第18章
當股價跌至某一價位出現反彈,成交量增加。
(2)伴随成交量逐步放大,股價再次上升,但幅度不大,時間也不長,然後再次下跌,成交量随着股價的再次下跌又有減少;當股價跌至上次低點時再一次企穩。
(3)此時的成交量要小于上次低點時的成交量,股價又再次上漲并伴随巨大的成交量沖過上次反彈的高點,雙底正式成立。如下圖5-3所示。
圖5-3雙底
2雙底的形成
股價長期下跌後,持股者惜售,成交量減少。而抄底盤和空頭回補者的加入,令股價出現一次較為有力的反彈。當股價反彈到一定高度時,前期套牢盤以及短線獲利盤的湧出,令股價再次下跌。但此次下跌成交量明顯減少,顯示主動性抛盤減少,而錯過上次行情的投資者又會趁回調買入,令股價無法跌穿上次低位。伴随股價回升,越來越多投資者加入買方陣營,最終股價在巨大成交量配合下,突破上次高點,上升趨勢已确立。
3雙底形态選股策略
(1)雙底形态形成時,許多常用的技術指标,如KDJ、RSI、MACD等會同時出現底背馳信号,這些指标可以幫助投資者确認底部的形成。
(2)雙底形态由于股價僅經曆了兩次探底,所以底部相對而言不夠堅實,建議投資者買入點選在突破頸線後回抽确認時買入。因為多數雙底形态形成後,都有一個回抽機會。
選股點金
雙底是股價重要的反轉買進信号,一旦雙底圖形形成後,投資者可抓緊時機,大量買進。但前提是投資者要能準确地判斷當前形态是否屬于雙底。
投資者在判斷雙底時要注意以下事項:
(1)形成雙重底前,股價必須經過較長時間或較大幅度的下跌調整,也就是說,股價要跌透,成交量大幅萎縮。
(2)雙重底形成的位置:如果在股票複權後,此位置主力機構仍有獲利空間,那麼,必須小心謹慎對待。散戶眼中的底不一定是主力機構眼中的底,因此,投資者切不可自以為是。
(3)一般情況下,雙重底第二次探底位置應不低于第一次探底的位置。也有部分個股的主力比較兇悍,在第二次探底時擊穿第一次探底的低點,形成破底反轉的走勢,但這種情況往往是破底時間短,而且破底後跌幅會不大,否則,前面的“雙底”隻是下跌中繼而已。
(4)雙重底形态的大小決定底部的牢靠。如果在兩個谷底之間持續的時間愈長,兩個低點産生時間相距較遠,反轉的力量就愈大,底部信号愈可靠。
(5)雙重底形态的厚度至少要在10%價格空間以上。如果過小,底部反轉信号不一定可靠,容易演變成下跌中繼性整理平台。
(6)底部堆積成交量越多,積蓄反彈的動力就越大。
(7)在雙重底形态形成過程中,如果上升有量,而下跌縮量,而且第二次回升時成交量比第一次回升明顯放大,則向上突破的可能性越大。
(8)向上突破頸位時成交量必須放大,一般是放量中陽線或放量大陽線,突破信号才能可靠。
(9)雙重底不一定都是馬上反轉的底部信号。在大盤處于極度弱市狀态下,雙重底經常會演變成三重底、多重底或箱體形态。
三重底選股技巧
與V形底的情況正好相反,三重底比雙底慢了一拍,多了一番反複。三重底是一種比較少見的轉勢形态,其模樣與形成過程近似于頭肩頂,隻是其中三個波峰都處于同樣的價格水平,沒有明顯的“頭”和“肩”的差别。同樣的,三重頂隻有在兩個波谷連接而成的支撐(頸線位)被有效擊穿後,才得以最終完成。
1三重底形态特征
股價在長期下跌之後,随着成交量漸漸萎縮,股價下跌的速度減緩并開始反彈。在反彈過程中成交量逐漸放大,反彈到某價位處止漲回落,但下跌到前期低位時,就不再下跌,成交量再次減少。不久股價再次上漲,這一次股價的上漲又在前一次遇阻回落的高點處下跌,回到前兩次止跌的價位處,這時的成交量迅速放大,超出前兩次上漲時的成交量,配合巨量突破頸線。
簡單地說,三重底就是兩個高點基本上在同一價位處遇阻回落,而三個低點也基本在一個價位處止跌企穩的底部形态。成交量在整個形态内逐漸減少。
2三重底的形成
