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選股緻勝12招

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第22章

書籍名:《選股緻勝12招》    作者:付剛
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                                    RSI的取值介于0~100之間。在計算出某一日的RSI值以後,可采用平滑運算法計算以後的RSI值,根據RSI值在坐标圖上連成的曲線,即為RSI線。

            以日為計算周期為例,計算RSI值一般是以5日、10日、14日為一周期。另外也有以6日、12日、24日為計算周期。一般而言,若采用的周期的日數短,RSI指标反應可能比較敏感;日數較長,可能反應遲鈍。目前,滬深股市中RSI所選用的基準周期為6日和12日。如圖7-2所示。

            圖7-2以6日、12日14日為基準周期的RSI

            和其他指标的計算一樣,由于選用的計算周期的不同,RSI指标也包括日RSI指标、周RSI指标、月RSI指标、年RSI指标以及分鐘RSI指标等各種類型。經常被用于股市研判的是日RSI指标和周RSI指标。雖然它們計算時的取值有所不同,但基本的計算方法一樣。另外,随着股市軟件分析技術的發展,投資者隻需掌握RSI形成的基本原理和計算方法,無須去計算指标的數值,更為重要的是利用RSI指标去分析、研判股票行情。

            2RSI數值的超買超賣

            一般而言,RSI的數值在80以上和20以下為超買超賣區的分界線。

            (1)當RSI值超過80時,則表示整個市場力度過強,多方力量遠大于空方力量,雙方力量對比懸殊,多方大勝,市場處于超買狀态,後續行情有可能出現回調或轉勢,此時,投資者可賣出股票。

            (2)當RSI值低于20時,則表示市場上賣盤多于買盤,空方力量強于多方力量,空方大舉進攻後,市場下跌的幅度過大,已處于超賣狀态,股價可能出現反彈或轉勢,投資者可适量建倉、買入股票。

            (3)當RSI值處于50左右時,說明市場處于整理狀态,投資者可觀望。

            對于超買超賣區的界定,投資者應根據市場的具體情況而定。一般市道中,RSI數值在80以上就可以稱為超買區,20以下就可以稱為超賣區。但有時在特殊的漲跌行情中,RSI的超賣超買區的劃分要視具體情況而定。比如,在牛市中或對于牛股,超買區可定為90以上,而在熊市中或對于熊股,超賣區可定為10以下(對于這點是相對于參數設置小的RSI而言的,如果參數設置大,則RSI很難到達90以上和10以下)。

            3交叉

            一般有長、短期兩條RSI,短期RSI是指參數相對小的RSI,長期RSI是指參數相對較長的RSI。比如,6日RSI和12日RSI中,6日RSI即為短期RSI,12日RSI即為長期RSI。長短期RSI線的交叉情況可以作為我們研判行情的方法。短期RSI大于長期RSI為多頭市場,反之為空頭市場。短期RSI在20以下超賣區内,由下往上交叉長期RSI時,為買進訊号。短期RSI在80以上超買區内,由上往下交叉長期RSI時,為賣出訊号。

            4形态

            形态分析在RSI中得到大量的運用,可依據超買區或超賣區出現的頭肩頂或底、雙頭或底等反轉形态作為買賣訊号。

            5背離

            股價一波比一波低,相反的RSI卻一波比一波高時,為底背離,股價很容易反轉上漲。股價一波比一波高,RSI卻一波比一波低時,為頂背離,股價很容易反轉下跌。

            6趨勢線

            連接RSI連續的兩個底部,畫出一條由左向右上方傾斜的切線,當RSI向下跌破這條切線時,為較好的賣出訊号;連接RSI連續的兩個峰頂,畫出一條由左向右下方傾斜的切線,當RSI向上突破這條切線時,為較好的買進訊号。事實上這隻是短線買賣訊号,中線效果并不十分好。

            選股點金

            RSI大于50為強勢市場,高于80以上進入超買區,容易形成短期回檔;小于50為弱勢市場,低于20以下進入超賣區,容易形成短期反彈。RSI原本處于50以下然後向上扭轉突破50分界,代表股價已轉強;RSI原本處于50以上然後向下扭轉跌破50分界,代表股價已走弱。但經常出現超買而不跌、超賣而不漲的指标鈍化現象,RSI取值在研判方面的作用不大。

