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選股緻勝12招

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第13章

書籍名:《選股緻勝12招》    作者:付剛
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            (2)此外,向“戰略投資者”配售的新股上市後也應積極關注,因為這已成為一種主力短、平、快建倉的方式。“戰略投資者”可從上市公司處以批發價購進大量籌碼。

            對戰略配售個股應把握好介入時機。根據有關規定,配售新股中戰略投資者必須持股半年以上,而一般法人則需3個月。因此投資者可在“戰略投資者”配售股上市前一兩個月再介入,這樣做既可相應縮短炒作時間,又可使資金得到充分利用。

            選股點金

            在新股中尋找機會,需要有相當的看盤能力和綜合分析能力。在做必要分析的同時,還需根據大盤情況判斷新股目前所處的階段,然後才能做出一個較為準确的判斷。對于機構而言,從選擇目标股進行建倉到開始拉升需要經曆一個較為漫長的過程,因而對于這個闆塊的關注更應立足于中線,而不應急功近利。大部分股票在上市初期,缺乏力度,短期走勢不易判斷,震蕩頻繁,隻有其中極個别的股票能走出連續上揚行情,給投資人帶來一些短線機會。由于機構操盤手法各異,對這個闆塊的評價很難有一個固定的程式,其中差别隻能憑個人的悟性慢慢領會。

            次新股的分析與選擇技巧

            投資者往往隻是熱衷認購新股,一旦上市便獲利了結,很少想一想這些新股中哪些是值得長線持有的。當新股的中簽率越來越低,新股認購已經不能滿足攫取暴利的大機構的需要時,他們便會主動停止認購新股的遊戲,到二級市場抛售壓力巨大的新股闆塊中尋找獲利機會,所以一批真正有業績有高成長性的次新股成為機構吸納的主要對象。

            次新股具有的最重要的特點,便是兼具投資投機價值。從投資角度來看,次新股大多業績較好,又主要屬于高科技成長性行業,而且許多流通規模也不大,使其具有業績和股本的同步成長性,在市場中具有較好的活性。尤其是一些行業特殊的個股,市場炒作的朦胧題材較多。再加上次新股發行上市時所募集資金投資的系列項目,目前已進入回報期,新的利潤增長點不斷産生,對其業績的大幅提高有較好的支撐作用。從投機價值看,次新股常呈現出階段性的熱點炒作,一旦大盤步入調整或市場缺乏熱點時,次新股便會被主力挖出來炒作,以吸引市場人氣。因此市場中的機會較多是其重要特點。

            1次新股的基本走勢與投資策略

            從過去新股的炒作來看,有一小部分新股上市後就大幅上升,這種股票對中小散戶來說,隻能是“望梅止渴”,并不敢殺入,但大多數新股上市後并不是馬上大幅上升,而是經過一段時間後才會有較好的表現,這些股票對中小散戶來說是可以參與的。中小散戶如何參與這類股票的炒作,就必須對新股上市後的走勢進行分析,才能做出投資決策。一般來說,新股上市後的走勢有如下三種形式:

            (1)振蕩盤升走勢與投資策略。次新股定位适中,股價振蕩盤升,形态上易形成旗形上升或明顯的上升通道,說明有機構進場收集籌碼,中線資金在積極吸納。中小散戶投資者可以先建一部分底倉,其餘的倉位則可在該段第一次大幅回落後再吸納。

            (2)區間振蕩走勢與投資策略。次新股定位合理,股價基本在一個箱體中振蕩運行。對于這種走勢的次新股有兩種情況:一是走勢随大勢起伏,這類股票要麼無莊介入,要麼是莊家介入程度不深。對于這類股票,中小投資者應該觀望為上。二是經過一段時期的箱體振蕩運行後,股票價格向下突破箱體,說明該股票有主力介入,打壓吸貨,中小投資者可以小部分資金買入。當股價止跌回升放量上行時,中小投資者再加倉買進。

            (3)振蕩盤落走勢與投資策略。由于市場形象較好、包裝過度或指數位置較高導緻二級市場定位偏高,之後股價開始振蕩盤落,對于這樣的股票,一旦形成W底或三重底形态時,莊家可以打壓進行建倉的目的明顯。對于這樣走勢的個股,中小投資者的介入時機可選在底部形态即将突破的時候,此時價位常低于莊家成本,一定會有可觀的收益。

            2次新股的選擇技巧

            (1)根據次新股的技術指标選股。炒作次新股要重點參考人氣意願指标ARBR,其中人氣指标AR可以反映次新股買賣的人氣,意願指标BR可以反映次新股買賣意願的強度,當次新股ARBR指标中的AR和BR線均小于100時,如果BR線急速地有力上穿AR線,投資者可以積極逢低買入。    