股價下跌一段時間後,一些大膽的投資者認為股價跌幅較大,有反彈要求,開始逢低吸納。而持有股票的投資人,因虧損巨大不願抛售,因此很輕微的購買力就使股價出現反彈。随着股價上升至某一水平時,希望擇高出局的投資人擔心再次錯過賣高價的機會,忍痛賣出手中持股,造成股價出現回落。跌至前一低點附近時,一些短線投資者參考前一次的低點認為股價會有支撐,于是開始回補。由于市場抛壓不重,很輕的買盤就能使股價再次回升。當股價回升至前次高點附近,過去未能及時逢高賣出的持股者,再也無法忍受折磨紛紛賣出股票,令股價又一次回落。這次股價下跌到前兩次反彈的起點處,有實力的大機構因掌握内幕消息,開始看好後市并大量買入,成交量驟增,股價在成交量的配合下向上突破,三重底正式成立。
3三重底形态選股策略
三重底的最佳買入時機是:
(1)在股價又突破頸線位的确定性趨勢并且有成交量伴随時,是激進型投資者買入時機。
(2)在股價已經成功突破頸線位時,是成熟型投資者的買入時機。
(3)在股價已經有效突破頸線位後的回檔确認時,是穩健型投資者買入時機。
選股點金
值得注意的是,不能依據有三個低點就簡單斷定三重底的成立,三次探底的形态同樣隻能表示指數的走勢圖形具有三重底的雛形,未來發展極有可能向三重底演變,至于最終是否能在股指上構成三重底,并形成一輪強勁上升行情,還需要進一步的檢驗。所以,在實際操作中不能僅僅看到有三個低位,就一廂情願地認為三重底而盲目買入。投資者需要耐心等待三重底形态的最終确認。
潛伏底選股技巧
“潛伏底”又稱“一條線”,顧名思義,就是指股價長時間盤桓,上下波動小,日K線看上去像是一條橫線。“潛伏底”一般耗時較長,從數月到數年不等,但是一旦向上突破,往往很少回調,漲幅常以倍數計。
1潛伏底形态特征
(1)窄幅上落。
潛伏底形成時,股價先反複下跌,後有一段時間于底位在一個狹窄的區域内上下波動,每日的高低價波幅極小,成交量方面也見稀疏,每日成交可能隻有幾手,甚至沒有。
(2)多在低價股份上發現。潛伏底多發現在低價股上,主要是因為這些公司前景一般或赢利平穩欠驚喜,但又缺乏壞消息沖擊,令已持有股票者找不到急于沽售的借口,而有意趁低收集者又不急于追貨,在低位隻有做耐性的累積貨源等候機會。
(3)波幅突然擴大,成交活躍。當股價橫行多時(至少達一個多月的時間)後,股價波幅突然擴大,而成交也見活躍起來,而且配合市場傳出或被證實對公司利好的消息,如赢利大升或接獲大訂單等,皆可視為擺脫潛伏底的突破信号,預期股價将會爆炸性上升。
2潛伏底的形成
“潛伏底”大多出現在市場平淡或弱市場中,在個股中潛伏底大多出現在流通盤不大的冷門股中。共有兩種情況。
(1)該股确是冷門股,由于公司發展前景暗淡,業績不盡如人意,造成投資者缺乏投資熱情,成交量稀少,被人遺忘。由于買賣雙方長期處于均衡狀态,所以股價就在一個狹窄的區域裡一天天地移動,既沒有上升的趨勢,也沒有下跌的迹象,日K線就像是一條橫線。突然,某天成交量開始放大,股價上揚,可能是由于某種突發性利好,迫使機構主力要在短時間内吸足籌碼,不得不選擇拉高建倉的方式。此方式建倉成本較高,所以,主力一定還要将股價拉高至更高位才可能獲利出局。
(2)同樣是冷門股,但成交量變化與第一種情況迥然不同。在長期成交稀少的過程中,偶爾會出現成交量與股價出現異動的情況,隻有少數敏銳的投資者才能察覺。這種現象很可能是有主力在耐心吸籌,為了避免被人發現,每天一點一點地買,但因為資金量大,難免會在盤面上留下蛛絲馬迹。在吸足籌碼之後,主力開始拉擡,盤面上的反映就是成交量放大,股價上揚。由于主力吸籌時間長,換手充分,所以拉擡輕松,短期内就可将股價推至高處。
3潛伏底形态選股策略
(1)不要“走漏眼”。“潛伏底”形态的個股通常成交稀少,股價變化不大,容易被投資者忽視。然而,一旦爆發,漲幅相當驚人。避免“走漏眼”的一種有效方法,是将日K線顯示窗口的時間放大到半年甚至1年以上,這樣容易發現股價波幅小,日K線呈“一條線”形态的個股。
(2)不要過早介入。“潛伏底”耗時較長,而且在向上突破之前,也許真的是一隻毫無希望的弱勢股。