第7章

                                    而且離套牢密集區較遠，上行阻力小。個股做空能量得以大規模釋放，一旦大盤企穩，超跌股往往率先止跌反彈，産生反彈時力度較強。但是，超跌股在蘊藏着機遇的同時也包含着巨大的風險，選擇此類個股必須注意規避以下的風險：

            （1）超跌股是否有實質性利空。如确有影響該股未來的重大實質性利空時，投資者仍須加以回避。搶反彈如同火中取栗，如果不分青紅皂白地取出一個已經快被燒化的栗子，實在是得不償失。

            （2）超跌股是否為長莊股。有些長莊股經過主力的長期運作，其成本已經非常低廉，即使經過多輪暴跌，主力仍處于獲利階段，投資者貿然介入往往風險巨大。

            2抗跌股

            在向下趨勢中選擇抗跌股，需要重點把握以下操作要點。

            （1）投資抗跌股一定要對未來趨勢有所了解，隻有在大勢平穩向上的市道中，才适宜選擇抗跌股。

            （2）對于在走勢中時常流露出人為迹象的抗跌股，不宜貿然投資。這類抗跌股大多是莊家入駐較深、控盤程度高，其市場走勢往往比較獨立，随意性比較大，蘊涵着一定風險。

            （3）不宜選擇熊市初期的抗跌股，這類抗跌股往往不能堅持到熊市的結束。它們有可能在股市的某一段下跌時間内表現得比較抗跌，但是，如果股指再次出現下跌行情時，它們就會因為融資的時間成本和資金鍊斷裂等原因而采取不計成本的出貨方式。

            （4）不宜選擇從未經曆過下跌的抗跌股，這類個股往往由于莊家建倉成本較高，資金投入太大，所以，不會讓股價出現深度下跌。還有的莊家雖然建倉成本較低，但為了逢高派發，使利潤達到最大化，也不會讓股價下跌。這類沒有經曆過下調的抗跌股蘊涵着巨大的下跌風險。

            3選擇近期底部連續放量的個股

            因為暴跌後大盤已極度低迷，大多數個股成交極為清淡，而這些底部連續放量的，敢于拉長陽，肯定是有底氣、有題材、有原因，否則在一片殺跌的“空聲”中，莊家是沒有勇氣做多的，無論是新莊也好、被套老莊股也好、低位回補也好，畢竟隻要是莊家照顧的，都有啟動的可能。而無量的就遙遙無期了。因此暴跌之後選股應選放量股，特别是連續放量股。

            4選小盤股

            盤子小用不了多大資金量，在反彈過程中，由于沒有多少人敢确認是反轉，所以做多的勇氣不足，投入的資金有限，怕重歸跌途的風險，所以隻能以小量資金找小盤的去做或去補。

            5選老莊被套股

            前期上漲過程中是堆過量的，即有大資金介入的，而本輪下跌是極度縮量的，即主力未大肆出貨的，這種股票由于莊家手中還有不少籌碼，所以反彈較為容易。

            選股點金

            長期緩慢下跌的股票，可關注“着陸”的時機，在“安全着陸”之後通常表現突出，這在新股闆塊中表現最明顯，若某個新股上市時恰逢大盤調整，生不逢時的新股遭受市場的抛棄，在不斷下跌中常常醞釀着機會。

            短期暴跌的個股股價迅速從天上掉到地上，通常在“地面上”盤整一段時間後，有望成為耀眼的黑馬。

            投資超跌股的介入時機。

            首先介入時機應選在股價大幅下跌，指标超賣嚴重，恐慌性抛盤湧出，下跌動能衰竭之時；選在短期KDJ指标出現多次鈍化之後。選在下乖離率過大并掉頭向上之時；選在股價大幅下跌，成交量出現地量後又溫和放大時；選在股價極度下跌後，形成下降通道，股價又運行至下降通道的下軌時；選在股價經過數浪下跌，重新站回5日均線之上時；選在下降趨勢線被打破，股價重新掉頭向上時。

            弱市中的選股策略

            在一個活躍向上的市場中，個股出現普漲，題材股得到追捧，投資者是很難分清哪些是強勢股以及自己的股票未來潛力有多大的。弱市則不同，弱市中的特點是漲少跌多、行情持續性差、資金面趨緊、主力騙線出逃的現象衆多，因此操作上需極其謹慎，選股更要注意甯缺毋濫，選莊上注意百裡挑一，多做比較。所以，有經驗的股民朋友經常把弱市當做試金石，在弱市中選股，在市場走強時介入。

            1弱市選股的規則

            （1）逆市盤整或盤升。往往有業績轉好或其他題材支撐，或者主力資金持倉較重。如果行情很快轉好，這類股票由于主力逆市建倉較充分，在行情向好的初期可能反而弱于大市，在中期才會顯示出爆發力；如果市場維持長期弱市，這類個股會在弱市中出現較大的漲幅。

