企業改制、挂牌和上市。推進全國中小企業股份轉讓系統、機構間私募産品報價及服務系統、區域性股權市場建設與發展。推動設立與科技型中小微企業特點相匹配的科技券商。開展股權衆籌試點，支持中關村股權衆籌聯盟發展，鼓勵“衆創、衆包、衆扶、衆籌”分享經濟新模式發展，打造全球衆籌中心。完善社會資本以“衆籌”模式投向科技創新創業企業的資本籌集機制。
建設中關村互聯網金融創新中心。推動在中關村示範區開展互聯網金融綜合試點。支持培育一批互聯網金融機構，發展一批互聯網金融領軍企業。推動大數據交易平台建設。推動發展互聯網私募股權融資，支持互聯網非公開股權融資平台建設，打造全球衆籌中心。探索“互聯網+保險”新模式。鼓勵保險機構開發适應科技創新特點的保險産品和服務模式，完善科技保險體系和風險補償機制。支持行業自律組織發展，整合行業發展資源，加強企業間溝通交流，實現優勢互補、合作共赢、協同創新、規範自律。配合國家金融管理部門建立适應互聯網金融發展規律的監管框架，探索創新互聯網金融、互助金融等金融業态監管制度，推動互聯網金融健康規範發展。
構建科技金融生态體系。加快互聯網金融信用信息體系建設。推動中關村大數據交易平台建設。探索建立公益性互聯網征信研究中心，發展商業性互聯網征信機構，建立覆蓋廣、時效強、多維度、低成本的信用評價體系。支持聚集一批基于大數據、雲計算、區塊鍊和互聯網的信用管理和服務機構。支持企業拓展運用大數據提升信用技術及标準和傳統金融服務平台的海量數據用于信用評估、客戶分析、風險識别。吸引聚集一批具有國際影響力、面向科技企業的銀行、券商、基金、保險、信托、擔保、小貸、天使投資、創業投資、資産管理、會計師事務所、律師事務所等機構。
（作者供職于北京市金融工作局，系中關村創新平台科技金融工作組調研員）