            KDJ指标選股法

            随機指标KDJ,又稱KD線,KDJ指标是投資者中最常使用的一種技術指标,它反應靈敏,有非常明确的買賣信号,簡單易學,深受大多數投資者的喜愛。但是,它卻有一個糟糕的缺陷:那就是KDJ指标在高位和低位的鈍化現象。由于受計算原理的限制,在股價攀升或下跌一段時間後,KDJ指标對股價的反映會變得極為遲鈍,股價再度繼續上漲或下降很多時,KDJ指标可能才稍微動一下,這就會給我們的買賣決策提供不合實際的參考指标。也使得KDJ指标僅适合于在股價箱體運動時使用,一旦個股成為黑馬或大盤徹底走熊時,KDJ指标就會提示過早的逃頂或過早的鏟底。通過時間共振的分析,可以有效解除随機指标的鈍化瓶頸。

            進行随機指标的共振分析時,必須首先了解随機指标的特點。随機指标的與衆不同之處在于:随機指标的超賣超買信号以及買賣信号都不是單一的。随機指标的超賣現象有三種情況,分别是随機指标的K值或D值小于20,及J小于0線。随機指标的買入信号有兩種:一種是随機指标從負值轉變為正值時,對于0線的突破;另一種方法是随機指标的K、D黃金交叉。在确認随機指标超賣信号時,要求其三種情況隻要達到其中一種就可以,而确認其買入信号時,則要求随機指标的兩個買入标準必須全部達到,至于時間可以有所差距。

            随機指标是通過計算當日或最近數日的最高價、最低價即收盤價等價格波動的真實波幅,來反映價格走勢的強弱和超買超賣現象,在價格尚未上升或下降之前發出買賣信号的一種技術工具。它在設計過程中主要研究高低位與收盤價的關系,同時也融合了動量觀念、強弱指标和移動平均線的一些優點。因此,随機指标是一種有效的中、短期技術測市工具。随機指标在圖表上是由%K和%D兩條線所表示,因此也簡稱“KD線”

            1KDJ指标的計算方法

            (1)首先求出未成熟随機值(RSV:Rowstochasticvalue),其計算公式為:

            RSV=Ct-LtHt-Lt×100

            式中:Ct——第t日收盤價;

            LT——T日内最低價;

            HT——T日内最高價。

            RSV值始終在1~100間波動。

            (2)計算K值與D值,其計算公式為:

            當日K值=當日RSV×1/3+前一日K值×2/3

            當日D值=當日K值×1/3+前一日D值×2/3

            在計算之初可以設K、D值的初值為50。

            2取值範圍

            在KDJ指标所形成的技術分析圖形坐标中,縱坐标的取值範圍是0~100,K值、D值在這一區間内上下波動,但J值的取值範圍不受限制。一般而言,當K值和D處于縱軸80以上的區域時,是超買區,指标顯示趨勢随時有出現看跌的可能,應當采取賣出操作;當K值和D值處于縱軸20以下的區域時,屬于超賣區,指标顯示趨勢随時有出現看漲的可能,應當采取買進操作。而當K值、D值、J值位于縱坐标50左右的區域時意味着趨勢不明顯,或者說價格走勢正處于牛皮盤整階段。

            3背離判斷

            當股價走勢一峰比一峰高,而随機指标卻一峰比一峰低,或股價走勢一峰比一峰低,随機指标曲線卻一底比一底高,這兩種現象分别稱之為頂背離和底背離。頂背離現象一般是股價将高位反轉的信号,表明股價中短期内即将下跌,是賣出的信号;底背離現象一般是股價将低位反轉的信号,表明股價中短期内即将上漲,是買入的信号。

            與其他技術指标的背離現象研判一樣,KDJ的背離中,頂背離的研判準确性要高于底背離。當股價在高位,KDJ在80以上出現頂背離時,可以認為股價即将反轉向下,投資者可以及時賣出股票;而股價在低位,KDJ也在低位(50以下)出現底背離時,一般要反複出現幾次底背離才能确認,并且投資者隻能做戰略建倉或做短期投資。

            4KDJ曲線所處的位置和運行方向

            (1)持股待漲信号。

            當KDJ曲線向上突破80以後,如果KDJ曲線一直運行在80以上區域,則意味股價處于強勢上漲行情之中,這是KDJ指标發出的持股待漲信号,如果股價也同時依托中短期均線上行,這種持股信号更加明顯。此時,投資者應堅決短線持股待漲。

            當KDJ曲線中的三條曲線同時向上運行,表明股價是處于強勢上升行情之中,這也是KDJ發出的持股待漲信号。隻要KDJ指标中的K線和J線不向下跌破D線,并且D線的運行方向始終朝上,投資者則可一路持股待漲。

            (2)持币觀望信号。

            當KDJ曲線向下突破50以後,如果KDJ曲線一直運行在50以下區域,則意味着股價處于弱勢下跌行情之中,這是KDJ指标發出的持币待漲信号,如果股價也同時被中短期均線壓制下行,這種持币觀望信号更加明顯。                                    

                                

                                

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