            （2）随大盤波動。散戶行情或主力持倉較輕，後期走勢跟随大盤。

            （3）在曆史低位弱于大盤：有刻意打壓迹象。如果該股在大盤微跌時跌幅較大，在大盤大幅下跌時該股反而在低位橫盤，即該股的下跌節奏與大盤不一緻，則主力打壓建倉的可能更大。這類股票在大盤反彈初期往往會快速大幅反彈，走勢強于大盤，一般在有20%左右的漲幅後有出現調整，是弱市中值得關注的品種。

            2弱市選股的方法

            （1）快進快出，短線出擊。在弱市中絕對不能做長線。因為無論何時，系統性風險都不可避免、不可分散，弱市難以找到真正的長期抗跌或上漲的品種。熱點、領漲闆塊持續性差或根本就不能形成闆塊效應，而是在很大程度上的單兵作戰。因此，對熱點闆塊、熱點股票展開快進快出的攻勢，流動作戰、打一槍換個地方，既可以減少與股市的“接觸時間”而減少損失，也可以獲得一定的收益，超越大盤。看準了，有了一定獲利後就出來；沒看準,先逃再說。

            （2）買陰賣陽，先人一步。追漲殺跌不适用于弱市，在弱市中由于持續性差，往往是漲跌頻繁，追漲殺跌不是馬上套牢就是丢失機會。如果割肉出局就變成了高吸低抛，永遠比市場慢半拍。而買陰賣陽就是在下跌的時候買，在上漲的時候賣出，盡管看似十分危險，但實踐證明這種方法風險性反而較小。因為在弱市中漲了，往往又會跌回去，追漲是很危險的；同樣殺跌也是不可取的。買陰賣陽就能做到先人一步，高抛低吸。

            （3）雞蛋都放在一個籃子裡。尤其是對于中小投資者，這條極為關鍵。因為投資組合、分散投資隻适宜于資金量較大的機構投資者。對于有着較大資金量的機構投資者，把資金都投在一隻股票上不僅風險太大，而且流動性不好，會出現無人接盤的局面。但這種方法也有其緻命的弱點：隻能分散非系統性風險，對系統性風險則無能為力，弱市中一樣要遭受損失；耗時費力，不适合個人投資者。所以，投資組合根本不适宜于中小投資者，精力有限難以照看一組股票，況且對系統性風險也無能為力。

            由此看來，在弱市中選股的确不容易，但隻要找準了方法，也可以在大盤下跌時候獲利。

            選股點金

            弱市選股的注意事項：

            （1）新比舊好。新股中，隻要盤子适中、行業尚可、市價合理，遲早有莊家介入炒作，可很方便地看出主力成本在哪裡，而且主力剛剛進場，不存在出貨風險。

            （2）小比大好。弱市中由于資金面趨緊，主力無法推動一些“航空母艦”出海，隻好打一些短、平、快的戰役，一些盤子偏小的個股身輕如燕，主力推升起來得心應手，成為弱市中的主戰場。

            “主升浪”行情如何選股

            股價的波動總是呈現波浪式上升或下跌，沒有永遠不漲的股票，也沒有永遠不跌的股票。“主升浪”這個名稱主要是援引波浪理論中的波浪概念，一般指在一輪行情中，股票或指數的漲幅最大、上升持續時間最長的那一段為主要上升浪，簡稱為“主升浪”。“主升浪”行情往往是大盤或個股在強勢調整後，展開的快速上揚階段，它是一輪行情中投資者的主要獲利階段，也是低風險、高收益的階段。因此，實戰操作中，如何把握“主升浪”的操作顯得非常重要，一旦投資者經常緊抓“主升浪”個股，連續出擊主升浪個股，就能經常享受個股竄升的樂趣，最大限度累計收益。

            主升浪行情中選股，關鍵是要确認個股是否有繼續上漲的動力，個股的持續上漲動力來自于各種市場客觀條件的支撐，具體而言，在主升浪行情中，宜選擇以下幾種類型的個股。

            1有價格優勢支持的個股

            滬深股市經曆了長時期的調整以後，很多個股的股價嚴重背離其價值，積聚了強烈的漲升動力，而且，價格低廉的優勢，也使得個股具有一定的漲升空間，便于主流資金的入駐和炒作，因而往往能給投資者帶來豐厚的獲利機會。

            2有市場熱點支持的個股

            熱點聚集着市場中主力的資金，決定着市場運行方向，推動行情向縱深發展，熱點的深化炒作往往是個股得以持續上漲的原動力。每一波行情中，熱點闆塊和熱點龍頭股一般是上漲最快，幅度最大的群體。個股“主升浪”的順利展開，離不開熱點資金的支持，隻有當個股身處市場熱點之中，個股漲升的持續性才能得以保證。