            (2)根據次新股的放量特征選股。次新股放量上漲過程中,投資者仍可以積極選股,把握時機,适度追漲。但是要注意成交是否過于放大,如果成交放量過大,會極大地消耗股價上攻動力,容易使股價短期見頂,轉入強勢調整。  

            (3)注意次新股上市時間的長短,由于新股上市接連不斷,該闆塊的容量不斷擴大,有些上市時間稍長的次新股也将漸漸演變成老股,并且和次新股闆塊之間逐漸缺乏聯動性。    

            (4)注意次新股曆史上是否曾經被瘋狂炒作過的,投資者要盡量選擇還沒有經曆過瘋炒的次新股,炒作潛力更大。    

            (4)注意次新股業績是否穩定,目前一年績優、兩年績平、三年績差現象比比皆是,甚至上市不到一年就變臉的次新股也并不鮮見,投資者要注意選擇經營運作良好的次新股。    

            (5)注意次新股上檔是否有沉重的套牢籌碼,部分次新股上市之初,做過大量的宣傳工作和各種投資分析報告,上市後,受到散戶的大力追捧,結果造成上檔沉重的套牢籌碼,使股價很難有所表現。

            選股點金

            應關注次新股中近期剛剛啟動、潛力較大的個股。而對于那些前期漲幅過高,近期随大盤放量下跌的次新股,在反彈過程中應逐步逢高派發。次新股中不少個股有從底部啟動的迹象,從行業發展前景看比較樂觀,從技術走勢看又明顯有主力關照。這些個股前期明顯有增量資金介入的迹象,價量配合良好,中長線看好。

            應關注那些上市後将進行首次分配的次新股。由于次新股有滾存利潤,業績增長潛力巨大,并且有高比例送配的潛力。年報登台亮相時,上市公司的分配方案,曆年都是年報披露期間的市場熱點。當然,上市公司的分配方案一般投資者難以預料,但新的上市公司對于上市之後的首次分配,在招股說明書和上市公告書中都有明确的陳述。因此,投資者可以在一定時間以前将進行首次分配的個股,根據其行業基本面情況及技術走勢、選擇流通盤較小、行業前景樂觀、底部有啟動迹象的次新股适量建倉。

            K線圖掃描

            K線圖又稱蠟燭線或陰陽線,是目前普遍使用的圖形,K線圖細膩地表現了交易過程中每天交易時間單位(日、周、月、季和年等)内開盤價,收盤價,最高價與最低價的關系,可以判斷買賣雙方的強弱程度,以作為進場交易的參考。

            K線的結構分為實體、上影線和下影線三部分,如圖4-1所示。

            圖4-1K線的結構圖

            實體部分表示一定時期(1日、1周、1月、1年等)的開盤價和收盤價,上影線的上端頂點表示同一時期的最高價,下影線的下端頂點表示最低價,以及一定時期開盤價與收盤價的關系,又将K線分為紅線與綠線兩種,紅線代表收盤價高于開盤價用白色表示,稱為陽線;綠線代表收盤價低于開盤價,用黑色表示,稱為陰線。

            K線主要有以下三種。

            1陽線

            開盤價低于收盤價,稱為陽線,表示買方的力量較強,将價格拉高至較高的價位收盤。依陽線實體和影線的長短,又可分為以下幾種,如圖4-2所示。

            圖4-2陽線圖

            (1)小陽線。它是沒有上影線和下影線的小紅實體,即當日以最低價開盤,最高價收盤,但上下價位波動有限,表示買方力量強于賣方,然而雙方力量對比并不懸殊。小陽線位置如果在股價上升趨勢的高價位區,表明買方力量已開始削弱,如果在股價連續下跌的低價位區,表明雙方已開始積聚力量;如果在盤局面中,表明雙方力量開始增強。小陽線的技術含義是:在股價運行的各個階段都有可能出現,K線實體很小,可略帶上下影線,說明行情不明朗,多空雙方小心接觸,但空方略占上風。

            (2)大陽線。它是沒有上影線和下影線的長紅實體,這是買方其勢強勢的最佳體現,實體越長,表明買方力量越強。大陽線出現在低價位區,特别是股價在低位區盤旋已久而出現長紅線,表明買方爆發出極強的力量,如有大成交量配合,可看做是買入信号。大陽線出現在高價位區,則遙感局整個股市的走勢判斷是否已近行情,此時的大陽線可能表示人氣更旺,股價将向上突破盤整局面。

            (3)上影陽線。它是上升抵抗型,帶有上影線表明買方曾将股價推至較高價位(最高價),但高檔遭賣方打壓,使股價上升氣勢受到抑制,買方不得不推至次高價位收盤。買賣雙方力量強弱對比搖籃實體與上影線的長短。實體部分是買方堅守的陣地,實體越長說明買方勢力強盛:影子部分是雙方争奪的地盤,上影線越長,說明賣方的打壓力量越大。                                    

                                

                                

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