第10章

                                    

            

        怎麼才能不犯選股錯誤(3)

            美國等證券市場的大量垃圾股長期在低谷徘徊，股價幾角的很多，甚至不乏股價隻有幾分的，持有的投資者苦不堪言。所以，雖然短期内可能國内市場的一些垃圾股風險沒有美國市場的大，但是，因為沒有人能準确預測轉折點，因此，這裡再次強調為了安全起見，建議普通投資者選擇持有和操作符合以上5大選股原則的優質股票。

            3.幾種錯誤的選股方式

            (1)聽消息。

            巴非特名言：讓一個百萬富翁破産最快的方法就是——告訴他小道消息。

            真相不可能出自知情人士之口，這是投機遊戲的本質。

            ——摘自《股票作手回憶錄》

            聽消息買股票是一種非常可怕，卻非常常見的錯誤炒股方式。

            但是，在火熱的牛市入市，曾經靠聽消息又獲得很多赢利的人可能完全沒有辦法接受這個忠告。尤其是長期在交易所直接交易的一些股民，幾乎除了消息之外，不考慮其他方法。更為荒唐的是，即使聽了消息賠錢，他們也不認為這種聽消息的方法有錯誤，而是認為消息來源不夠準确，而下一次會追求更準确的消息，而不是放棄這種錯誤的方法。

            一個老投資者給我講過一個真實的故事。由于他媒體名人的特殊身份，加之自己又有多年投資經驗，可以算是專家。有一年，一位朋友A向他透露了一隻股票的消息，雖然他一向謹慎，但這次他毫不猶豫地買了。原因是，A不可能騙他，因為A的身份太不一般了，這種身份的人是不可能騙他的，再者，A自己把房子賣了，也一起買了這隻股票。結果，這隻股票的價格下跌了近20倍……他告訴我這個故事的時候，告誡我，他至今仍然有很多消息，有些消息甚至能赢利10倍，但是，他從不為之所動。因為他明白：當莊家要出貨的時候，連自己的親身父母都會欺騙！

            

        怎麼才能不犯選股錯誤(4)

            (2)隻在牛市選擇購買股票。

            隻在牛市選擇購買股票。事後看來，這當然是好主意。但是，牛市是走出來的，不是預測出來的。老是打算在牛市初期或者等到牛市格局已成的時候選擇購買股票的人，往往會因為股票在買後下跌而手足無措。

            有一個具有十年股齡的老股民，老是看大盤的局勢來買股票，下跌時不敢買，剛開始上漲時，猶豫着想買也不敢買，已經上漲10幾天了，看上去似乎不會下跌了，他才大膽買入。可是，也許隻漲一天，就開始下跌，而且不是隻跌一天，是連着下跌，眼看錢越來越少，為減少損失，最後隻得忍痛割肉出局。

            

        怎麼才能不犯選股錯誤(5)

            你買入股票的理由一定是你認為這家公司現在的股價比賣出時的價格更具有投資價值，也就是它目前股價偏低，而不應該是你認為會有其他更多的傻瓜願意在你的期望的賣出價買入，也就是花更多的錢來接你的盤。

            (4)隻買便宜的股票。

            以為便宜的股票上漲的空間更大，因為很便宜了不會下跌得太厲害，所以也相對安全。中國目前由于存在着大量還沒有上市的公司，所以，有些虧損的垃圾股，由于作為殼資源可以被重組而仍然不乏價值。但是，随着上市公司的增多，将來退市或者沒有重組機會的股票會越來越多。如同美國和香港股市，有很多股票長期在幾分或者幾角徘徊，幾乎不可能起死回生，盲目地隻根據價格便宜而購買這類股票會給投資者帶來很大的損失。

            

        怎麼才能不犯選股錯誤(6)

            熱門股票通常應該在上漲前後15分鐘左右的短時間内決定購買，而對于普通散戶，當你發現它熱門的時候，往往已經太晚了。

            買一隻利好信息泛濫、勢頭正猛的熱門股票，最後隻能自食苦果。

            (7)從不購買專家說可以拿5年的股票，嫌掙得太慢。

            很多散戶一聽到某隻一個月内一定會漲30%，就會非常激動地趕緊購買，而聽到某隻股票是可以保留3年甚至5年的，就認為短期内不會掙錢而放棄。

            所有成功的投資者都是成功的長線操作者。短線操作的成功散戶如同中彩票的一樣寥寥無幾，如果你不希望自己像中彩票那樣靠碰運氣來投資赢利，那麼，一定要讓自己的主要資金從事長線投資。

            (8)一次選擇購買太多股票。

            有一次，一個朋友從QQ上發來消息：“老師，幫我看看這幾隻股票怎樣？”，我一看，有五六隻之多，我一個也不熟悉，詢問後果然全部都是消息股。再一問本金，隻有9000元！我告訴她：“不能這樣購買股票。巴非特10億美元隻買一隻股票，你隻有9000元RMB卻買了6隻股票。這樣錯誤的購買股票方式是很容易導緻虧損的。”她悲傷地告訴我，她确實已經虧損2000元了。

            現在是信息時代，每天可以在網上、電視上和同事、朋友那裡得到大量的股票信息。每一隻股票都有無數看似确鑿的購買依據，令人忍不住都想買，很怕錯過機會，又擔心這個不漲那個漲，加上盡人皆知的“不能把雞蛋放在一個籃子裡”的理念，于是，盡自己所能買了一堆股票。結果，不但沒有分散風險、降低風險，反而擴大了風險。最後無所适從，不知留誰去誰，徹底壞了心态！

            (9)一定要買一隻黑馬股。

            每個人來證券市場的人都聽說過别人購買黑馬股而暴富的故事。

            但是，不要因此而期望靠發現下一個微軟公司而獲得巨額收益。為了迎合這樣的投資者，市場上充滿了自稱能夠發現黑馬的方法、技術和軟件。隻要看到這樣因黑馬股而暴富的報道并沒有一再重複出現，億萬富翁并沒有成百成千倍的迅速複制，那麼，你應該知道，這種方法行不通。

        怎麼才能不犯選股錯誤(7)

            所以，應該把精力放在可以長線投資的可靠公司。

            

        怎麼才能不犯操作錯誤(1)

            常見的錯誤操作病态症狀

            症狀1：高買低賣。很多人現在仍然犯的一個錯誤是，在股價被好消息推高的時候買進，被壞消息打壓的時候賣出。

            症狀2：按照從朋友和親屬那裡得到信息買賣股票。

            症狀3：頻繁的交易；覺得自己是最棒的。

            症狀4：即使已獲得極大利潤，還猶豫不決，舍不得賣掉。将太多的資金投入到金融市場，卻沒有足夠的餘留。

            症狀5：誤解風險，将自己過多的資金放在本公司的股票當中；認為股票會永遠上漲。

            症狀6：天天盯着大盤看，對自己的看盤能力過度自信，認為看盤一定比不看盤收益高。

            症狀7：腦子裡隻有止損、止損、再止損，不分長線短線。

            ……

            更為詳細的散戶錯誤操作的類型和分析，請參考《零風險證券交易叢書》系列的《零風險炒股實戰策略——波動博弈理論之一》(清華大學出版社出版)

            美國股市每年的交易率是40%，而國内是600%。這也可以從一個側面說明，為什麼美國股市暴利和巨虧的人很少，而中國股市卻虧損面較大。

            入市時機把握準确，你才成功了一半，掌握好合适的賣出時機，才是成功的投資者。

            投資者的目的如果是既定的利潤率，在市場給予的利潤率達到一定的程度，而這個利潤率在短期内進一步上升的可能性較小時，就是投資者賣出股票的時機。“隻有傻瓜才會等着股價到達最高位”，要學會“心想事成，見好就收”。

            美國著名的投資大師巴菲特有言：“當别人擔心時你要貪心，而當其他人貪心時你則應當擔心。”這是提醒投資者運用逆向思維的方式把握出入市的機會，事實上有許多投資者在大盤剛啟動時，不敢進入市場，而在行情已經發展到一定程度時，才考慮入市，對于這類投資者，更要在實踐中好好領會巴菲特的名言，把握好出市和入市的時機。

            具體怎麼做呢？一般的專家和圖書都會給你這樣的建議：

            嚴格按照原則辦事，可制定盈利—虧損計劃：上漲20%就獲利了結(個别能量特别大的股票除外)，跌到成本價8%的時候止損。

        怎麼才能不犯操作錯誤(2)

            如果你是在K值小于D值時購買的，而這時的價位一般又較高，所有的利潤率不會低，選擇此時出倉是較為适宜的。

            在行情已經下跌，短期内的利好消息又不足時，即使你是在價位較高時進入的，也得割肉出倉，重新選股。要知道，少損失也就是相對地獲利，因為它為下一輪行情保留了力量。

            假如股價在兩三周内(8—12天)急速拉升，成交活躍，通常稱為“高潮活動期”。這時，考慮賣出股票。

            賣出的時機掌握得再好，如果光思考着出貨，不同時想着如何适時建倉，那麼這不是好的投資理念。所謂好的賣出時機，隻是在一段時期内為了獲取到現實利潤而暫時離市。但長期來看，離市不會獲利，隻有把資金留在市場中，才是獲利的前提。